Comment jalonner la crypto et gagner un revenu passif ?

Jalonner la crypto est devenu un moyen populaire de participer aux réseaux blockchain. La plupart des grandes bourses ont mis en place des produits de jalonnement à mesure que l'adoption a augmenté. Dans le même temps, davantage de développeurs ont construit sur l'infrastructure qui le permet. 

Comment gagner de l'argent avec la crypto-monnaie ?

Le jalonnement est simple à comprendre au niveau de la surface ; c'est un moyen de gagner un rendement passif sur les avoirs cryptographiques. Dans de nombreux cas, le rendement généré par le jalonnement dépasse l'intérêt offert par les débouchés financiers traditionnels.

Cela a contribué à l'adoption fulgurante du staking crypto. Bien que cela ne soit pas largement compris par les personnes extérieures à la cryptographie, il est essentiel de comprendre la source du rendement et les facteurs qui l'impactent pour les détenteurs qui choisissent de miser.

Des exemples de pièces qui permettent de générer du rendement via le jalonnement de crypto comprennent Cosmos (Atomes) Terra (LUNA) et Polygone (MATIC).

Ethereum est en train de migrer de preuve de travail à preuve de mise; cela permettra de jalonner des récompenses sur le réseau. La migration fait partie de la mise à niveau ETH 2.0 (également connue sous le nom de Serenity).

Qu'est-ce qu'une preuve de participation?

Quelle est la définition du crypto staking ? Preuve d'enjeu (PoS) est un mécanisme de consensus qui sert d'alternative à preuve de travail (PoW). La preuve de participation prend en charge et s'appuie sur le jalonnement.

Chaque mécanisme atteint le résultat exact de la confirmation des transactions sur un réseau blockchain, mais ils empruntent différentes voies pour le faire. La preuve de travail nécessite un apport d'énergie et une puissance de calcul pour résoudre des problèmes mathématiques complexes afin de valider les transactions.

Ce processus est communément appelé minage. D'autre part, la preuve de participation indique que les validateurs (nœuds) sont sélectionnés pour confirmer les transactions proportionnellement au montant de leurs avoirs dans l'unité native d'un réseau. La proportion est exprimée en pourcentage de l'offre.

Ainsi, la preuve de participation utilise un processus allégé pour valider les transactions en évitant les coûts de calcul associés à la preuve de travail.

La preuve de participation a été conçue pour augmenter la vitesse et l'efficacité de la confirmation des transactions afin d'obtenir un débit plus élevé et des frais moins élevés.

Ces objectifs sont atteints en réduisant les besoins en énergie et en puissance de calcul de la preuve de travail. Sous preuve de participation, les pièces détenues par les utilisateurs sont ce qui alimente le consensus. Cela ne nécessite qu'un certain investissement dans un réseau lui-même.

Comment fonctionne le jalonnement ?

En termes simples, le jalonnement fonctionne en plaçant des pièces dans des comptes spéciaux qui leur permettent de gagner du rendement. Les pièces ne sont pas accessibles tant qu'elles se trouvent dans ces comptes ou portefeuilles. Cela peut être un risque pour de nombreux détenteurs.

La récupération des pièces mises en jeu (sans délégation) peut prendre jusqu'à trois semaines, selon le réseau ou la plate-forme sur laquelle un détenteur mise. Mais que se passe-t-il lorsque des pièces sont bloquées dans ces comptes ou portefeuilles ?

Lorsqu'un utilisateur mise sur une crypto-monnaie, il choisit d'allouer (déléguer) ses pièces à un nœud. Les nœuds sont les véhicules qui valident les transactions sur un réseau de preuve de participation. Sous le capot de chaque nœud se trouve un pool de pièces détenues par les utilisateurs d'un réseau et/ou le nœud lui-même (également appelé « auto-délégation »).

La taille du pool sous-jacent à un nœud détermine la probabilité qu'il soit sélectionné pour valider des blocs. Ils reçoivent des récompenses de jalonnement crypto pour leur travail après avoir été choisis au hasard et avoir réussi à tamponner de nouveaux blocs sur la blockchain. Cette récompense est la source du rendement que les utilisateurs reçoivent lorsqu'ils jalonnent leurs pièces.

L'exécution d'un nœud peut être capitalistique et nécessite des connaissances techniques approfondies. En plus des coûts d'exploitation, tels que les coûts de matériel et de réseau, certains réseaux ont des exigences élevées concernant le nombre de pièces qu'un nœud doit détenir pour être un validateur actif. L'exigence financière est un obstacle pour la plupart des utilisateurs du réseau.

Un utilisateur doit également avoir les connaissances techniques pour exploiter un nœud au cas où il aurait besoin de couvrir les coûts monétaires. Le fait de ne pas comprendre comment faire fonctionner correctement un nœud peut entraîner une coupure, qui se produit lorsqu'un nœud ne fait pas correctement son travail.

Le slashing est un mécanisme conçu pour prévenir les comportements qui menacent les fonctions et sécurité d'un réseau (c'est-à-dire double signature et temps d'arrêt). La sanction en cas de coupure va des sanctions pécuniaires, entraînant des pertes pour les pièces déléguées des utilisateurs, à la révocation du statut opérationnel d'un nœud sur un réseau.

C'est pourquoi il est essentiel de rechercher un validateur avant de choisir de le jalonner correctement.

Comment le rendement du jalonnement est-il calculé ?

Le rendement du jalonnement est le rapport entre l'offre inflation et les pièces mises en jeu ou le nombre de pièces mises en jeu sur un réseau. L'équation déterminant le rendement nominal est (Inflation X (1 – Taxe communautaire) ) / Ratio de jetons jalonnés. Dans un monde parfait, c'est le taux que les jalonneurs réaliseraient réellement.

L'inflation est la croissance de l'offre d'une pièce d'une année sur l'autre. 20 pièces ajoutées à un réseau avec un approvisionnement de 100 pièces sur un an équivaut à un taux d'inflation de 20%. La taxe communautaire est prélevée sur les récompenses distribuées aux jalonneurs et est donnée à la communauté pour être utilisée pour construire et maintenir l'écosystème.

Cette redevance est souvent marginale mais joue un rôle important dans le développement de l'écosystème. Enfin, le ratio de jetons jalonnés est le pourcentage de l'offre d'une pièce qui est jalonnée. Il est calculé comme Pièces mises en jeu / Approvisionnement.

Parfois, les jalonneurs remarqueront que le rendement nominal qu'ils prévoyaient de recevoir n'est pas le même que ce qu'ils réalisent. Cela est dû aux fluctuations des capacités des validateurs à confirmer les transactions au taux supposé. Le rendement réel sera inférieur au rendement nominal si les validateurs prennent plus de temps que le taux supposé pour ajouter des blocs à la chaîne.

L'inverse est vrai lorsqu'ils confirment les transactions plus rapidement. Le temps qu'il faut pour que les transactions soient confirmées s'appelle "temps de blocage» ou « intervalle de blocage ». Les changements dans l'intervalle de bloc d'un réseau ont un impact sur l'émission de nouveaux approvisionnements et, par extension, sur l'inflation annuelle.

Le rendement réel est calculé comme Taux Nominal X (Inflation Réelle / Inflation Supposée). Cette fonction prend en compte toutes les imperfections dans l'intervalle de bloc et offre une représentation précise du rendement gagné par les jalonneurs.

Enfin, les jalonneurs doivent tenir compte de la commission qu'ils paient aux validateurs pour jalonner leurs pièces. Certains validateurs ne facturent aucune commission, tandis que d'autres facturent 5% ou plus.

La fonction Rendement réel X (1 - Commission du validateur) représente le rendement final que les jalonneurs gagnent si le validateur auquel ils délèguent facture une commission.

Au-delà de l'utilisateur

Le jalonnement offre aux utilisateurs un débouché pour gagner passivement un rendement sur leurs avoirs et même les ouvrir à d'autres avantages potentiels. Cependant, cela ne profite pas seulement aux utilisateurs. Il joue également un rôle essentiel dans la caractéristique la plus importante de toute blockchain : la sécurité.

La pierre angulaire de la sécurité d'un réseau repose sur sa composition de jalonnement. Cela est dû à sa relation avec la validation des transactions et l'atteinte d'un consensus. Il existe une relation directe entre le nombre de coins alloués au staking (staked value) et la sécurité du réseau.

Les réseaux avec une valeur plus élevée ont une sécurité plus élevée, et vice versa. En termes plus techniques, cela signifie que le coût de manipulation ou d'attaque d'un réseau augmente à mesure que la quantité de valeur déléguée aux nœuds augmente proportionnellement à la quantité de valeur verrouillée dans un réseau.

La valeur jalonnée, exprimée en pourcentage de la capitalisation boursière et du pourcentage de jetons éligibles jalonnés (participation), quantifie le degré de sécurité d'un réseau. Plus ces valeurs sont élevées, plus un réseau est sécurisé.

L'avenir du jalonnement

Le jalonnement est un composant en évolution rapide de l'écosystème de la blockchain. Des progrès sont faits pour renforcer son expérience utilisateur et son impact sur les réseaux qui le supportent (ainsi que leurs écosystèmes sous-jacents).

Staking liquide

L'inaccessibilité des pièces qui sont mises en jeu rend leur valeur illiquide alors qu'elle pourrait autrement être déployée ailleurs dans un écosystème. Cela a un impact négatif sur la croissance de l'écosystème car il limite la mesure dans laquelle la valeur verrouillée peut être stationnée.

Le jalonnement liquide est un concept émergent qui rend la valeur jalonnée plus liquide. Pour ce faire, il crée des représentations alternatives des pièces mises en jeu. 

Ces dérivés ont une utilité similaire à la pièce jalonnée sous-jacente et peuvent être déployés alternativement dans d'autres domaines de l'écosystème d'un réseau.

Bien qu'il s'agisse encore d'un travail en cours, le jalonnement liquide peut réduire les coûts d'opportunité pour les réseaux qui choisissent de bénéficier d'une sécurité élevée et de valeurs jalonnées.

Motivation

Certains réseaux recherchent de nouvelles façons d'inciter les utilisateurs à miser. Le jalonnement liquide fait partie de ces incitations, car il réduit les coûts d'opportunité associés au jalonnement. Une autre offre des réseaux incitatifs est la récompense des jetons de gouvernance. Les jetons de gouvernance s'apparentent à des votes et vote Puissance.

Ils donnent à leurs titulaires une voix sur l'avenir d'un réseau ou d'une application en agissant comme des votes sur de nouvelles propositions. Cette structure est attrayante pour les utilisateurs qui croient fermement aux capacités d'un réseau ou ceux qui veulent façonner l'avenir du paysage d'un réseau.

Une autre incitation qui a gagné en popularité est des aéroplanes. Les Airdrops sont des récompenses gratuites pour les jalonneurs, sans rapport avec les récompenses gagnées par le jalonnement, distribuées par les développeurs pour promouvoir leurs projets.

Les largages aériens sont devenus populaires au cours des dernières années et ont efficacement promu le jalonnement.

Commencez à jalonner aujourd'hui

Le jalonnement offre aux investisseurs des opportunités uniques à la crypto-sphère. Comprendre les risques et les facteurs qui influencent le jalonnement donne aux utilisateurs un avantage dans le développement de stratégies basées sur le rendement.

CEX.IO propose un produit qui permet aux utilisateurs de gagner de 2.6 % à 23 % récompenses de jalonnement sur plusieurs pièces tout en éliminant les risques de blocage.

Coïncidant avec le pilier central de l'inclusivité de la technologie, le produit de jalonnement de CEX.IO a des exigences minimales faibles. Cela permet aux utilisateurs de miser le montant avec lequel ils sont le plus à l'aise et ouvre la porte aux utilisateurs de tous horizons pour bénéficier de la croissance de l'espace.

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