Op-ed: Aucune quantité de réglementation ne peut compenser l'analphabétisme cryptographique

Alors que la foule de la cryptographie réfléchit à ce que l'année à venir réserve aux actifs numériques, une chose est sûre : la réglementation est toujours à l'ordre du jour, tout à fait. Mais aucune réglementation ne peut empêcher un investisseur débutant de plonger dramatiquement dans des mouvements motivés par les émotions et non informés. Et de tels mouvements sont faciles à faire lorsque vous n'avez aucune idée de ce à quoi vous avez exactement affaire, ce qui est trop souvent le cas.

Même le marché boursier traditionnel, qui existe depuis un certain temps, est une terra incognita pour une bonne partie des investisseurs particuliers. Plus de 32% des répondants à une enquête Bankrate de 2021 ont admis qu'ils ne comprenaient pas du tout les actions. Mais aussi préoccupant que cela puisse être en soi, ils franchissent différents obstacles par rapport à ceux de la cryptographie. Les entreprises publiques doivent respecter les règles, déclarer consciencieusement leurs informations financières et se soumettre à des audits réguliers. Dans l'intervalle, les bourses où ils négocient leurs actions et leurs courtiers font face à leur propre part d'examen minutieux.

Bien sûr, rien de tout cela ne signifie nécessairement qu'un investisseur de Main Street ne peut pas traiter les actions comme un casino et gaspiller son argent sur des investissements risqués. Bien au contraire, c'est plutôt leur droit, et ce n'est pas ce que la réglementation est censée régler. Les règles sont là pour s'assurer que l'investisseur dispose de suffisamment d'informations pour estimer les risques d'un investissement spécifique et pour donner aux personnes qui tentent d'escroquer les investisseurs une solide tape sur le poignet, en plus d'une amende ou d'une peine de prison.

Il y a donc quelque chose d'assez ironique dans le fait que les investisseurs moins avertis financièrement semblent plus susceptibles d'investir dans la cryptographie, selon un rapport de 2020 de la Banque du Canada. À moins que la tendance n'ait changé, c'est également assez préoccupant, car les actions traditionnelles n'ont rien sur la cryptographie lorsqu'il s'agit d'impasses déroutantes. C'est un espace innovant, axé sur la technologie, débordant d'idées et de nouveaux projets, mais pour comprendre ce que font même ces projets, vous avez souvent besoin d'au moins une compréhension de base de la technologie qui alimente l'espace, pas seulement des connaissances financières générales. Il n'est donc pas surprenant qu'un détenteur d'actifs numériques sur trois ne comprenne pas vraiment la crypto-monnaie lui-même, décrivant ses connaissances comme inexistantes ou "émergentes", selon une étude Cardify de 2021.

En plus de devoir faire face à quelque chose d'aussi déroutant, les aspirants investisseurs en crypto constituent également une cible lucrative pour les escrocs. Rappelons-nous la pièce de monnaie Squid Game et les projets Africrypt qui ont pris des millions dans les poches de leurs bailleurs de fonds. Il y a même le jargon de l'industrie pour décrire cette fraude cryptographique - "rug pull", par exemple, a été inventé pour nommer les opérations malveillantes trop courantes où les développeurs crypto abandonnent un projet et s'enfuient avec les fonds des investisseurs. Ceux-ci représentaient plus de 2.8 milliards de dollars volés en 2021, a mentionné la société d'analyse de blockchain Chainalysis dans un rapport récent.

Cela dit, un regard sur l'action des prix de Bitcoin ou d'Ether suffit pour voir que même les investissements cryptographiques les plus fiables et les plus éprouvés peuvent anéantir une part considérable de vos fonds sur une chute malchanceuse. Mais ce n'est pas pour cela que les traders débutants se lancent dans la cryptographie. Ils veulent le billet d'or vers un avenir prospère, et la perspective miroitante prend le dessus sur eux, les amenant à négliger souvent les risques élevés encourus. Pour beaucoup, le trading devient une activité sociale, ce qui est parfaitement bien, tant que vous savez ce que vous faites.

Regardez la saga Wall Street Bets, par exemple. Trop souvent, nous y pensons comme une histoire d'investisseurs de détail, vos gens ordinaires, se réunissant pour renverser Wall Street, en grand. Ce qui se perd dans le buzz, cependant, c'est que l'opération audacieuse a décollé grâce à un trader chevronné, et non à votre investisseur débutant habituel. Les recrues perdaient surtout de l'argent, voire rien. En crypto, le trading social peut prendre un tout nouveau volume, avec des milliers de chaînes Telegram offrant leurs points de vue sur le marché et ses joyaux cachés. Bien sûr, tous ne sont pas des escrocs, mais vous savez que le problème est vaste lorsque même Kim Kardashian et Floyd Mayweather sont poursuivis pour avoir fait la promotion d'une pompe et d'un vidage cryptographiques présumés.

Alors, quelle est la sortie? Tout comme aucun feu de circulation ne peut vous apprendre à conduire, aucune réglementation cryptographique ne peut compenser le manque de compréhension des investisseurs quant à l'espace avec lequel ils travaillent. Ainsi, alors que la crypto se dirige vers le courant dominant, il est grand temps d'intensifier nos efforts pour éduquer les investisseurs particuliers sur le domaine passionnant et innovant dans lequel ils peuvent se plonger.

Les plateformes de trading crypto elles-mêmes prennent déjà l'initiative d'éduquer les investisseurs en proposant toutes sortes de contenus éducatifs à la fois sur le trading sécurisé 101 et sur les fondements de la technologie qui sous-tend l'écosystème. Ils publient également des explications sur les drapeaux rouges à surveiller lors de l'examen de nouveaux projets et pièces de cryptographie, en visant le problème de l'escroc. De tels efforts méritent tous les éloges, car ils permettent aux investisseurs de détail de mieux comprendre les choses sous une forme facile à digérer.

Mais une prise de conscience plus large nécessitera un effort plus large - et il est déjà grand temps d'introduire la crypto dans les écoles et les collèges, d'autant plus que la génération Z semble vraiment adhérer à l'édition crypto du mythe de l'enrichissement rapide. Les écoles font déjà de l'éducation financière, et l'ajout de la cryptographie au programme est simplement une prochaine étape logique dans cette direction. En outre, l'aspect technique de la question peut également inspirer davantage d'étudiants à réfléchir à des choses comme la confidentialité, le cryptage et la propriété des actifs numériques, les valeurs à la base même de la cryptographie.

Un jour, la réglementation rendra l'écosystème crypto plus sûr et plus transparent, ce qui signifie moins de risques pour les investisseurs particuliers. Mais les écoles n'ont pas besoin d'attendre ce jour pour commencer avec leurs propres plans et projets éducatifs, et, à long terme, cela fera plus pour la sécurité des investisseurs que les législateurs ne le pourraient jamais.