Crypto Gemini : pourrait réactiver la section Gagner

La saga du service Earn sur l'échange de crypto Gemini continue. Sauf que cette fois, peut-être que le bout du tunnel commence à être entrevu.

Le problème avec l'échange de crypto Gemini

Tout est né dans les jours suivants l'échec de FTX.

En effet, puisque FTX était l'un des plus grands échanges cryptographiques au monde, sa faillite a généré une série de problèmes en cascade, notamment la suspension des retraits par Genesis Global Capital en raison du manque de liquidités pour les créances irrécouvrables contre FTX lui-même.

Le fait est que l'échange de crypto Gemini des jumeaux Winklevoss soutenait l'un de ses services, Earn, sur Genesis Global Capital lui-même.

Ainsi, le blocage des retraits en cascade de Genesis Global Capital a inévitablement entraîné également le blocage des retraits sur Gemini Earn.

Depuis lors, les fonds déposés par les clients Gemini sur le service Earn semblent toujours bloqués et non retirables.

La solution possible imaginée par crypto exchange Gemini

Il y a quelques jours, l'un des deux fondateurs de Gemini, Cameron Winklevoss, a annoncé que la société avait conclu un accord avec Genesis Global Capital par lequel ils pourraient enfin permettre aux clients de Earn de retirer leurs fonds.

1/ Aujourd'hui, @Gémeaux conclu un accord de principe avec Genesis Global Capital, LLC (Genesis), @DCGco, et d'autres créanciers sur un plan qui permet aux utilisateurs de gagner de récupérer leurs actifs. Cet accord a été annoncé aujourd'hui devant le tribunal de la faillite.

- Cameron Winklevoss (@cameron) 6 février 2023

Winklevoss révèle que l'accord a été annoncé au tribunal des faillites qui gère la faillite de Genesis Global Capital pour insolvabilité, et il cite également Digital Currency Group (DCG) car il s'agit de la société holding du groupe auquel Genesis appartient également.

Pour être clair, le groupe DCG comprend Niveaux de gris, CoinDesk et Luno en plus de Genesis. Cependant, seule Genesis est en faillite, et cette faillite ne semble pas avoir affecté les autres sociétés du groupe.

Winklevoss ajoute que le règlement est une étape vers la récupération des fonds pour tous les créanciers de Genesis. Non seulement Gemini, mais admet que la bourse sera obligée d'ajouter 100 millions de dollars de sa propre poche afin de permettre aux utilisateurs de Earn de récupérer tous les fonds.

Cependant, il reconnaît qu'il reste encore beaucoup de travail à faire pour terminer ce processus et que l'approbation du tribunal pour le règlement est toujours requise.

Par conséquent, d'une part, il n'est pas certain à 100% que l'accord sera approuvé et que les fonds des utilisateurs de Earn seront débloqués, tandis que d'autre part, même s'il est approuvé, il faudra encore beaucoup de temps avant que les utilisateurs puissent retirer leurs fonds.

La gemini.com/gagner La page du site officiel de l'échange publiera toute nouvelle concernant ce processus.

Les frais

Un problème restant pour Gemini, cependant, est lié à allégations qu'elle cachait aux clients d'Earn le fait que leurs fonds ne seraient pas détenus par la bourse elle-même, mais confiés à un tiers.

Au lieu de cela, ils semblent avoir tenté de convaincre leurs clients que les fonds seraient assurés par l'agence gouvernementale américaine FDIC. Mais sans préciser explicitement et évidemment que cette assurance ne s'appliquait qu'aux fonds détenus sur les wallets de la bourse, et non à ceux confiés à un tiers comme dans le service Earn.

Il ne semble cependant pas que ces allégations aient déjà été formalisées dans une plainte auprès de la justice. Il est probable que beaucoup dépendra de la capacité ou non des utilisateurs à récupérer tous leurs fonds.

Le combat de Cameron Winklevoss

Outre le fait que Gemini crypto a peut-être convaincu ses clients d'investir dans le programme Earn en mentant sur la sécurisation des fonds, le problème sous-jacent a été causé par Genesis, et non par l'échange.

En effet, Cameron Winklevoss mois dernier avait fustigé le PDG de DGC, Barry Silbert, l'accusant de fraude.

Genesis doit 900 millions de dollars à l'échange et, selon Winklevoss, le PDG de la société holding du groupe se serait caché derrière des avocats et des banquiers afin de ne pas restituer ces fonds.

Il semble que ces dures accusations aient finalement eu un effet. Ce qui devait pousser Silbert à accepter un accord par lequel une grande partie de ces fonds serait restituée. Puisant peut-être plus dans les coffres de DGC que dans ceux de Genesis. Après tout, c'est la responsabilité de Genesis, et non de Gemini, d'avoir choisi de s'appuyer sur FTX, lui faisant ainsi manquer involontairement les liquidités nécessaires pour rester solvable.

En partie parce qu'auparavant, selon les allégations de Winklevoss, Genesis avait également prêté plus de 2.3 milliards de dollars à Three Arrows Capital (3AC). Qui est un fonds crypto qui avait déjà fait faillite en juin suite à l'implosion de l'écosystème Terra/Luna. Cet échec aurait laissé une perte nette de 1.2 milliard de dollars dans les comptes du groupe.

Les risques des services cryptographiques

Ce vilain incident, si rien d'autre ne montre assez clairement quels risques peuvent être pris en investissant dans certains services de cryptographie.

Tout d'abord, lorsqu'on remet ses fonds à quelqu'un d'autre, il n'est nullement certain que le dépositaire les gardera en toute sécurité. Non seulement il peut les perdre par vol, comme cela s'est produit à plusieurs reprises auparavant. Il peut aussi les dissiper par une mauvaise gestion (voir FTX). Ou encore les remettre à leur tour à un autre gardien qui peut-être les prête et ne les récupère jamais.

De plus, le prêt est de loin l'un des systèmes les plus utilisés dans l'industrie de la cryptographie pour payer les rendements. Quiconque confie ses fonds à un dépositaire qui s'engage à lui verser des rendements doit savoir que ces fonds seront très probablement prêtés à un tiers, ce dont il n'existe aucune certitude. En effet, c'est précisément ce qui est arrivé aux malheureux clients de Gemini Earn.

Type de garde

De plus, il y a aussi toujours le risque que ceux qui demandent de l'argent en promettant des gains mentent pour atteindre leur objectif. En fait, il s'agit en fait d'une pratique répandue, et pas seulement dans le secteur crypto.

Le problème est que lorsque les mensonges portent sur la garde des fonds, par exemple, ils peuvent avoir des conséquences même très graves. Comme la perte totale des fonds confiés en dépôt.

Malheureusement, même l'auto-garde n'est pas sans risque, outre le fait qu'elle ne génère pas de rendement. En effet, de nombreux vols sont bien connus pour avoir été perpétrés contre des utilisateurs qui ont stocké leurs jetons sur des portefeuilles propriétaires, mais sans garder soigneusement la graine ou les clés privées.

Il convient de noter que déposer ses fonds sur un contrat intelligent décentralisé pour obtenir des rendements n'est pas réellement une auto-garde. Car dans ce cas la garde est confiée au smart contract. Ce qui peut également cesser de fonctionner, être piraté ou fournir une sorte de porte dérobée permettant aux développeurs de voler des fonds.

En d'autres termes, il n'y a aucun moyen d'éliminer les risques d'une éventuelle garde incorrecte si vous souhaitez obtenir une sorte de retour au-delà de la simple détention des jetons.

De plus, même la simple détention comporte des risques. Non seulement parce que l'auto-garde ne fait que déplacer le risque de sécurité du détenteur du portefeuille vers le détenteur lui-même. Mais aussi et surtout à cause de la volatilité de la valeur marchande des tokens. Car détenir ne veut pas du tout forcément dire faire du profit.