La semaine dernière a été principalement baissière car plusieurs événements macroéconomiques ont eu un effet néfaste sur l'industrie. Des développements majeurs, tels que la liquidation volontaire de Silvergate et le crash de la Silicon Valley Bank (SVB), ont perturbé le secteur, entraînant une vente qui a poussé les prix des actifs à des creux de plusieurs mois. De plus, les efforts réglementaires aux États-Unis ont été pour la plupart défavorables, exacerbant les inquiétudes et l'incertitude.
La liquidation volontaire de Silvergate
Il y a deux semaines, les inquiétudes concernant la stabilité de Silvergate se sont intensifiées après que la banque a reporté sa soumission annuelle de 10 XNUMX à la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis. La décision a soulevé des inquiétudes quant à la possibilité d'insolvabilité et à son impact potentiel sur la cryptographie.
La saga Silvergate a débordé la semaine précédente, apportant de nouveaux développements. Alors que les malheurs de la banque se poursuivaient au milieu des divulgations de ses actions sous-performantes et des retraits massifs, problèmes de faillite augmenté depuis la semaine dernière.
Suite à ces événements, d'autres rapports a fait surface indiquant que Silvergate Capital, la société mère de Silvergate, avait entamé des discussions avec la Federal Deposit Insurance Commission (FDIC) des États-Unis pour tracer une voie à travers les turbulences actuelles. Des sources anonymes ont révélé que la sécurisation des investissements auprès d'acteurs cruciaux du marché était une option potentielle à l'étude.
Cependant, le 10 mars, Silvergate Capital LES PLANTES une déclaration publique indiquant son intention de cesser ses activités et de liquider volontairement les actifs de la banque dans son meilleur intérêt. Par la suite, les actions de Silvergate est tombé 43 % dans les échanges après les heures normales de bureau.
Au lendemain de ces événements, les échanges cryptographiques Binance et Coinbase révélé informé la communauté qu'ils n'avaient aucune exposition à Silvergate. Entre-temps, spéculation surgi concernant le véritable catalyseur de la chute de la banque. Les initiés de l'industrie suggèrent que les initiatives réglementaires du gouvernement pourraient y avoir contribué.
L'incertitude réglementaire abonde aux États-Unis
Le climat réglementaire dans l'industrie locale de la cryptographie aux États-Unis reste également une préoccupation parmi les dirigeants. Les événements de la semaine dernière ont encore exacerbé ces appréhensions malgré l'émergence de discussions potentiellement favorables.
Ethereum (ETH) : un titre ou une marchandise ?
Le procureur général de New York, Letitia James, révélé le 9 mars, qu'une action en justice avait été intentée contre KuCoin, un échange de crypto, pour avoir offert des investissements de sécurité aux résidents de New York sans se conformer aux exigences d'enregistrement de l'État.
Selon le procureur général James, des actifs tels que ETH sont, en fait, des titres aux côtés de terraUSD (UST) et terra (LUNA). Elle a révélé son intention d'intensifier les efforts réglementaires pour sévir contre les bourses qui violent constamment les lois financières et mettent les investisseurs en danger.
La position du procureur général James sur la question de savoir si l'ETH doit être classé comme un titre ou comme une marchandise pourrait créer un précédent que les agences financières américaines pourraient utiliser pour prendre des mesures contre les échanges locaux de crypto-monnaie qui répertorient la pièce.
Gary Gensler, président de la SEC, a suggéré à plusieurs reprises que les actifs utilisant le mécanisme de consensus de preuve de participation sont des titres. Cependant, il n'a pas explicitement étiqueté l'ETH en tant que telle. Dans une déclaration récente, il a laissé entendre que chaque actif crypto, à l'exception du bitcoin (BTC), devrait être traité comme une sécurité, un point de vue que la plupart des maximalistes du bitcoin soutiennent.
Cependant, lors d'une audience au Sénat le 8 mars, Rostin Behnam, le président de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), réitéré sa position selon laquelle l'ETH et toutes les pièces stables sont des marchandises et non des titres. En tant que tel, Behnam pense que ces actifs relèvent de la compétence de son agence.
Autres affaires réglementaires
La scène réglementaire américaine a également accueilli d'autres nouveaux développements la semaine dernière. D'après mardi dernier rapports, les décideurs politiques du pays, dirigés par Patrick McHenry, président de la commission des services financiers de la Chambre, et le représentant Ritchie Torres, cherchent à réintroduire une législation pour clarifier les rapports.
Brian Armstrong, le PDG de Coinbase, exprimé son approbation du projet de loi McHenry et Torres ont présenté et félicité les représentants pour leur travail dans la promotion de la transparence réglementaire. Il pense que la législation contribuera à maintenir la position des États-Unis en tant que plaque tournante de l'innovation en matière de crypto-monnaie, en particulier face à des mesures législatives défavorables menaçant la survie de l'industrie.
Pendant ce temps, Kristi Noem, gouverneure du Dakota du Sud, veto House Bill 1193, qui vise à exclure le bitcoin et d'autres actifs cryptographiques de la définition de l'argent. Noem a cité une faille potentielle dans le projet de loi qui pourrait permettre au gouvernement de mettre de côté les crypto-monnaies et de positionner les CBDC comme le seul actif numérique viable.
L'administration Biden a également introduit une idée de prélever une taxe de 30% sur les mineurs de crypto dans le pays. La proposition, inscrite dans le budget de l'exercice 2024 de l'administration Biden, obligera les mineurs de crypto-monnaie à payer une taxe de 30 % sur la consommation d'électricité. L'idée a reçu un contrecoup généralisé au sein de la communauté crypto.
Implosion et contagion de la Silicon Valley Bank
La Silicon Valley Bank (SVB), l'une des plus grandes banques américaines en termes d'actifs, a chuté la semaine dernière, provoquant des tensions sur les marchés qui ont eu un impact sur les entreprises de cryptographie exposées au prêteur.
Le déclin rapide de la banque s'est produit sur une brève période de deux jours, initié par la révélation qu'elle avait l'intention de lever 2.25 milliards de dollars auprès d'investisseurs pour combler un déficit important dans ses bilans. Cette annonce a incité les startups clientes à retirer leurs actifs par mesure de précaution contre une exposition potentielle à la banque en cas d'effondrement.
La ruée vers les banques a entraîné une pénurie de liquidités. La Silicon Valley Bank avait révélé qu'elle avait vendu des obligations avec une perte importante de 1.8 milliard de dollars en raison des hausses répétées des taux d'intérêt mises en œuvre par la Réserve fédérale. Les clients de SVB sont principalement des sociétés technologiques de haut niveau soutenues par du capital-risque et des professionnels de l'industrie technologique.
Les conséquences de ces événements ont nui au marché boursier, des ondes de choc se faisant également sentir dans l'industrie de la crypto-monnaie. Les régulateurs californiens ont été contraints de arrêter la banque le 10 mars, désignant la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) comme séquestre pour gérer la cession des actifs de la banque.
Exposition de Circle et BlockFi à SVB
Le lendemain de l'effondrement de SVB, Circle, l'émetteur du stablecoin USDC, divulgués qu'ils étaient exposés à la banque assiégée. Selon un tweet du 11 mars, Circle a révélé que 3.3 milliards de dollars de sa réserve USDC de 40 milliards de dollars étaient détenus dans la Silicon Valley Bank et sont désormais inaccessibles.
La panique a balayé la scène de la cryptographie, certains détenteurs de l'USDC s'efforçant de convertir leurs jetons USDC en d'autres stablecoins. Cependant, deux des plus grands échanges cryptographiques, Binance et Coinbase, ont suspendu la conversion de l'USDC. Binance a suspendu la conversion automatique de l'USDC en BUSD, tandis que Coinbase a annoncé qu'il suspendrait temporairement la conversion de l'USDC en USD. Robinhood aurait également suspendu Dépôt et retrait USDC.
Au fur et à mesure que ces événements se déroulaient, la valeur de l'USDC dépigmenté du dollar, chutant jusqu'à 0.87 $ samedi matin. L'actif a depuis lors effectué un retour en force, gagnant 4.42% au cours des dernières 24 heures. Même ainsi, il n'a pas encore atteint la parité avec le dollar, se négociant actuellement à 0.95 $ au moment de la rédaction du rapport.
Pendant ce temps, le prêteur de crypto en faillite BlockFi divulgués dans son dossier de mise en faillite vendredi dernier qu'elle a une exposition de 227 millions de dollars à la Silicon Valley Bank. Les documents ont révélé que l'exposition de BlockFi n'est pas non plus assurée par la FDIC ni couverte par aucune autre agence financière.
Bain de sang à l'échelle du marché
Alors que le chaos résultant de Silvergate et de la Silicon Valley Bank faisait des ravages, le marché plus large de la crypto-monnaie a enregistré des baisses massives de la capitalisation boursière totale de la crypto en dessous de la barre des 1 XNUMX dollars pour la première fois depuis janvier.
La situation a été aggravée par une forte pression de vente exercée par les mineurs de BTC qui ont commencé liquidation leurs avoirs. Selon un rapport de CryptoQuant du 9 mars, les réserves des mineurs de bitcoins ont atteint leurs niveaux les plus bas depuis octobre 2022. Cela s'est ajouté aux conditions de marché déjà difficiles, exacerbant l'impact sur le marché des crypto-monnaies.
Par conséquent, le bitcoin chuté en dessous de 20,000 10 $ le 20,000 mars, marquant la première fois que l'actif s'échange sous la barre des 20,000 8.4 $ depuis la mi-janvier. D'autres actifs ont également connu des baisses similaires, tombant à des creux observés pour la dernière fois en janvier. Bien qu'il ait eu du mal à reprendre la zone des 6 XNUMX dollars, le bitcoin a finalement clôturé la semaine avec une baisse de XNUMX %. De plus, Ethereum a terminé la semaine avec une baisse de XNUMX %.
Source : https://crypto.news/silvergate-liquidates-silicon-valley-bank-on-receivership-and-crypto-selloff-weekly-recap/