La Federal Reserve Bank de Chicago décompose les cycles de cryptographie de 2022

• La Federal Reserve Bank de Chicago publie une lettre sur les cycles de cryptographie de 2022.
• La lettre de la banque couvre les détails des principales plateformes de cryptographie qui se sont effondrées en 2022.
• Les entreprises effondrées comprennent Celsius, Voyager Digital, BlockFi, Genesis et FTX.

La Federal Reserve Bank de Chicago (Chicago Fed) a publié une lettre combinant les principales opérations de cryptographie qui se sont déroulées en 2022. La banque a souligné le contexte intéressant, les données et le moment où ces entreprises ont déposé leur bilan. La lettre guide les utilisateurs à travers Celsius, Voyager Digital, BlockFi, Genesis et FTX.

La Fed de Chicago a mentionné qu'en raison de retraits massifs d'utilisateurs et de pertes d'investissement, plusieurs plates-formes de crypto-actifs ont connu une baisse significative en 2022. Ces plates-formes ont fourni une gamme de produits et services liés à la crypto-monnaie, tels que la garde, le trading et les investissements à haut rendement. .

Cependant, la Fed de Chicago a mentionné que puisque les clients pouvaient retirer de l'argent quand ils le voulaient alors que les plateformes l'utilisaient pour des investissements spéculatifs et dangereux, leurs modèles commerciaux étaient exposés au risque. Un incident important impliquant des clients retirant un quart de leur argent en une seule journée s'est produit sur la plateforme FTX.

Promesse de produits d'investissement à haut rendement

Les clients de ces plateformes ont été particulièrement attirés par les produits d'investissement à haut rendement. Les clients à la recherche de rendements lucratifs étaient attirés par eux parce qu'ils promettaient des taux d'intérêt garantis plus élevés que ceux offerts par les choix de placement conventionnels.

Les principales options d'investissement comprenaient des pièces stables et des crypto-actifs non stables, avec des taux d'intérêt allant de 7.4 % à 9 %. Des taux d'intérêt encore plus élevés que d'habitude ont été offerts par certaines plateformes sur quelques-uns des crypto-actifs moins connus qu'ils commercialisaient.

Quel est le problème?

L'examen des dossiers de faillite a révélé des informations sur les retraits d'argent des clients d'autres plateformes. L'échec de Three Arrows Capital (3AC) et l'effondrement du stablecoin TerraUSD sont parmi les principales causes des exécutions cryptographiques.

Les clients ont rapidement retiré leur argent afin d'éviter d'éventuelles pertes. L'exposition des plateformes à 3AC, qui avait prêté des milliards de dollars au hedge fund, a été une importante source de contagion. Les sorties massives de clients suite à la faillite de FTX en novembre 2022 ont aggravé les problèmes de liquidité de ces plateformes.

Les données de la Fed de Chicago montrent qu'il y a eu 1.4 milliard de dollars et 0.58 milliard de dollars de retraits de Celsius entre le 9 mai et le 12 juin 2022. Les retraits les plus élevés ont été observés par FTX du 6 au 11 novembre 2022, avec plus de 7.81 milliards de dollars.

Des mesures réglementaires sont nécessaires de toute urgence, comme en témoigne l'occurrence importante de l'effondrement des plateformes de crypto-actifs en 2022.

Parlant de contrôle réglementaire, la Fed de Chicago a déclaré :

"L'offre de produits d'investissement à haut rendement par les plateformes fait l'objet d'un examen réglementaire depuis au moins 2021, lorsque Coinbase a annoncé avoir reçu un avertissement de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis selon lequel un produit d'investissement potentiel pourrait être un titre."

Une atmosphère volatile vulnérable aux paniques et aux crises financières a été produite par le manque d'assurance des dépôts et l'attrait des investissements à haut rendement. Pour protéger les investisseurs et préserver la stabilité du marché des crypto-actifs, les décideurs doivent résoudre ces problèmes.

Poste des vues: 32