Comment un état d'esprit à long terme vous donne un avantage cryptographique

Par Josh Arnold pour Sure Dividend

Les investisseurs cherchant à accroître leur richesse ont généralement été relégués à l'utilisation actions de premier ordre et des obligations pour atteindre cet objectif. Pendant des centaines d'années, les actions et les titres de créance étaient les seuls instruments financiers que l'on pouvait acquérir et négocier assez facilement. Bien sûr, il existe aujourd'hui des milliers d'actions et des milliers d'autres titres de créance parmi lesquels choisir, et l'accès pour les investisseurs est meilleur qu'il ne l'a jamais été.

Dans une tournure intéressante pour ceux qui cherchent à investir leur capital, une toute nouvelle classe d'actifs est apparue il y a plusieurs années et est devenue très populaire : les crypto-monnaies. Ce sont des "pièces" qui se négocient en bourse, comme les actions, mais il n'y a pas d'activité sous-jacente qui les soutient. De cette façon, ils sont similaires aux monnaies fiduciaires telles que le dollar américain ou la livre sterling. Cependant, une grande partie de l'intérêt des plus grosses pièces est d'être le choix anti-fiat en matière de monnaie. Autrement dit, ils utilisent des chaînes de blocs accessibles au public pour enregistrer les transactions, qui ne sont pas soumises à la réglementation dans la grande majorité des cas.

Les crypto-monnaies sont devenues une classe d'actifs très populaire en partie pour cette raison, mais aussi parce que des histoires de crypto millionnaires (et même de milliardaires) surgissent de temps en temps. Les détenteurs à long terme de Bitcoin, la plus grande crypto-monnaie par capitalisation boursière, se sont probablement très bien comportés, même si la pièce est à plus de 50% de son niveau record. Bien que les crypto-monnaies aient la réputation d'être attrayantes pour la foule des "get rick quick", nous pensons que les détenteurs à long terme de certaines pièces pourraient appliquer les leçons d'investissement en actions au monde de la crypto-monnaie maintenant que la classe d'actifs est en train de mûrir.

Le cas de l'investissement crypto à long terme

L'objectif de tout investisseur est de créer un complément de richesse au-delà du capital investi. C'est une chose sur laquelle tout le monde est d'accord, mais les méthodes utilisées pour atteindre cet objectif varient énormément d'un investisseur à l'autre.

Nous ne croyons pas qu'il existe un moyen de devenir riche rapidement. Nous nous concentrons plutôt sur l'achat d'actifs de haute qualité qui distribuent des liquidités au fil du temps, ce qui, selon nous, est le meilleur moyen d'accroître la richesse au fil du temps. Essayer de devenir riche rapidement signifie que des risques excessifs doivent être pris, ce qui, par définition, signifie que l'investisseur est statistiquement susceptible de voir des rendements médiocres.

Il s'agit d'une méthode éprouvée pour investir dans des actions, mais dans le monde des cryptos, nous pensons que cela s'applique tout de même. Les cryptos ne versent pas de dividendes comme le font certaines actions, mais compte tenu de l'évolution extrêmement volatile des prix que beaucoup d'entre elles présentent, les investisseurs peuvent bien attendre un grand rallye pour voir leur richesse s'accumuler. En d'autres termes, les chances de succès sont grandement augmentées si l'on a un horizon plus long. Ce principe est vrai pour investir dans des actions, comme pour investir dans des cryptos.

Seth Klarman, qui est un milliardaire autodidacte et gestionnaire de fonds spéculatifs, a déclaré que "le plus grand avantage qu'un investisseur puisse avoir est une orientation à long terme". Dans cette citation, Klarman déclare essentiellement qu'il n'y a pas de plan pour devenir riche rapidement; c'est la capitalisation méthodique de la richesse grâce à une allocation prudente du capital qui finit par l'emporter. Nous croyons de tout cœur à ce principe de l'investissement en dividendes, et nous pensons qu'il peut également s'appliquer au monde des crypto-monnaies.

Investir dans des actions à long terme demande de la patience, et investir dans la crypto-monnaie à long terme demande encore plus de patience. La raison en est que les périodes de volatilité, qui signifient généralement de gros tirages, sont difficiles à gérer émotionnellement. Voir de gros morceaux de la valeur de son portefeuille s'éroder n'est jamais facile, et avec les crypto-monnaies, les prélèvements sont plus fréquents et ont tendance à être assez importants.

Cependant, il y a une certaine efficacité à surmonter ces tempêtes. Warren Buffet a dit un jour que les investisseurs ne devraient acheter qu'une action qu'ils seraient à l'aise de détenir pendant 10 ans, comme si le marché boursier était complètement fermé. En d'autres termes, achetez quelque chose que vous n'avez aucun intérêt à vendre pendant très longtemps. Cela nécessite que l'investisseur soit très sélectif et ne choisisse que la meilleure des meilleures options d'investissement.

Dans le monde des cryptos, la plupart des pièces n'existent pas depuis près de 10 ans, mais Bitcoin oui. Au cours des neuf dernières années, par exemple, les rendements totaux pour quelqu'un qui a acheté vers la fin de 2013 sont supérieurs à 15,000 2021 %. C'est également après que la pièce a perdu plus de la moitié de sa valeur depuis son pic de XNUMX. Ainsi, bien qu'il y ait eu - et qu'il continuera probablement d'y avoir - beaucoup de volatilité, la détention de Bitcoin à long terme a été un énorme succès.

L'investissement à long terme présente un autre avantage avec les cryptos, dans la mesure où de nombreux cryptos ne sont disponibles que sur des bourses spéciales qui facturent des frais élevés pour les transactions. Pour cette raison, les échanges constants peuvent être assez coûteux, mais l'achat et la détention éviteraient cet écueil potentiel, en gardant plus d'argent dans la poche de l'investisseur. De plus, les impôts ne sont dus sur les bénéfices que lorsque l'investissement est vendu, donc si l'on détient des cryptos pendant une longue période, la richesse peut être accumulée sans réductions constantes des impôts.

Enfin, détenir des cryptos à long terme peut libérer l'investisseur pour qu'il se concentre sur d'autres choses dans sa vie, plutôt que de se soucier du prix d'une pièce ou d'une autre aujourd'hui, demain, la semaine prochaine, etc. La volatilité inhérente aux crypto-monnaies en particulier prête à un état d'esprit à long terme, et l'investisseur passe son temps libre à autre chose qu'à regarder un écran de trading.

Réflexions finales

Bien que l'investissement en crypto-monnaie et l'investissement en actions à dividendes soient assez différents, nous pouvons appliquer certains des mêmes principes aux deux. Nous privilégions les actions à dividendes qui ont une longue histoire d'augmentation de leurs dividendes et qui, selon nous, seront encore là dans des années à faire la même chose. Bien que les crypto-monnaies ne rapportent pas de dividendes, en trouvant les meilleures, nous pouvons appliquer ce principe et sélectionner les pièces de la plus haute qualité qui restent.

Les crypto-monnaies ont la réputation d'être un système pour devenir riche rapidement, mais à mesure que la classe d'actifs a mûri, il est devenu clair qu'elle est là pour rester. Cela signifie que nous pouvons appliquer les principes d'investissement traditionnels à ce qui est encore une toute nouvelle classe d'actifs pour la composition de la richesse à long terme.

Avertissement: cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n'est ni proposé ni destiné à être utilisé comme conseil juridique, fiscal, d'investissement, financier ou autre.