OpenSea, ConsenSys parmi les startups cryptographiques prisées avec des actions disponibles à des rabais importants

Alors que l'industrie de la cryptographie souffre, les décacornes peuvent être à vous à de simples prix de licorne.

Les actions de nombreuses startups privées de cryptographie sont actuellement proposées à des remises importantes sur Birel.io, une plate-forme spécialisée dans ces transactions sur le marché secondaire, a confirmé Richard Freemanson de Birel. 

Ces startups incluent Alchemy, Blockchain.com, Chainalysis, Kraken, ConsenSys, Blockdaemon, CoinDCX et OpenSea – d'une valeur collective d'environ 70 milliards de dollars au moment de leurs dernières levées de fonds, qui ont toutes eu lieu en 2022.

Les blocs d'actions proposés vont de seulement 3 millions de dollars à 50 millions de dollars, et les remises varient considérablement. Les plus frappants sont Blockchain.com et ConsenSys, qui proposent des actions avec des remises de 74% et 71%, respectivement, par rapport à leur dernières levées de fonds. Les actions Chainalysis sont en vente avec une remise de 61 %, les actions OpenSea sont disponibles avec une remise de 51 % et un bloc CoinDCX est coté avec une remise de 47 %. Les actions Alchemy, Blockdaemon et Kraken sont respectivement décotées de 31%, 30% et 9%.

Les porte-parole de Chainalysis, OpenSea et Blockdaemon ont refusé de commenter. Les autres sociétés mentionnées n'ont pas immédiatement répondu aux demandes de commentaires.

Toutes les sociétés de cryptographie cotées sur Birel.io ne se négocient pas à rabais. Les actions de la société d'infrastructure Bitcoin Bitfury, par exemple, sont cotées avec une petite prime.

Ventes secondaires

Les actions qui changent de mains sur Birel.io ne doivent pas être confondues avec ce que l'on appelle les "down rounds" - lorsque les startups lèvent de nouveaux capitaux à une valorisation inférieure à celle qu'elles obtenaient auparavant. Les transactions secondaires impliquent plutôt que les actionnaires existants vendent leurs actions à de nouveaux investisseurs.

Néanmoins, ils sont une indication de l'appétit des investisseurs. Les actions de startups du secteur de l'IA, à l'inverse, se négocient généralement au prix de la dernière levée de fonds de ces entreprises ou même à une prime, selon Freemanson.

«Je ne peux pas dire que de telles remises parlent de résultats négatifs proportionnels des entreprises. Les remises sont associées à l'absence d'acheteurs à des niveaux de prix plus élevés », a-t-il déclaré à propos des remises de démarrage crypto. "Les acheteurs ne sont pas actifs car les résultats de ces entreprises dépendent en partie du prix de la principale crypto-monnaie, dont le mouvement est désormais difficile à prévoir. Et les vendeurs ne vendent pas toujours tout leur volume, ils sortent partiellement pour se diversifier.

Comme le montre un extrait d'e-mail envoyé à une importante société de capital-risque aux États-Unis et obtenu par The Block, les courtiers ont contacté de manière proactive les investisseurs du secteur de la cryptographie au sujet de la disponibilité d'actions à prix réduit.

Ian Wittkopp, COO et responsable des investissements chez Sino Global Capital, a confirmé que les courtiers OTC "ont été assez actifs pour contacter les fonds afin d'obtenir une gamme d'évaluations pour les positions importantes dans les fonds d'actions". Thomas Braziel, associé chez 507 Capital, a déclaré qu'il "voyait des actions de toutes sortes de choses flotter".

Mais Wittkopp a ajouté – à la lumière des nombreuses faillites qui ont secoué le secteur de la cryptographie ces derniers temps – que les remises proposées ne sont pas nécessairement une mise en accusation des perspectives de startups et pourraient "en dire plus sur le vendeur que sur la position vendue".

Braziel est d'accord. "Je pense qu'il s'agit vraiment des propriétaires actuels - vous savez, les fonds spéculatifs - qui ont besoin de liquidités", a-t-il déclaré.