Taux de financement : le démogorgon de la crypto à l'envers

Pourquoi connaître le taux de financement ?

La crypto ne dort jamais, nous avons tous entendu cela et la rareté est ce qui la rend précieuse, ainsi que diverses autres raisons. Pour tirer profit de la crypto et du commerce, les échanges fournissent les produits marginalisés à leurs utilisateurs. Il y a quelque chose qui s'appelle les contrats à terme perceptuels, et il diffère de vos contrats à terme moyens sur les bourses. Il existe de nombreuses dissemblances entre eux, mais la principale est les contrats à terme perpétuels qui n'ont pas de date d'expiration. Il expire une fois que vous êtes liquidé ou que vous encaissez les bénéfices. 

La question qui doit se poser dans votre esprit est de savoir comment l'échange de dérivés cryptographiques suit-il le prix au comptant ou que se passe-t-il s'il y a une forte volatilité et qu'il y a une énorme différence de prix. Abordons tout un par un.

La majeure partie qui maintient le terrain des swaps perpétuels et ne les laisse pas s'écarter du prix au comptant est le taux de financement. Supposons que vous soyez long sur Bitcoin pour 100,000 XNUMX $ sur les contrats à terme perpétuels, et que plusieurs autres comme vous aient pris une position longue, et qu'il y ait beaucoup de gens sur le côté court. Pour maintenir le prix futur égal au prix au comptant, les commerçants du côté long paient les commerçants du côté court pour garder le prix sous contrôle. C'est la définition la plus simple du Financement taux sans se livrer à beaucoup de jargon. 

Que contient le taux de financement ?

Chaque échange doit calculer le taux de financement. Certains calculent sur une base horaire, d'autres sur 4 heures et d'autres sur 8 heures. Voici un exemple de financement taux des échanges. Comme vous pouvez le voir, chaque échange a des taux différents.

Faisons d'abord un petit calcul : supposons que financement le taux est de 0.2 % et vous avez la position de 10000 10000 $, alors vous paierez 0.2 20 * XNUMX % = XNUMX $. Cet argent ira aux commerçants à découvert et vice versa.

Financement Le taux a deux choses principales, le taux d'intérêt et la prime. Le taux d'intérêt est fixe pour chaque échange, comme pour Bitfinex, il varie entre -0.05% et 0.05% (les données peuvent être sujettes à changement), et pour binance, il est de 0.03% sur une base quotidienne. La prime est ce qui fait majoritairement le taux de financement. Permettez-moi de vous en donner un exemple.

Nous avons tous vu comment la Terra a observé une forte chute dans le passé et anéanti environ 60 milliards de dollars de l'argent de l'investisseur. Au cours de l'automne, il y a eu une forte volatilité dans LUNA, ce qui a fait une différence d'environ 5 $ entre les prix des contrats à terme et au comptant. La FUNDING Le taux de la Luna a connu un énorme pic en raison de la forte volatilité. Pendant ce temps, la prime de LUNA a également observé un pic pour les commerçants à découvert car il y avait moins de personnes sur le côté long.

Donc, je suppose que jusqu'ici, vous avez peut-être vu le taux de financement et peu de choses sur la façon dont cela fonctionne jusqu'ici. 

Pouvez-vous prédire quelque chose avec le taux de financement ?

En un mot, un taux de financement positif implique que les traders sont haussiers et un taux de financement négatif implique que les traders sont baissiers. Voici un tableau du taux de financement avec le prix du Bitcoin

Maintenant, il n'y a pas grand-chose à regarder dans ces graphiques, mais si vous zoomez et regardez attentivement, vous trouverez une corrélation. Voici une version agrandie

Comme vous pouvez le voir, avant le 21 juillet, le taux de financement avait beaucoup de pointes vertes et était également très volatil, indiquant un bon sentiment haussier. Après le 21 novembre, les pointes ont diminué, et à partir du 22 janvier, les choses sont devenues neutres. Si le taux de financement de la BTC n'augmente pas avant la mi-juin, cela illustrera un marché baissier prolongé. Les taux de financement neutres se sont maintenus dans un environnement volatil d'OI, ce qui donne un aperçu de la demande trop longue et trop courte sur le marché via les dérivés pour le moment. On peut également placer le commerce en regardant les taux de financement et en incluant également les différents indicateurs.

Mais pouvez-vous gagner de l'argent avec le taux de financement ?

Si vous arrivez jusqu'ici, laissez-moi vous montrer comment utiliser le taux de financement.

La première façon: 

1 : Supposons que vous ayez 10000 0.05 $ en poche, que vous soyez sur FTX et que vous souhaitiez négocier sur ATOM, dont le taux de financement est de XNUMX %, et que le taux est réglé trois fois par jour.

2 : Gardez 5000 5000 $ sur votre compte au comptant, puis transférez les 10 500 $ restants sur le compte à terme. Le prix d'ATOM est actuellement de 500 $. Achetez donc 1 ATOM sur SPOT et vendez XNUMX ATOM sur les Futures avec un LEVIER XNUMXx. Le trading des deux côtés rend votre portefeuille non affecté par le marché.

3 : Après huit heures, si le taux de financement reste le même, fermez votre position. Le profit que vous gagnerez est de 500 * 10 * 0.05 = 250 $ (les frais sur les échanges peuvent diminuer le profit). Si le taux de financement descend en dessous, récoltez votre profit de l'arbitrage.

4 : Si vous faites cela pendant 365 jours, alors 0.05*3*365=55 %. Vous obtiendrez un rendement annualisé de 55 %

La deuxième voie

1 : Découvrez la crypto, qui a des taux de financement différents sur deux échanges. Par exemple, si AXS a un taux de financement de -0.225% sur Okex et de 0.01% sur Binance.

2 : Long AXS sur okex et short sur Binance.

3 : Lorsque le taux de financement sur les bourses atteint un point commun, prenez le profit. Cette méthode peut être difficile à faire mais peut donner de bons rendements. (Une énorme dissemblance entre les tarifs peut aussi fonctionner)

Remarque : Il ne s'agit pas de conseils financiers ; on devrait utiliser cette méthode à ses risques et périls

Le Démogorgon n'est-il pas si mauvais ?

Le taux de financement a été conçu par les personnes qui souhaitent voir prospérer la crypto. Il a été conçu pour les investisseurs et pour accroître l'adoption de produits dérivés cryptographiques. Mais il faut échanger avec prudence, car qui sait ce qu'il y a dans cet À L'ENVERS.

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