Silvergate Short Bets amasse 780 millions de dollars sur salaire alors que Crypto Bank coule

(Bloomberg) – Les vendeurs à découvert font fortune en faisant le plein de paris contre la banque en difficulté Silvergate Capital Corp.

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Les actions ont plongé d'environ 98 % par rapport à un sommet de novembre 2021, rapportant aux parieurs baissiers environ 780 millions de dollars de bénéfices au prix du marché dans le processus, dont plus de 190 millions de dollars la semaine dernière seulement alors que des questions sur la viabilité de Silvergate ont fait surface, selon les données de S3 Partners montrent.

Les paris contre l'action ont bondi ces derniers mois alors que la contagion de la cryptographie s'est propagée sur le marché et que les revers de la banque se sont accumulés. Environ 85% du flottant de Silvergate est vendu à découvert, l'un des taux les plus élevés parmi les actions américaines, selon les données S3.

Les traders qui cherchent à augmenter leur exposition courte sont désormais gênés par un grave manque de stocks disponibles pour emprunter et la hausse des coûts de financement, a déclaré Ihor Dusaniwsky, responsable de l'analyse prédictive chez S3.

"Le puits s'est asséché", a-t-il déclaré par téléphone.

Ces paris ont porté leurs fruits alors que les problèmes de Silvergate ont fait boule de neige. Les régulateurs américains ont été envoyés au siège de la banque alors que l'entreprise tente de rester en activité, a rapporté Bloomberg News mardi, citant des personnes familières. Pendant ce temps, les analystes de Wall Street se sont entassés pour déclasser l'action après la fermeture de son réseau de paiements cryptographiques.

Les investisseurs utilisent également des options de vente pour parier contre Silvergate. Le bureau familial de George Soros a révélé un pari contre la société basée à La Jolla, en Californie, le mois dernier.

Les actions liées à la crypto-monnaie, y compris Silvergate, ont prospéré alors que les prix du Bitcoin ont bondi pendant l'apogée du jeton en 2021. L'effondrement de l'échange de crypto FTX a ébranlé la confiance dans tout l'espace en novembre. En janvier, les actions de Silvergate ont plongé après que la banque a enregistré une perte et supprimé des emplois.

L'action a chuté de 5.8 % mercredi pour clôturer à 4.91 $, un creux record.

(Mises à jour avec le cours de clôture dans le dernier paragraphe.)