Dans le puissant océan qu'est l'industrie de la cryptographie, il est difficile de trouver des solutions de gestion des risques bien conçues qui maintiennent les portefeuilles des participants hors de l'eau - celles qui existent ont des inconvénients évidents. Prenez le stop-loss couramment utilisé, par exemple. Bien qu'il protège contre les baisses de prix, les utilisateurs peuvent être aveuglés par un rebond rapide du marché et manquer des bénéfices car le stop-loss implique la vente immédiate d'un actif au prix d'exercice spécifié.
Ce n'est un secret pour personne que participer à l'industrie de la cryptographie n'est pas facile, quel que soit le niveau d'activité d'une personne. Les détenteurs passifs sont soumis à une forte volatilité du marché, un obstacle bien connu à l'adoption mondiale de la cryptographie qui induit du stress et rend difficile la croissance prévisible d'un portefeuille d'actifs. De nombreux détenteurs sont également confrontés quotidiennement au risque de contrepartie, qui a été la source de pertes extraordinaires dans des scénarios comme l'effondrement de FTX au début de novembre 2022.
Pour ceux qui sont plus enclins à jouer un rôle actif sur les marchés de la cryptographie, des complexités parfois accablantes existent, en particulier lors de la gestion des produits dérivés et des options. Même pour ceux qui sont plus expérimentés dans le trading d'actifs cryptographiques, le timing des achats et des ventes pour générer un rendement rentable est généralement un mystère complet.
Le fardeau de la détention d'actifs cryptographiques est ce que Bumper, un prochain protocole crypto DeFi lancé en août, vise à résoudre. Les nouveaux outils du projet ont des participants crypto au courant, alimentés par l'anticipation de commencer à "supprimer" leurs actifs pour éviter les pertes et commencer à gagner du rendement pour apporter des liquidités à l'écosystème.
Une gestion raisonnable des risques se profile à l'horizon
Promettant d'agir comme le filet de sécurité ultime pour les participants à la cryptographie, Bumper est alimenté par une mission de protection des utilisateurs contre les risques de baisse du marché de la cryptographie. L'équipe à l'origine du protocole l'appelle «l'écosystème de protection des prix le plus avancé de DeFi» et l'a conçu pour être entièrement en chaîne et décentralisé, offrant une transparence et une sécurité maximales.
La conception du marché de Bumper permet à quiconque de participer librement à la couverture du risque de prix d'une manière simple, équitable et éliminant le risque de contrepartie. Bumper est un outil qui permet aux gens de protéger la valeur en dollars de leurs jetons et de générer passivement du rendement tout au long de DeFi.
Le jeton utilitaire du protocole, BUMP, prend en charge l'ensemble de l'écosystème et l'effet de réseau de toutes les paires de marchés de protection des prix de Bumper. Chaque fois qu'un utilisateur prend position sur le protocole, que ce soit pour protéger la valeur d'un actif ou fournir des liquidités pour gagner du rendement, il doit détenir suffisamment de BUMP pour le "lier" à sa position. Cela signifie effectivement que BUMP est le ticket requis pour monter le tour de pare-chocs - pas de BUMP, pas de plaisir pour vous. Tant qu'il y aura une demande pour utiliser le protocole Bumper, il y aura également une demande pour BUMP. Le jeton peut également être jalonné pour gagner du rendement et fournit un pouvoir de vote qui permet aux détenteurs de s'engager dans la prise de décision qui détermine l'avenir de Bumper.
Bumper joue en défense et en attaque
Bumper est incroyablement facile à utiliser pour tout le monde, mais ne vous y trompez pas. Le protocole est un puissant outil à double usage qui permet aux utilisateurs d'atteindre deux objectifs principaux : protéger les actifs et gagner du rendement.
Protéger
Bumper fournit une nouvelle solution qui permet à n'importe qui dans la cryptographie de se défendre contre une action de prix négative en s'assurant que les actifs sélectionnés ne tombent pas en dessous d'une certaine valeur en USD en cas de baisse importante des prix. Sur le protocole, tout cela est fait d'une manière simple, équitablement prouvée et élimine le risque de contrepartie tout en laissant la porte ouverte pour participer également aux fluctuations haussières du marché.
Pour ouvrir une position de protection, les utilisateurs n'ont qu'à décider de trois choses lors de l'utilisation de Bumper :
- Le montant d'ETH qu'ils souhaitent protéger
- Le prix «plancher» de l'ETH auquel prix leur protection «entre en jeu»
- La durée pendant laquelle ils souhaitent bénéficier d'une protection active
Passons en revue un exemple de ce qui se passe lorsque la position se ferme. Imaginez que vous ayez 1 ETH d'une valeur de 4,000 3,750 $ au moment de la création du poste et que vous fixiez un prix plancher de 4,500 1 $. Si à la clôture de la position, l'ETH est évalué à 3,500 XNUMX $, félicitations ! Vous récupérez votre actif d'origine (XNUMX ETH), moins la prime (le coût de la protection) que Bumper vous demande de payer. Si, au lieu que l'ETH augmente en valeur, l'ETH a diminué à XNUMX XNUMX $ au moment de la clôture de la position, vous recevrez l'USDC et l'ETH à la valeur du prix plancher prédéfini, moins la prime.
Gagnez
Les utilisateurs de Bumper ont la possibilité de gagner du rendement en fournissant des liquidités au protocole Bumper avec l'USDC. Étant donné que Bumper élimine le risque de contrepartie grâce à la décentralisation, il s'agit d'une alternative sûre à l'utilisation d'échanges centralisés, en particulier si l'on considère que Bumper offre aux utilisateurs la possibilité de personnaliser un « niveau » de position, qui détermine leur exposition au risque et leur potentiel de profit.
Les fournisseurs de liquidités tirent des rendements des primes payées lorsque les positions de protection des prix sont fermées, ainsi que de l'agriculture de rendement qui est automatiquement engagée via des contrats intelligents Bumper (l'USDC mis en commun est utilisé dans l'agriculture de rendement via des protocoles DeFi externes). Dans des conditions de marché normales, cela offre la possibilité de générer des profits plus importants que si un utilisateur devait plutôt s'engager directement dans l'agriculture de rendement.
Pour ouvrir une position afin de gagner du rendement, les utilisateurs n'ont qu'à décider de trois choses :
- Choisissez le montant d'USDC à déposer
- Décidez du niveau qu'ils souhaitent rejoindre (tolérance au risque)
- Choisissez une durée pour gagner du rendement
Le plan de Bumper pour révolutionner DeFi
Un élément central de la vision de l'avenir du protocole Bumper est le nouveau concept d'« actifs protégés ». Les actifs bloqués seront incroyablement utiles et pourraient très bien ouvrir de nouvelles portes aux détenteurs de crypto qui donnent accès à des liquidités sans avoir besoin de vendre des actifs ou d'assumer un prêt risqué et non protégé. Voici comment ils fonctionnent.
Chaque fois que quelqu'un prend une position sur Bumper, il recevra un actif bumper qui représente la position une fois qu'elle a été verrouillée via le jeton Bump de liaison. En raison du prix plancher établi que le protocole Bumper prévoit pour les actifs qui sont actifs dans une position, les actifs bumper conservent une valeur minimale garantie et ne souffrent pas de la menace d'une liquidation forcée en cas de baisse continue du marché. L'ETH pare-chocs (buETH), par exemple, est équivalent à l'ETH mais avec la volatilité à la baisse supprimée.
Les actifs bloqués seront des jetons librement échangeables qui peuvent être vendus, transférés, verrouillés dans des contrats intelligents ou même utilisés comme garantie pour des prêts – un cas d'utilisation qui pourrait avoir d'énormes implications pour l'avenir de DeFi en donnant une plus grande tranquillité d'esprit aux prêteurs qui ont , dans de nombreux cas, ont traditionnellement été réticents à prêter en raison de la crainte de la volatilité des actifs cryptographiques.
Se préparer à protéger les actifs cryptographiques
Pour les détenteurs passifs comme pour les participants crypto actifs, la nouvelle ère de la gestion des risques liés aux actifs se profile à l'horizon ; celui qui permet aux utilisateurs de pare-chocs leurs actifs pour se défendre contre la volatilité, mieux utiliser des jetons comme ETH pour accéder aux prêts, et bien plus encore. Lorsque Bumper sera lancé en août plus tard cette année, le monde de la crypto ne restera plus enlisé par des solutions non idéales.
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Source : https://blockworks.co/news/crypto-holders-bumper-risk-management