Pas vos clés, pas votre crypto

Il n'y a rien de plus dangereux dans la vie que l'incompréhension. L'une des pires façons de mal comprendre quelque chose est de croire son nom, alors que son nom n'est pas ce qu'il est.

Assez de récit vaudou - laissez-moi vous donner un exemple maintenant qui a coûté plusieurs milliards au total : l'échange de crypto.

Un échange crypto n'est pas un échange. Un échange crypto est une banque.

Une fois que vous avez compris cela, vous devriez être très inquiet. Un échange, par exemple le Nasdaq, ne détient pas votre stock. S'il fait faillite, vous ne perdez pas une seule part d'AppleAAPL
ou tout autre investissement. Il gère simplement votre interaction avec d'autres fournisseurs financiers. C'est un lieu, pas un caveau.

Un échange cryptographique est un coffre-fort qui contient un «actif liquide». Vous le déposez et vous le retirez ; ce qui se passe entre ces actions est secondaire.

Tout comme une banque, le trading sur un échange crypto n'est qu'une écriture comptable. Vous n'avez pas vendu ou acheté sur la blockchain, l'échange a simplement tenu un registre comptable et ne réglera finalement que lorsque vous demanderez un paiement car ils sont libres de faire ce qu'ils veulent avec votre dépôt une fois qu'ils l'ont reçu.

C'est ainsi que fonctionne une banque. Une banque vous accordera des intérêts, enverra votre argent réel quelque part lors d'un voyage pour le gagner plus qu'il ne vous paie et votre solde n'est qu'un enregistrement comptable qui est satisfait lorsque vous souhaitez effectuer une transaction.

La banque a toujours été un jeu de confiance et le sera toujours et c'est très bien, mais elle a ses faiblesses.

La clé est que les personnes de faible constitution éthique peuvent s'enfuir avec votre argent et vous ne le saurez peut-être jamais. Souvent, vous n'êtes pas aussi chanceux et à un moment donné, vous découvrez quand la banque fait faillite. L'ensemble du système bancaire, où qu'il se trouve, est incapable de satisfaire ses déposants s'ils se présentent tous pour une panique bancaire. Cela a toujours été le cas, mais les banques ont des gouvernements derrière elles, il est donc rare que ce jeu de confiance implose.

Crypto n'a pas de filet de sécurité comme nous l'avons vu avec FTX. Il n'a pas non plus de régulateur obligeant les joueurs de cryptographie à sauter à travers des cerceaux ou une Réserve fédérale pour les renflouer avant qu'un effondrement ne prenne un élan imparable. Rassurez-vous, sans ces contrôles, soldes et seaux de sauvetage, les banques fiduciaires ressembleraient à FTX et al. et en fait, ils l'ont fait à plusieurs reprises dans le passé. La banque est comme ça, parce que les dépôts ne sont que cela, de l'argent garé qu'une institution peut, au lieu de garder, mettre au travail pour gagner et créer de l'argent. Hormis quelques dérapages, involontaires ou non, les banques sont assez douées pour cela. Les joueurs de crypto, en revanche, ne se sont pas couverts de gloire.

Les bourses d'autre part fonctionnent dans un monde différent où les actifs négociés sont pris en charge par des dépositaires dont le travail consiste à protéger les actifs et non à les faire travailler. Votre courtier a été mandaté pour séparer vos actifs de leurs opérations, de sorte que la tentation de jouer à la banque avec vos dépôts n'est pas une option légale.

Si vous confondez un échange crypto avec une bourse, vous êtes ouvert à une mauvaise surprise. Détiendriez-vous une somme d'argent qui changerait votre vie dans une banque offshore dont vous n'avez jamais entendu parler et qui n'est pas réglementée et qui n'a même pas de siège social ou de société de portefeuille reconnaissable ?

J'imagine que vous dites, 'C'est un non.' Eh bien, c'est ce que sont de nombreux échanges cryptographiques. Cela ne veut pas dire qu'ils sont tous aussi grotesques que FTX ou dirigés par des types présentant des symptômes d'abus de cocaïne ou de mauvaises intentions. Néanmoins, la plupart seront des banques, qu'elles fassent ou non travailler vos dépôts ailleurs et soumises à tous les risques des banques et des banquiers.

Voici quelques drapeaux rouges à surveiller :

1. Investissements dans d'autres entreprises de cryptographie. Était-ce des bénéfices ou des dépôts ?

2. D'énormes dépenses promotionnelles. Était-ce des bénéfices ou des dépôts ?

3. Frais généraux géants. Était-ce des bénéfices ou des dépôts ?

4. L'échange essaie-t-il de transformer des jetons liquides en jetons illiquides ou en jetons internes ?

5. Y a-t-il des promotions payées en jetons internes plutôt qu'en crypto « à rendement réel » ?

6. L'endroit est-il géré par des "shoot from the hip" ? Je sais que c'est l'ère des médias sociaux mais….

Si nous pouvons arriver à Pâques sans autre défaut important, nous pourrons peut-être dire que FTX était "ça". Cependant c'est un long shot.

Rappelez-vous ceci : "pas vos clés, pas votre crypto".

Éliminez chaque goutte de risque de votre portefeuille crypto. Assurez-vous que vous pouvez dire à votre conjoint, parent ou confesseur exactement pourquoi et où vous avez ce que vous avez. Alors vous avez une bonne chance de traverser le tractus intestinal de cet accident en un seul morceau. C'est la même chose pour les actions en ce moment, mais la crypto est, comme nous le savons, une version accélérée et amplifiée.

Il n'y aura pas de défense à l'avenir pour dire « Mais ils ont dit… mais on m'a dit que… » Parce qu'il n'y a pas de filet de sécurité sous le câble crypto.