Les pièces stables sont populaires. En fait, ils sont si largement utilisés que les principaux régulateurs s'en prennent durement à l'industrie des pièces stables. Les régulateurs et les investisseurs ont toutes les raisons de se méfier des stablecoins, compte tenu des problèmes apparus en 2022.
Bien que la plupart des pièces stables remplacent la monnaie fiduciaire, il n'est pas nécessaire qu'il en soit ainsi. La débâcle de Terra / Luna a fait courir la communauté crypto pour les stablecoins algorithmiques, mais cette technologie est toujours précieuse pour l'industrie mondiale de la crypto.
Comme le démontre la récente répression du BUSD, même des actifs bien garantis comme Binance USD (émis par Paxos) peuvent être impactés par des mesures réglementaires. Il n'y a pas de solutions simples à ces situations complexes, car l'espace décentralisé des actifs numériques est encore très jeune en termes financiers.
Qu'est-il arrivé au BUSD ?
Binance USD, ou BUSD, est l'un des stablecoins basés sur l'USD les plus fiables sur les marchés aujourd'hui. La raison en est que l'émetteur, Paxos, est entièrement réglementé sur les marchés américains.
Malheureusement, le Département des services financiers de New York (NYDFS) a dit à Paxos de cesser d'émettre le jeton en raison de l'incertitude entourant la position de la SEC sur les pièces stables, ce qui rend l'ensemble de l'industrie un peu fragile.
L'incertitude réglementaire n'est pas le seul problème auquel les pièces stables sont confrontées. Tout stablecoin qui n'est pas une arnaque totale doit être garanti, ce qui ouvre un tout nouvel ensemble de défis. Pour garantir qu'un stablecoin puisse à la fois défendre sa valeur et satisfaire les rachats, il doit détenir plus de valeur qu'il n'en émet. En bref, les meilleurs stablecoins doivent être surdimensionnés.
De nouvelles idées émergent dans l'espace décentralisé des actifs numériques qui cherchent à faire face à la fois à l'incertitude réglementaire et à l'énigme de la surcollatéralisation, et Helio Protocol (HLOS) est un projet qui pourrait avoir du sens dans un monde instable.
Laisser la monnaie Fiat derrière
La communauté crypto, ainsi que le monde financier au sens large, examine la valeur des cryptos en termes de monnaie fiduciaire. Lorsque les prix du Bitcoin dépassaient 60,000 20,000 $, la sphère crypto était euphorique et les gens appelaient à une hausse des prix. Maintenant, avec des prix Bitcoin tournant autour de la barre des XNUMX XNUMX $, l'énergie dans la communauté est apocalyptique.
Bien sûr, si nous regardons en arrière un peu plus loin, il y a dix ans, - 2013, nous voyons que les prix du Bitcoin se sont échangés en dessous de 200 $ pendant la majeure partie de l'année, avant de tenter le coup à la poignée de 1,000 20,000 $. À 2013 XNUMX $, les prix du Bitcoin ressemblent à un investissement incroyable au cours d'une décennie, même si quelqu'un a acheté au prix le plus élevé enregistré en XNUMX.
Le problème que beaucoup ont est d'utiliser une monnaie fiduciaire, comme le dollar américain ou l'euro, pour mesurer la valeur de la cryptographie. Helio reconnaît ce problème et a créé un jeton stable, bien qu'il n'utilise pas la monnaie fiduciaire comme ancre de valeur.
Utilité comme valeur
Pourquoi la monnaie de la banque centrale a-t-elle une valeur ?
Comme la plupart des gens en crypto le savent, la monnaie fiduciaire n'a aucun support. Il est créé par les banques centrales et utilisé comme monnaie. Outre les lois ayant cours légal qui obligent les gens à utiliser la monnaie fiduciaire, l'utilité du système bancaire est une des principales raisons pour lesquelles la monnaie fiduciaire a de la valeur.
Désormais, les crypto-monnaies décentralisées offrent une proposition de valeur similaire, et l'une des plus grandes entités de l'espace est Binance.
Helio a choisi d'utiliser le jeton natif de Binance Chain, BNB, parmi d'autres actifs décentralisés, comme garantie qui sauvegarde la valeur de HAY, qu'il appelle un destablecoin. Le « de » signifie « décentralisé », car HAY est une solution totalement décentralisée au problème de volatilité auquel la crypto est confrontée.
Binance a été choisi car il s'agit de la plus grande bourse du marché et de sa présence internationale étendue. Tout comme les banques centrales, Binance facilite le transfert de richesse mondial et opère également avec des banques d'affaires à travers la planète.
Alors que tout jeton ou devise qui n'est pas adossé à des actifs physiques peut être considéré comme un «fiat», BNB n'est ni plus ni moins fiat qu'un USD, en particulier en dehors des États-Unis, où les lois sur le cours légal pour l'USD ne font tout simplement pas n'existe pas. L'utilité de la BNB est en fait plus profonde que celle de l'USD, car elle peut être utilisée sur des marchés que le gouvernement américain ne permettra pas - autrement dit, la BNB n'est pas politique !
Ce que fait Hélio
Les Protocole Hélio est une plate-forme à multiples facettes qui offre l'utilité d'un destablecoin à ses utilisateurs, ainsi que des services de staking liquides qui permettent aux membres de la communauté de gagner un revenu passif. En tant que plate-forme de jalonnement liquide, Helio permet aux utilisateurs de gagner quand ils le souhaitent et de ne pas se laisser prendre par des frais de désengagement ou des périodes de blocage.
Comme toute plateforme de revenus durables, l'APY proposé par Helio est à un chiffre et utilise un LTV d'environ 66%, de sorte qu'il peut résister à des conditions de marché difficiles. De nombreuses premières plates-formes DeFi ont attiré les utilisateurs avec des APY à deux chiffres, mais comme nous pouvons tous le voir aujourd'hui, ces systèmes étaient un flash dans la casserole et n'ont pas apporté grand-chose à long terme.
Helio est surdimensionné, ce qui a un impact sur sa capacité à créer des APR plus élevés, mais cela s'accompagne d'une plus grande stabilité et résilience. Comme tous ceux qui ont perdu de l'argent dans l'effondrement de Terra vous le diront, en fin de compte, le remboursement du capital signifie plus que le rendement du capital !
Helio dispose également d'une base open source, et quiconque le souhaite peut voir comment fonctionne la plate-forme. De plus, les contrats intelligents qui le font fonctionner ont été approuvés par des groupes industriels de premier plan, comme PeckSheild et CertiK, entre autres.
Contrairement aux stablecoins existants, le HAY destablecoin est conçu pour minimiser la volatilité par rapport aux jetons comme Bitcoin ou BNB, et ne correspond pas à la valeur d'une monnaie fiduciaire émise par la banque centrale, comme l'USD. Avec cette philosophie de conception, l'équipe d'Helio introduit des avantages uniques à sa plate-forme.
Un nouveau type de stabilité
La proposition de valeur offerte par destablecoins comme HAY est claire. Un examen de l'histoire des crypto-monnaies montre que, bien que volatils, sur de plus longues périodes, les principaux jetons créent de la valeur d'une manière que les monnaies fiduciaires ne peuvent tout simplement pas égaler. L'utilisation des monnaies fiduciaires comme mesure de la valeur des cryptos démontre que les cryptos sont l'actif à posséder, même s'ils perdent parfois de grandes quantités de valeur.
Les destablecoins limitent également la capacité du gouvernement et des régulateurs à influencer le marché. Avec les actifs liés au fiat, comme le BUSD, les régulateurs ont un contrôle démesuré. En fait, les banques centrales et les régulateurs ont toutes les raisons de limiter l'utilisation des pièces stables liées au fiat, car elles remettent en question la domination d'un produit de valeur, à savoir la monnaie fiduciaire.
Un regard sur un graphique de l'inflation au cours des dix dernières années montrera à quel point la monnaie fiduciaire est devenue faible et pourquoi elle continuera probablement à se déprécier par rapport aux biens physiques dans les années à venir. Les biens durables comme la nourriture et l'énergie sont plus chers que jamais en monnaie fiduciaire, ce qui est au cœur de la déstabilisation mondiale que nous voyons se produire au quotidien.
Hélio a des solutions
Helio combine la technologie algorithmique des stablecoins avec l'idée des destablecoins, amenant les jetons décentralisés à un nouveau niveau. Bien que cette idée soit nouvelle, elle répond à certains des plus grands défis auxquels les pièces stables sont confrontées à mesure que les crypto-monnaies deviennent plus populaires.
Les régulateurs veulent contrôler le marché, ce qui est contraire aux objectifs des systèmes décentralisés. Pour en savoir plus sur Helio, ou comment accéder à la plateforme, cliquez ici.
Source : https://blockonomi.com/helio/