Capitale de Silvergate (SI) dit mercredi après-midi il mettra fin à ses opérations et liquidera volontairement sa banque après qu'un effondrement du marché de la cryptographie a vu des milliards de dépôts quitter la banque ces derniers mois.
"À la lumière des développements récents de l'industrie et de la réglementation, Silvergate estime qu'une liquidation ordonnée des opérations de la Banque et une liquidation volontaire de la Banque sont la meilleure voie à suivre", a déclaré la banque de La Jolla, en Californie, dans un dossier réglementaire.
«Le plan de liquidation et de liquidation de la Banque comprend le remboursement intégral de tous les dépôts. La société réfléchit également à la meilleure façon de résoudre les réclamations et de préserver la valeur résiduelle de ses actifs, y compris sa technologie propriétaire et ses actifs fiscaux », a déclaré la société.
Le département californien de la protection financière et de l'innovation surveille la situation selon un déclaration de sa commissaire, Clothilde Hewlett.
"Le Département évalue la conformité à toutes les lois financières, ainsi qu'aux obligations de sécurité et de solidité, et travaille en étroite collaboration avec les homologues fédéraux concernés", a ajouté Hewlett.
Les actions de Silvergate ont chuté de plus de 34% après les heures de négociation. L'action a ouvert à 150 $ par action le premier jour de bourse de l'année dernière.
Après l'effondrement de l'échange de crypto FTX fin 2022, Silvergate a enregistré une perte de près d'un milliard de dollars et a vu le total de ses dépôts de clients d'actifs numériques tomber à 3.8 milliards de dollars, contre 11.9 milliards de dollars au quatrième trimestre.
Il y a exactement une semaine, la société a déposé un avis indiquant qu'elle retarderait le dépôt de son rapport annuel en invoquant des défis commerciaux et réglementaires, ce qui avait amené la société à évaluer dans quelle mesure les changements pourraient affecter son "capacité à continuer en tant qu'entreprise en activité pendant les douze mois. »
L'avis a fait chuter le stock de plus de la moitié jeudi dernier. Les actions de la banque ont chuté de 37% après les heures de négociation mercredi à 3.00 $. Au cours de la dernière année, il a perdu plus de 95 % de sa valeur de 110 $.
Suite à l'avis de la semaine dernière, entreprises liées à la cryptographie utilisant la banque tels que Coinbase, Paxos, Galaxy Digital et d'autres ont pris leurs distances avec Silvergate, accélérant de nouveaux retraits.
La société a suspendu le Silvergate Exchange Network (SEN) vendredi après-midi. Avec la plate-forme Signet de Signature Bank, SEN était l'une des deux plates-formes qui offraient aux entreprises de cryptographie un accès bancaire américain en dehors des heures normales de banque.
Citant une source anonyme, Bloomberg rapporté Mardi après-midi que la Réserve fédérale avait autorisé la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) à entamer des pourparlers avec Silvergate pour éviter un shutdown. Les examinateurs de la FDIC sont au siège de l'entreprise depuis la semaine dernière.
Silvergate Capital est une société holding qui détient Silvergate Bank. Silvergate Bank est une banque à charte de l'État de Californie, qui est assurée par la FDIC.
Dans le cadre de la liquidation, Silvergate a engagé Centerview Partners LLC pour agir comme son conseiller financier, Cravath, Swaine & Moore LLP en tant que conseiller juridique et Strategic Risk Associates pour fournir une assistance à la gestion du projet de transition.
La Réserve fédérale a refusé de partager ses commentaires.
Silvergate est devenue une banque régionale en 1996, mais ce n'est qu'en 2014 que le PDG Alan Lane a choisi la société pour commencer à servir des clients crypto comme le Genesis maintenant en faillite.
La société s'est taillée une niche en donnant un accès bancaire à un nombre croissant de startups cryptographiques. Ces offres ont évolué vers le SEN, où les déposants crypto opérant 24 heures sur 7, XNUMX jours sur XNUMX, pouvaient effectuer des transferts et des prêts en dollars américains en dehors des heures bancaires traditionnelles.
Silvergate détenait 1.8 milliard de dollars de dépôts totaux et 2 milliards de dollars d'actifs à la fin de son quatrième trimestre 2018. Au sommet de la crypto en 2021, ses dépôts et actifs totaux étaient passés à 14.3 milliards de dollars et 16 milliards de dollars, respectivement.
Suite à la faillite de l'échange de crypto FTX, le total des dépôts et des actifs de Silvergate est tombé à 6.2 milliards de dollars et 11.3 milliards de dollars à la fin du quatrième trimestre de l'année dernière.
Avec cette baisse des dépôts, le capital de Silvergate par rapport à ses actifs a diminué de moitié. Ce ratio de levier est passé de 10.7% au troisième trimestre à 5.3%, un niveau de préoccupation spécifique pour les banques, les régulateurs ayant des raisons d'intervenir pour toute banque américaine en dessous de 5%.
La liquidation de Silvergate soulève d'autres questions quant à savoir si les banques américaines hésiteront à s'éloigner de l'industrie des actifs numériques, limitant l'accès des entreprises de cryptographie.
David Hollerith est journaliste pour Yahoo Finance. Suivez-le sur Twitter @DSHollers
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Source : https://finance.yahoo.com/news/silvergate-capital-will-liquidate-after-crypto-collapse-wipes-out-bank-220356639.html