Jalon historique pour les volumes sur la crypto DEX Uniswap

Uniswap est le crypto DEX le plus utilisé au monde et a récemment dépassé une étape historique en termes de volumes de transactions. 

En effet, ses volumes d’échanges cumulés depuis son lancement ont dépassé au total les 250 milliards de dollars. 

Les volumes de trading sur la crypto DEX Uniswap

Uniswap est désormais un échange décentralisé multichaîne, car il est né à l'origine sur Ethereum, mais permet désormais également de négocier sur diverses solutions de couche 2 d'Ethereum, notamment Arbitrum, Optimism, Polygon et Base, ainsi que sur d'autres blockchains comme BSC et Avalanche.

Les cent milliards de dollars de volumes cumulés d’échanges ont été dépassés il y a exactement un an, alors que les deux cents milliards n’ont été dépassés qu’en février. 

A noter que la première poussée, amorcée en 2021, s'était terminée en novembre 2022, et que la seconde avait connu un ralentissement important entre juillet et août de l'année dernière. 

Cependant, depuis que les marchés de la cryptographie ont repris de la vigueur, suite à l'annonce que BlackRock avait demandé l'émission d'un ETF sur Bitcoin et que Grayscale avait gagné en justice contre la SEC concernant sa demande d'émission d'un ETF, il y a eu un nouveau forte hausse des volumes sur les DEX.

Entre décembre 2022 et janvier 2023, le volume total des échanges quotidiens sur Uniswap était également tombé en dessous de 400 millions de dollars par jour, à comparer par exemple à un volume d'échanges sur Binance toujours bien supérieur au milliard de dollars. Uniswap est le plus grand échange cryptographique décentralisé au monde et Binance est le plus grand échange cryptographique centralisé. 

Avec la nouvelle reprise des marchés des cryptos fin 2023, les volumes quotidiens sur Uniswap étaient passés à plus de deux milliards de dollars, puis ont grimpé en flèche en mars 2024, pour atteindre plus de 5 milliards. 

Dans la seconde moitié du mois d'avril, ils ont légèrement diminué, jusqu'à 1.6 milliard hier, mais ces chiffres restent bien supérieurs à ceux de l'année dernière. 

Les volumes de transactions sur les bourses centralisées

En comparant le volume des échanges de 1.6 milliard de dollars sur le DEX d'Uniswap hier avec celui des principales bourses centralisées, la différence semble encore énorme. 

Se limitant aux volumes spot, Binance a dépassé hier les 20 milliards de dollars, alors que parmi les principales bourses mondiales seules deux autres ont dépassé les 3 milliards (Bybit et Upbit). 

Coinbase a cependant dépassé les 2 milliards, tout comme Upbit, tandis que par exemple Kraken a enregistré un volume total d'échanges quotidien inférieur à celui d'Uniswap (1.1 milliard). 

Les données d'hier d'Uniswap sont cependant conformes, par exemple, à celles de Bitget, bien que bien inférieures à celles du principal CEX (Uniswap est le principal DEX en circulation aujourd'hui). 

Il est à noter que les volumes d’échanges de mars 2024 sur Uniswap sont conformes à ceux de novembre 2021, lorsque de nombreuses cryptomonnaies ont atteint leurs sommets de prix historiques. 

Il faut rappeler que sur Uniswap Bitcoin n’est pas présent, ou plutôt il n’y a que des tokens sur d’autres chaînes (notamment Ethereum) qui répliquent sa valeur, et qu’Ethereum est l’actif de référence pour les DEX comme Uniswap.

Par exemple, au cours de cette année 2024, l’ETH n’a pas encore atteint de nouveaux sommets de prix historiques, qui restent ceux de novembre 2021. 

Volumes sur autres crypto DEX : Uniswap domine la scène

Uniswap domine désormais clairement parmi les DEX, ou échanges décentralisés. 

Compte tenu des volumes de transactions quotidiens, Uniswap détient à lui seul plus de 30 % de tous les volumes de transactions enregistrés au cours des dernières 24 heures sur toutes les bourses décentralisées. 

En deuxième position se trouve Raydium, avec moins de la moitié des volumes d'Uniswap (environ 800 millions de dollars), mais suivi de près par PancakeSwap avec plus de 600 millions. 

A noter qu’Uniswap est le seul DEX au monde qui dépasse actuellement le milliard de dollars en volumes totaux d’échanges quotidiens, et que seuls 6 autres DEX dépassent la centaine de millions. 

Cela certifie que les DEX sont encore beaucoup moins utilisés que les CEX, parmi lesquels il existe au moins 15 bourses bien connues qui ont dépassé les 100 millions de dollars de transactions hier. Si l’on considère également les CEX moins connus, le nombre total de ceux qui ont dépassé les 100 millions de dollars hier en transactions s’élève à plus de 50. 

Les DEX sont donc encore globalement loin derrière les CEX, et parmi les DEX, la domination d’Uniswap est incontestée, bien que non absolue. 

DEX et CEX

Les raisons pour lesquelles les CEX continuent d’être beaucoup plus populaires que les DEX sont nombreuses. 

Le premier est sans aucun doute la facilité d’utilisation. Les CEX, par exemple, ne nécessitent pas l’auto-conservation des fonds, et bien que cela doive en fait être considéré comme une limitation, cela les rend beaucoup plus faciles et plus pratiques à utiliser, même si cela est pratiquement plus risqué. 

De plus, les CEX sont souvent créés spécifiquement avec des interfaces graphiques très simplifiées pour permettre à plus ou moins tout le monde de les utiliser de manière indépendante, et souvent ils proposent également des outils de trading ou d'investissement extrêmement simplifiés qui attirent un grand nombre de personnes. 

De plus, ils sont également extrêmement rapides et ont généralement des frais relativement bas, bien que certains DEX basés sur la couche 2 puissent désormais avoir des frais encore plus bas. 

Les CEX sont de véritables entreprises qui font aussi beaucoup de publicité, alors que les DEX ne sont généralement pas des entreprises, et font beaucoup moins de publicité.

Autrement dit, tout porte à croire que CEX continuera d’attirer beaucoup plus d’utilisateurs que DEX, offrant ainsi un marché plus liquide et plus rapide. La seule véritable limitation majeure de CEX est l’exigence de vérification d’identité, tandis que DEX peut également être utilisé de manière totalement anonyme.