The Block : Dépôts de faillite de crypto : de 3AC à BlockFi

Tout comme la suite de l'accident de Terra en mai a déclenché la chute de certaines des plus grandes sociétés de cryptographie au cours des six derniers mois, le démantèlement de FTX pourrait déclencher une nouvelle vague de dépôts de bilan, BlockFi étant le premier.

Voici un aperçu de certaines des grandes entreprises qui ont été contraintes de chercher à se protéger de leurs créanciers pendant ce marché baissier – et de certains des événements majeurs qui se sont produits depuis.

Capitale des trois flèches, 1er juillet

Le fonds spéculatif crypto Three Arrows Capital a réalisé des investissements importants dans le jeton natif LUNA de Terra, qui est tombé presque à zéro en mai.

L'entreprise a déposé son bilan en vertu du chapitre 15, qui est généralement réservé aux entreprises gérées en dehors des États-Unis, devant un tribunal de New York. Auparavant, un tribunal des îles Vierges britanniques cabinet de conseil mandaté Teneo comme son liquidateur.

Des documents ont montré que l'entreprise devait 3.5 milliards de dollars à ses créanciers, Genesis Asia Pacific étant le plus gros.

Voyager Digital, 5 juillet

Quelques jours après l'arrêt des retraits, le courtier en crypto Voyager Digital déposé le bilan du chapitre 11 dans un tribunal de New York. La société avait émis un avis de défaut contre Three Arrows Capital après avoir omis de rembourser plus de 650 millions de dollars.

FTX a déclaré plus tard qu'il rachèterait les actifs de Voyager pour environ 1.4 milliard de dollars, le PDG de l'époque, Sam Bankman-Fried, étant félicité pour être venu à la rescousse d'entreprises de cryptographie en difficulté. Tout était apparemment sur la bonne voie, avec Voyager inciter les créanciers à voter oui sur une vente FTX approuvée par le tribunal en octobre. C'était, bien sûr, jusqu'à ce que l'échange lui-même s'effondre.

Depuis lors, Voyager a a rouvert le processus d'appel d'offres pour ses actifs et le PDG de Binance, Changpeng Zhao, a déclaré à Bloomberg que Binance.US prévoyait de faire une offre, après avoir dans le passé a fait une offre de 50 millions de dollars, qui a perdu contre FTX.

Celsius, 13 juillet

Le prêteur de crypto Celsius - un autre dans la liste des entreprises Bankman-Fried aurait envisagé d'acheter - a déposé ses papiers de faillite le 13 juillet, environ un mois après la première Se figer retraits, transferts et échanges de clients.

La société doit plus de 5.5 milliards de dollars à ses créanciers et plus tôt ce mois-ci a déposé une requête en prolongation de la période d'exclusivité avant de soumettre son plan de réorganisation, affirmant qu'il lui fallait du temps supplémentaire en raison de sa nature complexe. Parmi ses débiteurs figure Three Arrows Capital, qui a emprunté 75 millions de dollars. 

La société a déclaré qu'elle a été exposé à la fois à FTX et à Alameda Research, avec environ 3.5 millions de jetons Serum pour la plupart verrouillés sur le premier et environ 13 millions de dollars de prêts sous-garantis accordés au second.

Compute North, 22 septembre

Confronté à une économie minière difficile, le fournisseur d'hébergement Compute North a déposé son bilan en vertu du chapitre 11 en septembre. Parmi ses principaux clients se trouve le mineur de bitcoins Marathon, qui a déclaré que ses opérations resteraient pour la plupart inchangées.

Pendant ce temps, Compute North a vendu un certain nombre de ses actifs, notamment deux installations minières d'une valeur de 5 millions de dollars à un ancien prêteur, 1.55 million de dollars en conteneurs à Crusoé et deux autres sites à la fonderie numérique de DCG.

FTX Group, Alameda Research et tant d'autres, 11 novembre

FTX déposé pour faillite avec plus de 100 entités corporatives affiliées, telles que Alameda Research et FTX US.

Entre autres, les dépôts revendiqué que Bankman-Fried n'avait aucune idée du montant que FTX.US doit aux utilisateurs et qu'il envoyait souvent des messages professionnels qui se supprimaient automatiquement.

FTX doit plus de 3 milliards de dollars à ses 50 principaux créanciers, alors qu'au total il pourrait avoir plus un million de créanciers.

La société de cryptographie Genesis Global Capital a déclaré qu'elle avait bloqué 175 millions de dollars sur la plate-forme FTX, ce qui a entraîné une injection de fonds propres de 140 millions de dollars de sa société mère DCG. Alors que Genesis s'efforce de lever de nouveaux capitaux, il averti qu'elle pourrait également devoir recourir à la faillite. DCG a assumé la dette que Three Arrows Capital n'a pas payée à Genesis, estimée à plus d'un milliard de dollars.

Marchés numériques FTX, 15 novembre

FTX Digital Markets - la filiale basée aux Bahamas de FTX Trading - a déposé séparément une demande de faillite en vertu du chapitre 15 à New York, les avocats de FTX qualifiant cette décision de "tentative flagrante d'éviter la supervision de cette Cour et de maintenir FTX DM isolé de l'administration de le reste des débiteurs », dans un dossier.

FTX avait déclaré qu'il avait "des preuves crédibles que le gouvernement des Bahamas est responsable de diriger l'accès non autorisé aux systèmes des débiteurs" dans un dossier demandant que l'un des cas de faillite FTX existants dans le Delaware soit transféré à New York, qui liquidateurs nommés par le tribunal pour FTX aux Bahamas accepté de la semaine dernière.

Tension a construit entre les autorités des Bahamas et la nouvelle direction de FTX, la Securities Commission of the Bahamas (SCB) déclarant cette semaine que le nouveau PDG de FTX, John Ray, avait fait des "allégations intempestives et inexactes" concernant son traitement de FTX.

Dimanche, le procureur général des Bahamas et ministre des Affaires juridiques, Ryan Pinder a affirmé Valérie Plante. il était "extrêmement regrettable" que le nouveau PDG de FTX "ait déformé les mesures prises en temps opportun par la Securities Commission et utilisé des allégations inexactes".

BlockFi, 28 novembre

Prêteur de crypto BlockFi retraits suspendus le 10 novembre après l'effondrement initial de FTX alors qu'il cherchait plus de clarté sur ce qui s'était passé.

Dans la faillite du chapitre 11 de BlockFi dépôt le 28 novembre, FTX US a été répertorié comme créancier avec une créance non garantie de 275 millions de dollars, apparemment d'un ligne de crédit fermé il y a quelques mois.

Avec 257 millions de dollars en espèces, la société s'attend à disposer de suffisamment de liquidités pour maintenir certaines opérations pendant le processus de restructuration, a-t-elle déclaré dans un communiqué de presse.

La semaine dernière, BlockFi mettre les fonds des clients en attente, selon un e-mail d'utilisateur consulté par The Block. 

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