Comment le chaos du marché de la cryptographie a affecté les actions des banques américaines

Le chaos actuel du marché américain de la banque, de la technologie et de la crypto-monnaie est difficile à résumer sans utiliser le surnom commun FUD (peur, incertitude et doute) dans un sens très littéral.

Après la pandémie, la Réserve fédérale a relevé les taux d'intérêt dans le but de faire baisser l'inflation et le chômage aux États-Unis. Quoi qu'il en soit, l'inflation a augmenté; les taux d'intérêt ont continué d'augmenter. Cela est allé à l'encontre des années de taux d'intérêt faibles ou nuls, introduits pour la première fois dans le but d'assurer une économie stable.

Pour ce que ça vaut, pas de banques manqué d'octobre 2020 jusqu'à cette année.

Cependant, les marchés des crypto-monnaies ont chuté lorsque FTX a été identifié comme un acteur frauduleux en novembre. Son principal partenaire bancaire, Silvergate, servait les entreprises de cryptographie les plus importantes, mais lorsqu'il a commencé à connaître une crise du crédit et des liquidités, les déposants se sont retirés en masse et les marchés des prêts se sont asséchés.

• La Federal Home Loan Bank de San Francisco a rappelé ses avances à la banque et les vendeurs à découvert entassés dans le stock.
• Son activité principale - le Silvergate Exchange Network - a été fermée.
• La banque crypto-friendly a décidé de se liquider volontairement le 9 mars.

Chaos du marché de la cryptographie alors que la FDIC reprend SVB et Signature

La Silicon Valley Bank (SVB) est devenue le 10 mars la première banque en faillite depuis deux ans et demi. structure en raison de sa clientèle de capital-risqueur.

Jeudi, alors que le stock de SVB s'effondrait, son directeur général a supplié les déposants d'endiguer la vague de retraits, indiquant: "Si tout le monde se dit que SVB est en difficulté, ce sera un défi." Une ruée vers la banque a commencé la seconde suivante.

L'action devait ouvrir à 37 dollars vendredi, mais la négociation a été interrompue et la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) a repris la banque. À la fin de la journée, SVB n'existait plus - son nom était modifié par la FDIC à la Banque nationale d'assurance-dépôts de Santa Clara.

Dans ce qui pourrait être décrit comme à moitié des inquiétudes à la traîne et à moitié des effondrements maniaques, les investisseurs en capital-risque faisant face au public ont passé le week-end à faire de terribles prédictions sur "l'effondrement de la civilisation occidentale".

Ils ont exigé que la FDIC - qui ne promet traditionnellement d'assurer que les dépôts jusqu'à 250,000 XNUMX $ - assure chaque dépôt chez SVB. Alors que les riches capitalistes menaçaient de généraliser les banques régionales, un risque systémique très réel a commencé à se développer.

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Le deuxième effondrement bancaire s'est produit le 12 mars : Banque de signature à New York. Tout comme Silvergate, Signature était un grand fournisseur de services bancaires pour les sociétés de crypto-monnaie. Au lieu que la FDIC prenne le contrôle de la banque, une déclaration a été publiée conjointement avec la Fed et le Trésor, garantissant que tous les dépôts à la SVB et à la Signature Bank seraient couverts.

Apparemment, une panique bancaire régionale généralisée avait été évitée.

Maintenant quoi?

Plusieurs autres banques semblent souffrir de degrés de pression – des banques californiennes locales s'adressant à des clients comme ceux de SVB, à des dizaines centrées sur les clients de crypto-monnaie. Les chances ne sont pas vraiment minces que nous évitions davantage de faillites ou de liquidations bancaires.

Mais la Réserve fédérale fait huis clos réunion aujourd'hui et, en attendant, toutes les liquidités des déposants auprès des banques en crise sont assurées.

La contagion va-t-elle se propager ? Les banques crypto-friendly seront-elles fermées ou autorisées à continuer ? Combien de banques feront faillite en 2023 ? Et l'assurance FDIC sera-t-elle changée pour toujours ? Nous devrions connaître de nombreuses réponses d'ici la fin de la semaine.

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