JPMorgan Chase a déclaré que l'industrie de la cryptographie aurait du mal à remplacer les services offerts par le partenaire bancaire effondré Silvergate Capital Corp.
Dans un nouveau rapport, une équipe de recherche du titan de Wall Street a déclaré que les entreprises de cryptographie auraient du mal à remplacer rapidement les rails de paiement 24h/7 et XNUMXj/XNUMX du Silvergate Exchange Network.
Les concurrents de Silvergate font face à la pression de montage
Avec la mise en liquidation volontaire de Silvergate, JPMorgan prévoit que les clients migreront vers le réseau de paiement Signet de Signature Bank. Les entreprises de crypto-monnaie peuvent intégrer le réseau Signet dans leurs plates-formes à l'aide d'interfaces de programmation d'applications.
Cependant, Signature fait également face à des pressions pour minimiser les risques cryptographiques et a récemment annoncé qu'elle réduirait les dépôts cryptographiques de 10 milliards de dollars. Coinbase est récemment passé à Signature pour ses clients Prime.
Les clients peuvent également passer à Customers Bancorp, qui propose des règlements B2B tokenisés sur son réseau de paiement Tassat à l'aide de son jeton CBIT. JPMorgan aussi cite Metropolitan Bank comme destination potentielle.
Dans quelle mesure la Metropolitan Bank serait disposée à assumer de nouvelles activités de cryptographie n'est pas claire, car la banque a récemment annoncé la fermeture de sa verticale de cryptographie en 2023. Elle a attribué la fermeture aux "développements récents" de l'industrie de la cryptographie. Les entreprises liées à la cryptographie ont réalisé environ XNUMX% de tous les dépôts.
Silvergate a annoncé le 8 mars qu'il « mettrait fin » à ses opérations et rembourserait 100 % des dépôts des clients. La banque a été durement touchée par plusieurs retraits de clients à la fin de l'année dernière.
La semaine dernière, il interrompu ses rails de paiement Silvergate Exchange Network (SEN) pour des raisons de «risque» suite au départ de plusieurs grandes entreprises de cryptographie, dont Coinbase et Galaxy Digital Holdings. La banque a souligné que les fonctions liées aux dépôts sont toujours opérationnelles. Les investisseurs en crypto ont utilisé SEN pour transférer des dollars entre leurs comptes bancaires et les échanges de crypto, à condition que les deux soient bancarisés avec Silvergate.
La hausse des taux d'intérêt présente des risques de liquidité pour les petites banques
La effondrement de Silvergate et les difficultés financières indiquent un problème plus profond avec la politique de resserrement de la Réserve fédérale.
La banque centrale a relevé ses taux d'intérêt d'environ 4.5 % au cours de l'année écoulée.
Ces hausses ont rendu difficile pour les banques de vendre rapidement des obligations de haute qualité à faible taux d'intérêt.
Confrontées à un scénario de panique bancaire, les banques ont été contraintes de trouver des moyens supplémentaires de lever des capitaux pour honorer les retraits.
Avant son effondrement, Silvergate Capital a essayé de faire exactement cela. Il s'est précipité pour vendre une cargaison de titres à des pertes importantes qui ont ébranlé la confiance des investisseurs.
Silicon Valley Bank, une société qui a fait affaire avec les plus grandes entreprises technologiques américaines, a annoncé une perte fiscale réalisée de 1.8 milliard de dollars suite à une récente vente préventive de titres de portefeuilles en difficulté. Il a ensuite annoncé une levée de fonds précipitée pour lever des liquidités. Les actions de la société ont chuté de 60% depuis jeudi.
Les petites institutions sont confrontées au défi de la chute des rendements des bons du Trésor et de la pression croissante de la Fed pour gérer leur risque de manière adéquate.
Notamment, bon nombre des réserve fédérale a, jusqu'à récemment, leur a permis de fonctionner avec moins de contrôle que des titans comme JPMorgan. Mais l'échec de Silvergate pourrait signifier que ces les banques être soumis à un régime de risque plus strict qui pourrait étouffer l'industrie de la cryptographie.
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Source : https://beincrypto.com/jpmorgan-silvergate-collapse-test-crypto-industry/