Faites le grand saut, Ric Edelman conseille les conseillers en crypto-méfiance

Ric Edelman apporte une mentalité d'achat à la baisse aux crypto-monnaies, même lorsque ces baisses sont aussi abruptes que la première goutte sur des montagnes russes, et il pense que d'autres conseillers financiers devraient faire de même.

Pionnier parmi les RIA – qui ont des obligations fiduciaires envers leurs clients – Edelman n'est pas déconcerté par le dernier crash de la cryptographie, qui a connu des baisses bien supérieures aux 20 % qui marquent un marché baissier des actions avec une capitalisation boursière totale de la cryptographie en baisse d'environ 70 %. des sommets de novembre dernier. Il a déclaré que les clients pourraient plonger leurs orteils dans les eaux cryptographiques sans consulter leurs conseillers.

"Les gens me traitent de fou de crypto depuis 10 ans", a-t-il déclaré. "La majorité des conseillers ignorent si oui ou non et dans quelle mesure leurs clients possèdent des actifs numériques, car ils n'en parlent pas avec leurs clients et supposent que leurs clients ne participent pas, et ce n'est tout simplement pas le cas."

De nombreux conseillers restent sceptiques.

"Lorsque les investisseurs entendent la cryptographie, je veux qu'ils pensent à la manie des tulipes ou à la bulle des mers du Sud", déclare Mark Matson, fondateur et directeur général de Matson Money, une société de gestion d'actifs de 9 milliards de dollars. "Il n'y a absolument aucun fondamental, aucun, qui dit que cette chose devrait avoir une valeur."

Interrogé sur la manière dont un conseiller, et encore moins un fiduciaire, pourrait recommander un investissement dans les crypto-monnaies, Edelman a cité certaines grandes actions technologiques qui ont également subi des pertes plus importantes, notamment Netflix.NFLX
(en baisse de 67 % depuis le début de l'année), Meta (en baisse de 54 % depuis le début de l'année) et AmazonAMZN
(en baisse de 40 % depuis le début de l'année). L'enthousiasme d'Edelman a ses limites ; il préconise seulement que les investisseurs détiennent 1% de leurs portefeuilles en crypto.

Pourtant, les courants baissiers du secteur ont été beaucoup plus prononcés que la baisse de 500 % du S&P 19.9 cette année, ce qui pourrait faire réfléchir les investisseurs potentiels et leurs conseillers.

Les conseillers financiers doivent faire preuve de prudence. La Securities and Exchange Commission des États-Unis et la Financial Industry Regulatory Authority n'ont pas été claires quant à la pertinence des investissements dans des devises spécifiques, laissant les fonds négociés en bourse, les fiducies de concédant et les titres négociés en bourse comme des moyens d'obtenir une exposition, y compris les FNB prenant des positions courtes qui bénéficier de nouvelles baisses.

Edelman a déclaré que les conseillers peuvent aider les clients à investir dans des entreprises impliquées dans l'infrastructure de cryptographie, allant des fabricants de puces informatiques comme Nvidia aux développeurs de technologie blockchain comme IBM.IBM
. Il existe également des actions qui peuvent servir de proxy pour les crypto-monnaies : la société d'intelligence économique MicroStrategy, par exemple, détient des avoirs en BitcoinBTC
qui a culminé à plus de 6 milliards de dollars et se situe maintenant à environ 2.6 milliards de dollars.

MicroStrategy est certainement moins cher qu'il ne l'était, en baisse de 68 % cette année. Mais cela peut être insuffisant pour attirer les acheteurs sur un marché en baisse pour le Bitcoin et d'autres crypto-monnaies.

"La réalité est que ce n'est pas un sujet de discussion actuellement", déclare un conseiller principal de Forbes / Shook dans une grande maison de distribution, qui a demandé à ne pas être nommé. "Lorsque je parle avec des clients de manière confidentielle, je leur dis que je ne suis pas partisan d'un investissement, mais je dois également préciser que je ne peux pas en discuter beaucoup plus avec eux."

Ce conseiller a déclaré qu'il considérait le manque de réglementation gouvernementale comme une raison pour laquelle la crypto n'a pas de viabilité à long terme. Pour l'instant, dit-il, les clients et les conseillers en ont assez dans leur assiette, de l'inflation à un marché baissier en passant par les craintes d'une récession, que la crypto-monnaie est au bas de la liste.

Implantant une position intermédiaire, Jeff Grinspoon, un Forbes / Shook Top Advisor chez VWG Wealth Management, a déclaré que sa pratique n'avait aucune restriction pour donner des conseils sur le marché de la cryptographie, mais qu'il devrait demander à sa société mère, Hightower, pour approbation si il souhaitait acheter des cryptos pour les clients.

Pour l'instant, son manque de diligence raisonnable sur les principales bourses et de connaissances techniques sur la crypto-conservation signifie que son investissement pour le compte de clients a été limité au Grayscale Bitcoin Trust, qui est en baisse de plus de 62% depuis le début de l'année. Malgré le récent plongeon, Grinspoon continue d'être intéressé à investir non seulement dans les actifs numériques, mais aussi dans la technologie sous-jacente de la blockchain.

"Ce que j'ai dit aux clients, c'est que du point de vue de l'équipe et de l'entreprise, nous ne recommandons pas les crypto-monnaies individuelles car nos clients ne recherchent pas un coup de circuit, ils recherchent la préservation du capital et la croissance", ajoute Grinspoon. "Jusqu'à ce que ce marché arrive à maturité, nous n'y prêtons tout simplement pas attention."

Grinspoon a déclaré qu'il croyait au Bitcoin en tant que réserve de valeur tout en décrivant la plupart des autres jetons comme de la "merde".