La protection des investisseurs cryptographiques n'existe pas

Levez la main si vous aimez Sam Bankman-Fried.

Je ne le pensais pas.

"J'ai rencontré un représentant de FTX lors d'un événement une fois et j'ai proposé que notre jeton soit coté en bourse pour 1 million de dollars en TetherUSDT
et 30 % de notre offre de jetons pour leurs teneurs de marché internes. Mon compteur bs s'est déclenché et j'ai poliment refusé », déclare Danial Daychopan, PDG et fondateur de Plutus, basé à Londres, une carte cryptographique non privative. "Je suppose que de nombreuses autres entreprises de l'espace ont eu des accords similaires attirés devant elles par FTX dans l'espoir d'un rendement 100x. Cela ajoute un conflit d'intérêts ou expose leur entreprise au risque d'être victime de l'échec de quelqu'un d'autre.

Beaucoup ont appris à leurs dépens, auprès d'investisseurs à gros capitaux comme Sequoia Capital, aux investisseurs particuliers qui avaient des comptes chez FTX. Cet argent a disparu.

CoindeskLes divisions de l'empire cryptographique de Sam Bankman-Fried s'estompent sur le bilan de son titan commercial Alameda

L'explosion fantastique de FTX de ce mois-ci, l'un des principaux échanges de crypto-monnaie basés aux États-Unis avec Gemini et Coinbase, rappelle aux investisseurs de détail que leur bitcoin n'est pas protégé de la même manière que l'épargne et les investissements traditionnels sont protégés contre la fraude au niveau FTX. Les investisseurs pourraient n'avoir aucun recours légal pour récupérer ce qui a été perdu ou volé via des failles de cybersécurité.

"Malheureusement, la protection des clients n'existe pas dans l'industrie non réglementée du bitcoin", déclare Paul Gray, PDG d'Ironhold Capital. "Utiliser les fonds des clients à des fins qui n'ont pas été divulguées entraînerait très probablement des problèmes avec la SEC", dit-il. C'est ce qu'ont fait les dirigeants de FTX.

"Les dégâts se sont propagés dans tout le secteur, faisant tomber d'autres entreprises de crypto-monnaie et courtisant les critiques généralisées de la technologie", a déclaré Gray. Ironhold Capital a publié un livre blanc en septembre intitulé, "Crypto: Tulip Mania encore une fois."

De ce rapport. N'ayez pas peur, mais :

"Étant donné que les crypto-monnaies ne produisent pas de flux de trésorerie et ne sont pas une ressource naturellement rare comme l'or, il est difficile d'estimer leur valeur. Du point de vue de l'investissement risque-récompense, nous ne considérons pas la crypto-monnaie comme une bonne option dans laquelle investir car il n'existe aucun moyen réel d'identifier les avantages ou les inconvénients de cet investissement. Nous pensons que la valeur de la plupart des crypto-monnaies ira à zéro ou à une petite valeur notionnelle à long terme.

FTX et cet été Crash de la pièce Luna sont "des exemples clairs de cupidité humaine, de mauvaise gestion et d'un profond manque de diligence raisonnable de la part des investisseurs", déclare Lan Yue, directeur de l'exploitation de Bit.com, une bourse de crypto offrant des transactions au comptant, à terme et d'options. "Ces crises sont problématiques pour l'industrie car ce sont exactement les problèmes que la monnaie numérique décentralisée est censée résoudre."

FTX offrait des fonctionnalités de trading avancées qui étaient populaires parmi les investisseurs. Mais la chute de l'échange sert d'avertissement aux investisseurs en crypto-monnaie concernant la protection.

La crise FTX a non seulement affecté les entreprises qui ont coopéré avec l'échange, mais a également enraciné les entreprises de cryptographie plus profondément dans le territoire baissier. Les actions Coinbase sont en baisse de 82% cette année.

De nombreuses entreprises sont désormais confrontées à des difficultés encore plus grandes pour tenter de survivre au marché baissier.

Les premiers rapports sur les sorties de Gemini cette semaine ont détaillé des centaines de millions de dollars à la suite de la catastrophe de FTX. De nouvelles données montrent que les sorties de cette bourse ont augmenté de plus d'un milliard de dollars. Données de Science Merkle, a montré que le montant total des sorties de Gemini est beaucoup plus important que ce que l'on pensait à l'origine après FTX. Ils ont constaté que les sorties totales de Gemini à partir du 16 novembre s'élevaient à 1.163 milliard de dollars, avec environ 550 millions de dollars d'entrées à travers le bitcoin, EthereumETH
, argent bitcoin, LitecoinLTC
, et DogecoinDOGE
.

"Il est probable que (les retombées de FTX) ne soient pas encore définitives", déclare Serhii Zhdanov, PDG d'EXMO.com, un échange de crypto-monnaie.

La faillite de FTX fournira au gouvernement une raison pour les régulateurs de resserrer leurs exigences pour les sociétés de cryptographie, ce qui conduira à une centralisation plus forte pour assurer un contrôle total des gouvernements.

On peut imaginer que Coinbase achète Gemini ou Kraken, et le Nasdaq achète les trois. Ou l'un des grands échanges émergeant comme le Nasdaq de la crypto et c'est la fin de cela.

De plus, les retombées du FTX pousseront davantage les banques centrales à perfectionner la construction d'une plate-forme nationale de blockchain pour détenir une monnaie numérique programmable de la banque centrale. À ce stade, le sort du bitcoin et des autres monnaies numériques concurrentes reste incertain.

L'attachée de presse de la Maison Blanche, Karine Jean-Pierre, a déclaré aux journalistes lors d'un point de presse le 10 novembre que l'administration Biden était au courant des récents développements à FTX et surveillait la situation.

En mars, le président Biden a signé un Décret poussant les agences gouvernementales à travailler sur une approche pangouvernementale pour réglementer l'industrie de la cryptographie.

La secrétaire au Trésor Janet Yellen, Gary Gensler, président de la Securities and Exchange Commission et Cynthia Lummis (R-WY), auteur de la loi sur l'innovation financière responsable, présentée au Sénat en juin, ont tous appelé à un contrôle et une réglementation plus stricts des actifs numériques. après la faillite de FTX le 11 novembre.

"Dans d'autres bourses réglementées, vous auriez une ségrégation des actifs des clients", a déclaré Yellen, parlant de bourses comme le Nasdaq. "L'idée que vous pourriez utiliser les dépôts des clients d'une bourse et les prêter à une entreprise distincte que vous contrôlez pour faire des investissements à effet de levier et risqués, ce ne serait pas quelque chose qui est autorisé."

Bankman-Fried a concédé dans un fil Twitter le 10 novembre que FTX avait un "mauvais étiquetage interne" des comptes clients.

"Les récents événements dans le domaine de la crypto-monnaie prolongeront" l'hiver crypto "jusqu'à ce qu'un certain degré de garde-fous soit mis en place", déclare Milton John Mathew, PDG de Terareum, un échange centralisé comme FTX enregistré aux États-Unis, aux Émirats arabes unis et en Inde. «Le projet de loi Lummis devrait gagner du terrain dans les comités de la Chambre et du Sénat (en raison de la faillite de FTX). Nous avons besoin de la protection des investisseurs et des consommateurs dans l'espace des actifs numériques.

Les événements liés à l'enquête sur les activités de FTX Trading Ltd – l'une des nombreuses filiales liées à la bourse FTX de Bankman-Fried – ont eu un impact sur le prix du bitcoin, tombant en dessous de 20,000 XNUMX dollars pour la première fois en deux ans.