Les effondrement de l'échange de crypto-monnaie FTX envoyé des ondulations à travers les marchés commerciaux. Et plus. C'est une histoire qui implique les politiciens, célébrités et, très probablement, intrigue géopolitique.
"FTX a mis fin à ses opérations après qu'il a été révélé que l'entreprise se livrait à des activités frauduleuses", a déclaré Aviad Faruz, PDG de FARUZO à New York. "Cela a provoqué une panique parmi les investisseurs et entraîné une forte baisse du prix des crypto-monnaies."
Ce problème ne concernait qu'un échange et non directement des crypto-monnaies. La logistique de l'infrastructure de crypto-monnaie fait cependant écho à la débâcle FTX dans toute l'industrie.
"Bien qu'il y ait beaucoup de choses à comprendre, il est assez clair que les opérations de FTX Group n'étaient pas durables et présentaient des défauts critiques", déclare Chris Kline, CRO
Bien que la technologie puisse être plus sophistiquée, le résultat réel a été un effondrement à l'ancienne qui peut sembler familier à d'autres investissements qui ont échoué.
"FTX a déclaré faillite en raison du mélange des fonds des clients, finançant essentiellement sa société sœur Alameda Research avec les dépôts des clients FTX", a déclaré Don Cody, PDG de Global Macro Asset Management à Las Vegas. "FTX a utilisé les dépôts des clients pour créer un jeton FTT, qui a ensuite été utilisé comme garantie. Lorsque Coindesk a signalé qu'une grande partie du bilan d'Alameda était constituée de FTT, Binance, une importante société de trading de crypto, a liquidé son allocation FTT, ce qui a entraîné une "course à la banque". Depuis lors, tous les actifs FTX ont été gelés par la SEC. Le souci pour le reste des marchés est que cela pourrait être un autre Lehman Brothers, ou comme Larry Summers (ancien secrétaire américain au Trésor) l'a décrit, un "moment Enron".
La raison pour laquelle la situation FTX perturbe les marchés de la cryptographie est qu'il ne s'agit pas d'un cas isolé.
"L'effondrement de FTX International est le dernier d'une série de mauvaises nouvelles pour le monde de la cryptographie", déclare Holly Verdeyen, partenaire et responsable des contributions définies chez Mercer à Chicago. "Chaque incident isolé (3AC, Celsius
Pourtant, malgré toutes ces mauvaises nouvelles, l'enthousiasme des investisseurs, en particulier chez les jeunes investisseurs, ne semble pas s'être dissipé. Les principaux fournisseurs de services de régimes de retraite, comme Fidelity, ont commencé offrant des investissements en crypto-monnaie aux plans 401 (k). FTX offre-t-il un récit édifiant aux participants de ces plans ?
"Je conseillerais à tout investisseur de conserver son argent jusqu'à ce que la situation se calme", déclare Rhett Stubbendeck, PDG de LeverageRx, Inc. à Omaha. «Il est important que les investisseurs comprennent que leurs bourses préférées pourraient être en difficulté et pourraient éventuellement les amener à subir des pertes. Il est également important de garder un œil attentif sur les prix des devises et de suivre les graphiques.
Certains professionnels de la finance n'ont pas peur d'être directs.
"Restez à l'écart", déclare John M. Nowicki, président de LCM Capital Management à Chicago. « Vos fonds de retraite doivent être gérés dans des placements immobiliers stables et diversifiés. Mes 35 années d'expérience m'ont appris à ne jamais m'impliquer dans quelque chose qui n'est pas réglementé, n'a pas de barrière à l'entrée, et mes enfants de 20 ans pensent que c'est cool et le fait que je ne sais pas ce que je suis parler de."
Le 10 mars 2022, le département américain du Travail a émis cet avertissement concernant les crypto-monnaies : "Les fiduciaires [P]lan chargés de superviser ces options d'investissement ou d'autoriser ces investissements via des fenêtres de courtage devraient s'attendre à être interrogés sur la manière dont ils peuvent concilier leurs actions avec leur devoirs de prudence et de loyauté au regard des risques décrits.
Cet avertissement s'applique principalement aux promoteurs de régime, mais les participants au régime cherchent souvent à prendre leurs propres décisions.
"Pour l'épargnant moyen pour la retraite, en particulier ceux du groupe des cinquante et plus, je suggérerais de suivre les conseils du ministère du Travail, c'est-à-dire de ne pas s'exposer", déclare Cody. «Pour les jeunes investisseurs, je recommande généralement pas plus de 10% des actifs dans des investissements alternatifs et, dans cette allocation, pas plus de 20% dans une alternative, en d'autres termes, un maximum de 2% dans les crypto-monnaies. Outre la volatilité et le manque de transparence des informations sur de nombreux échanges et plateformes, il existe un problème de portabilité. À quelques exceptions près, les crypto-monnaies ne sont pas détenues comme des actifs de plan traditionnels dans la plupart des comptes en fiducie ou de garde, de sorte que vous ne pourrez peut-être pas transférer les actifs si vous décidez de déplacer votre IRA ou de reconduire votre 401 (k).
L'attrait des crypto-monnaies peut vous éblouir. La commercialisation de ces instruments est certainement conçue pour cela. Même sans la chute de FTX, ces actifs mystérieux contiennent des risques à la fois connus et inconnus. Si vous êtes intéressé à y investir, il est préférable de garder les yeux grands ouverts.
"En ce qui concerne l'investissement cryptographique, je conseillerais à l'épargnant de retraite typique de procéder avec prudence", déclare Oberon Copeland, propriétaire et PDG de Very Informed à Sandy, Utah. "Bien qu'il y ait certainement des avantages potentiels à investir dans les crypto-monnaies, il y a aussi des risques à prendre en compte. D'une part, la valeur des crypto-monnaies peut être très volatile, ce qui signifie que les investisseurs pourraient potentiellement perdre beaucoup d'argent en peu de temps. De plus, l'absence de réglementation sur le marché des crypto-monnaies signifie que les investisseurs peuvent être victimes de fraude ou d'autres pratiques contraires à l'éthique. En conséquence, je pense que les épargnants pour la retraite ne devraient investir dans les crypto-monnaies que s'ils sont disposés et capables de perdre la totalité de leur investissement.
Une perte soudaine et extrême représente un risque que vous connaissez peut-être déjà. Mais d'autres types de risques existent, et c'est là que l'histoire de l'échange FTX frappe à la maison. Contrairement à d'autres types d'investissements, les crypto-monnaies sont généralement liées à un échange singulier à un niveau similaire à celui qui verrouille votre téléphone d'une manière qui empêche les autres de l'utiliser.
« N'oubliez pas où vous placez les clés de vos pièces », déclare Paul Tyler, directeur du marketing chez Nassau Financial Group à Hartford. "Vraiment! Une de mes connaissances a mis d'importants actifs de retraite dans Bitcoin au cours des cinq dernières années. Malheureusement, il est décédé et la famille ne sait pas où se trouve le portefeuille. Certaines de ces devises reprendront certainement de la valeur et s'avéreront être des atouts précieux. Nous ne savons tout simplement pas lesquels. Assurez-vous de ne pas jeter votre billet de loterie tout de suite.
Yeux grands ouverts. Clé facilement visible.
Source : https://www.forbes.com/sites/chriscarosa/2022/11/18/does-the-ftx-bankruptcy-change-crypto-calculus-in-your-retirement-account/