Les échanges cryptographiques décentralisés font face à une part de marché en baisse

Les échanges et plates-formes cryptographiques décentralisés, qui sont apparus comme une force perturbatrice supprimant les intermédiaires, connaissent une baisse de part de marché. Des rapports récents ont révélé que les DEX fonctionnant sur des contrats intelligents pourraient être touchés en raison de leur interface utilisateur et de leurs problèmes de conformité.

Les plateformes de trading peer-to-peer sont devenues une alternative viable aux échanges centralisés après des effondrements très médiatisés sur le marché.

Intérêt pour les échanges cryptographiques décentralisés après l'effondrement de FTX

Uniswap, PancakeSwap, Balancer et dYdX sont parmi les meilleurs DEX sur DeFiLlama en fonction de la valeur en dollars verrouillée sur les protocoles. Uniswap a un taux de dominance d'environ 60 %. L'effondrement de l'un des plus grands échanges centralisés, FTX, a donné un nouvel élan à ces plateformes décentralisées.

Les données de Kaiko ont révélé que les volumes mensuels de transactions au comptant ont considérablement diminué. Les volumes de DEX sont en baisse de 76 % à 21 milliards de dollars en juin de cette année par rapport à janvier 2022.

En revanche, les échanges centralisés ont enregistré une baisse de 69 %, maintenant un volume significatif de 429 milliards de dollars. La part de marché des plateformes d'actifs numériques peer-to-peer est tombée à 5 % par rapport au pic de 7 % atteint en mars 2023 sur la base des données de Kaiko.

Pendant ce temps, les partisans de la cryptographie ont préconisé l'auto-garde, car la confiance dans les entités centralisées s'est érodée avec les faillites.

Obstacles aux plateformes décentralisées

Alors que les plates-formes décentralisées ont attiré une clientèle de niche, elles présentent des lacunes. Des problèmes tels que des interfaces utilisateur complexes, des vitesses de transaction plus lentes et une liquidité inférieure à celle des sites centralisés établis éloignent les utilisateurs. Et avec l'évolution du paysage réglementaire, les acteurs de l'industrie notent que la conformité a été délicate.

Par conséquent, les experts ont déclaré au journal que de nombreux investisseurs institutionnels trouvaient qu'il n'était pas pratique de négocier sur des échanges entre pairs. Considérant qu'ils préfèrent l'efficacité et la réglementation offertes par les grandes plateformes comme Binance.

Notamment, Uniswap v3 basé sur Ethereum a connu un volume d'heures de négociation presque doublé à la suite du procès de la SEC américaine contre Binance.

Uniswap, le plus grand échange décentralisé (DEX), a étendu sa présence au réseau Avalanche malgré son jeton UNI natif connaissant une action de prix modérée. Se négociant actuellement à près de 6 $, UNI est resté pratiquement stable l'année dernière. 

Uniswap Labs, la société responsable du principal échange décentralisé dans l'espace DeFi, a récemment annoncé son deuxième lancement majeur de produit.

Nommé UniswapX, le nouveau protocole est une plate-forme d'agrégation permettant à des entités tierces d'exécuter les transactions des utilisateurs aux prix les plus avantageux. Avec ce développement, Uniswap continue de repousser les limites de DEX.

Sur la base des chiffres de Token Terminal, la capitalisation boursière totale en circulation des DEX est proche de 8.4 milliards de dollars. Le volume total des transactions sur les graphiques quotidiens a atteint 22 % et avoisine les 748 millions de dollars.

Malgré leurs difficultés avec les volumes, les échanges décentralisés auraient connu une augmentation constante du nombre d'utilisateurs actifs mensuels depuis 2020.