Le week-end brutal de Crypto se termine avec un arrêt des échanges et un renflouement

(Bloomberg) - L'effondrement des marchés de la crypto-monnaie s'est aggravé cette semaine, alors que les principaux acteurs faisaient face à des liquidations, des gels de retrait, des arrêts de négociation - et, au moins dans un cas, à un renflouement.

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Vendredi, le courtier en crypto Voyager Digital Ltd. a annoncé une suspension des transactions, des dépôts et des retraits, tandis que BlockFi, un important prêteur d'actifs numériques, a obtenu le soutien de l'échange FTX US avec le potentiel d'être acquis. Les deux sociétés ont été bouleversées par les malheurs de Three Arrows Capital Ltd., le fonds spéculatif crypto assiégé qui a été condamné à la liquidation par un tribunal des îles Vierges britanniques cette semaine et a déposé une demande de mise en faillite en vertu du chapitre 15 à New York.

Pendant ce temps, les marchés de la cryptographie se sont effondrés, ajoutant à une baisse qui a effacé quelque 2 billions de dollars de valeur marchande et laissant les acteurs du marché mal à l'aise à l'approche du long week-end du XNUMX juillet.

"J'avais commencé à penser que les dominos avaient cessé de tomber à la mi-juin", a déclaré Aaron Brown, un investisseur en crypto et contributeur de Bloomberg Opinion. "Je soupçonne que d'ici mardi matin, il y aura plus de mauvaises nouvelles, bien que je ne fasse aucune prédiction précise."

Une grande partie des problèmes de liquidité récents de l'industrie découlent des problèmes de Three Arrows, qui a subi de lourdes pertes après avoir fait de gros paris haussiers sur tout, de Bitcoin à Luna, une partie de l'écosystème Terra dont l'implosion en mai a déclenché un spasme majeur du marché. Fondée en 2012 par Zhu Su et Kyle Davies, anciens traders du Credit Suisse, Three Arrows est devenue emblématique des excès de l'industrie lors de la course haussière de l'année dernière, lorsqu'elle a construit un effet de levier qui s'est avéré destructeur lorsque le marché s'est retourné.

L'ampleur de leur impact sur l'industrie commence à émerger : Blockchain.com et Deribit, une bourse de dérivés cryptographiques, ont confirmé cette semaine qu'ils faisaient partie des créanciers qui cherchaient la liquidation de Three Arrows. Un porte-parole de Blockchain.com a déclaré qu'il coopérait également aux enquêtes en cours sur les activités de Three Arrows, qui a été réprimandé par la banque centrale de Singapour pour de fausses informations.

"La cryptographie est une industrie naissante, mais une concurrence intense s'est développée entre les fournisseurs de services en lice pour les affaires d'un petit ensemble de contreparties entièrement nouvelles", a déclaré Alex Felix, associé directeur chez CoinFund.

Kyle Samani, co-fondateur et associé directeur de Multicoin Capital, a déclaré qu'il était nécessaire de disposer de réglementations et de transparence appropriées, et qu'une coalition de l'industrie devrait se réunir pour protéger les clients de détail.

Le PDG de Voyager, Stephen Ehrlich, a déclaré qu'il avait besoin de plus de temps pour explorer des alternatives stratégiques, ce que Celsius Network, qui a également interrompu les retraits, a également recherché. Sam Bankman-Fried, qui a agi en tant que prêteur de dernier recours pour l'industrie, a précédemment refusé une demande de renflouement de Celsius, selon une personne proche du dossier.

"Ce fut une décision extrêmement difficile, mais nous pensons que c'est la bonne compte tenu des conditions actuelles du marché", a déclaré Ehrlich dans un communiqué.

Voyager a plongé jusqu'à 43% dans les échanges américains après les nouvelles de vendredi, ce qui en fait l'un des stocks de crypto les moins performants. Basé à New York, Voyager propose le trading de crypto, le jalonnement – un moyen de gagner des récompenses pour la détention de certaines crypto-monnaies – et des produits de rendement.

Le mois dernier, Voyager a émis un avis de défaut à Three Arrows sur un prêt d'une valeur d'environ 675 millions de dollars. Il poursuit activement la récupération du fonds spéculatif crypto, notamment par le biais du processus de liquidation ordonné par le tribunal dans les îles Vierges britanniques. Elle a reçu une ligne de crédit d'Alameda Research, la société commerciale de Bankman-Fried.

Bankman-Fried, pour sa part, envisage déjà d'autres acquisitions alors qu'il consolide son influence démesurée dans l'industrie. L'industrie luttée de la crypto-extraction pourrait être sa prochaine cible, a-t-il déclaré.

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