Au début de Bitcoin, il n'y avait pas beaucoup (le cas échéant) de corrélation entre la crypto-monnaie et les marchés boursiers. De 2009 à la fin de 2011, Bitcoin a commencé et atteint la parité avec le dollar américain pour la première fois en février 2011, atteignant 30 $ mois plus tard. 2013 a été une grande année pour Bitcoin car il a été témoin d'une énorme course haussière de 13 $ au début de l'année à 1 100 $ à la fin de l'année, enregistrant une hausse de prix de 6,600 1 %. L'impressionnant Bull Run a attiré l'attention du public et a vu la capitalisation boursière de Bitcoin dépasser XNUMX milliard de dollars pour la première fois.
L'augmentation des intérêts financiers de Bitcoin
Malgré la hausse du prix de Bitcoin au fil des ans, c'est jusqu'en 2017 que les investisseurs particuliers et institutionnels ont vu une opportunité lucrative dans Bitcoin. Cette fois, Bitcoin a franchi la barre de résistance de 1,100 20 $, augmentant jusqu'à 12 fois en moins de XNUMX mois. Les opinions sont passées de la croyance que le bitcoin était une arnaque à une excellente opportunité d'investissement.
Avec l'augmentation du nombre d'investisseurs institutionnels et de détail entrant sur le marché de la cryptographie, il semble y avoir une corrélation accrue entre les prix de la crypto-monnaie et les marchés boursiers. De l'influence de facteurs similaires affectant le prix à l'affichage d'une tendance de marché similaire, il semble y avoir une corrélation entre le marché de la cryptographie et le marché boursier, comme indiqué dans cet article.
Crypto-monnaie vs cours des actions
Suite à une percée des prix du Bitcoin en 2017, l'intérêt pour le Bitcoin et les crypto-monnaies en tant que classe d'actifs d'investissement a considérablement augmenté. Il y a eu une couverture médiatique accrue de la nouvelle classe d'actifs d'investissement, ce qui a suscité une plus grande attention du public. La pandémie de COVID-19 a encore excavé la corrélation de la crypto-monnaie avec les cours des actions alors que de plus en plus d'investisseurs paniqués se précipitaient pour protéger leurs investissements avec les cryptos.
Avec la fermeture des entreprises et le ralentissement des économies, de nombreux investisseurs ont fui le marché boursier et ont placé leurs actifs dans des crypto-monnaies, notamment Bitcoin. En conséquence, Bitcoin a connu une hausse massive des prix atteignant un prix record de 64,000 2021 $ au premier semestre 19. Pendant la pandémie de COVID-500, le S & P 110 a perdu plus de XNUMX points alors que les investisseurs transféraient leurs actifs vers des alternatives. investissements.
Pendant ce temps, la crypto-monnaie était hautement considérée comme une nouvelle classe d'actifs et avait attiré un énorme public d'institutions, d'entreprises et d'investisseurs de détail. Bitcoin, en particulier, était désormais considéré comme une action par les commerçants, renforçant ainsi sa position en tant que classe d'actifs.
En effet, à la fin de 2021 et au milieu de 2022, il y a eu une corrélation significative entre les crypto-monnaies et les cours des actions. Les prix des crypto-monnaies ont augmenté et chuté de la même manière que les prix des actions, montrant clairement un niveau élevé de corrélation. Vous trouverez ci-dessous un graphique montrant le prix de Bitcoin (BTC) par rapport au S&P 500 (SPX) et au Nasdaq 100 (NDX). Pour commencer, SPX mesure la performance des actions à grande capitalisation, tandis que NDX mesure la performance de 100 des plus grandes sociétés non financières cotées en bourse.
Le graphique ci-dessus affiche l'historique des prix SPX, NDX et BTC de novembre 2021 à mai 2022. Dans le graphique, vous pouvez voir une forme de relation entre chaque prix à la hausse et à la baisse. Le graphique de Bitcoin est plus raide en raison de sa volatilité intense, probablement parce qu'il est considéré et traité comme une action par les commerçants et les investisseurs.
Le modèle économique de Bitcoin n'est pas entièrement lié aux actions ou aux capitaux propres. Cependant, la corrélation des prix entre les actions et les actions est due au fait que les commerçants et les investisseurs créent par inadvertance une corrélation dans la façon dont ils traitent Bitcoin. En d'autres termes, les investisseurs négocient Bitcoin de la seule manière qu'ils comprennent, c'est-à-dire les actions.
Des facteurs similaires affectent les prix des actions et des crypto-monnaies
Une autre preuve d'une corrélation entre les marchés des actions et des crypto-monnaies est que des facteurs similaires affectent les prix et les performances des actions et des cryptos. Ces facteurs comprennent :
Offre et la demande
La règle de l'offre et de la demande affecte les stocks et les cryptos, en particulier ceux dont la collecte est plafonnée, comme le Bitcoin. Le prix augmente si plus de personnes veulent acheter une action particulière. Au contraire, si plus de personnes veulent vendre une action particulière que l'acheter, l'offre sera supérieure à la demande et le prix chutera. L'offre de Bitcoin est également plafonnée à 21 millions de pièces. Avec une demande accrue et une offre en baisse, le prix augmente certainement.
Conditions économiques
Les conditions économiques ont un impact significatif sur les choix d'investissement. Le produit intérieur brut (PIB) mesure l'augmentation des conditions économiques au fil du temps. Dans des conditions économiques appropriées, davantage d'investissements seront dirigés vers les actions et les crypto-monnaies, entraînant leurs prix. À l'inverse, les turbulences économiques ou la récession causées par des micro-événements tels que les pandémies font plonger les prix des actions et des cryptos.
Politique monétaire
Les politiques monétaires telles que la baisse des taux d'intérêt peuvent susciter différentes réactions économiques, notamment la diminution de l'intérêt des investisseurs ou le ralentissement de la croissance économique, la réduction des investissements dirigés vers les actions et les cryptos et l'incidence de leurs prix.
Géopolitique
Les décisions politiques prises par un pays en particulier, comme brûler des cryptos ou certaines entreprises, influencent considérablement les prix des actions et des crypto-monnaies. Les décisions politiques peuvent déclencher des ventes massives d'actions et de cryptos, une volatilité intense, un krach boursier ou même une hausse du marché. Par exemple, lorsque la Réserve fédérale a annoncé qu'elle augmentait sa fourchette cible de fonds fédéraux à 75% -1% le 4 mai 2022. Bitcoin est tombé à environ 3,100 1 $ par jour, NDX et SPX perdant 400 150 points et XNUMX points, respectivement, indiquant une corrélation significative entre les cryptos et les actions.
Sentiments et attentes des investisseurs
Les sentiments et les attentes des investisseurs affectent à la fois les prix des actions et des crypto-monnaies. Si la plupart des investisseurs pensent que les prix des actions et des cryptos vont augmenter, alors il y aura une augmentation de la détention plutôt que de la vente. Au contraire, une vente massive se produit lorsque les investisseurs pensent qu'un effondrement des prix est imminent.
Règlements
Les réglementations affectent à la fois la crypto-monnaie et le marché boursier. Par exemple, lorsque la Chine a sévi contre les mineurs de Bitcoin dans le pays, le prix du Bitcoin a chuté de manière significative et s'est rapidement redressé une fois que les mineurs ont déménagé vers de nouveaux emplacements. De plus, les actions de différentes entreprises chinoises ont chuté en 2019 lorsque Trump a menacé de retirer les entreprises chinoises des marchés américains.
Comment la corrélation de la crypto-monnaie avec le marché boursier se déroulera-t-elle à l'avenir ?
La corrélation des prix de la crypto-monnaie avec les actions pourrait être une simple coïncidence ou signifier que les prix des cryptos suivent effectivement les tendances des marchés boursiers. Alors, comment cette corrélation se jouera-t-elle à l'avenir ? Bien qu'il n'y ait pas vraiment de moyen précis de le dire, la grande corrélation de la cryptographie avec le marché boursier sera influencée par plusieurs micro-événements. Les événements majeurs de juillet dicteront la direction la plus probable que cette relation prendra. Ce sont:
- La publication du chiffre de l'Inflation CPI par les États-Unis le 13 juillet indiquera la direction de cette corrélation. Un IPC d'inflation supérieur à 8.5% pourrait entraîner une chute importante des marchés de la cryptographie et des actions.
- Les calendriers des réunions du FOMC qui auront lieu du 26 au 27 juillet devraient faire de grandes déclarations sur les prochains mouvements de la FED et s'ils ajusteront leurs objectifs de 2.5% à 3.5%
- Le PIB du T2 qui devrait être publié le 28 juillet ouvrira une voie claire vers l'avenir de cette relation. La FED d'Atlanta prévoit un trimestre massif de -2.5 %.
Mots de clôture
À partir de 2017, il y a eu une corrélation croissante entre les actions et les crypto-monnaies. Alors que les actions et les monnaies virtuelles ont des modèles économiques différents, la corrélation survient principalement parce que les investisseurs semblent traiter les crypto-monnaies comme des actions. On ne sait toujours pas si cette corrélation se produira à long terme, étant donné que la plupart des cryptos sont encore dans leur phase de découverte des prix. Leurs tendances de marché peuvent être influencées par d'autres facteurs qui, à l'inverse, n'influencent pas nécessairement les actions.
À l'avenir, le Bitcoin et d'autres crypto-monnaies pourraient rester corrélés aux actions, ou non. Par conséquent, les investisseurs doivent aborder la crypto-monnaie avec prudence pour éviter d'immenses pertes.
Source : https://crypto.news/futuristic-projections-of-cryptocurrencys-correlation-to-the-stock-market/