Crypto Hedge Fund fait appel à l'ancien CIO de BlackRock en tant que responsable de la stratégie

Un ancien directeur des investissements d'un fonds spéculatif multi-stratégies BlackRock rejoint le fonds spéculatif quant crypto Strix Leviathan pour élargir sa gamme de stratégies et aider l'entreprise à saisir les opportunités du marché.  

Le plus grand gestionnaire d'actifs au monde a été embauché Matthieu McBrady en 2014 pour réviser le processus d'investissement et la structure opérationnelle de son fonds spéculatif multi-stratégies de 1.5 milliard de dollars - un rôle dans lequel il a occupé pendant près de trois ans.  

Avant BlackRock, McBrady était responsable de la stratégie d'investissement et de la gestion des risques chez le conseiller en investissement alternatif Silver Creek Capital Management et vice-président du groupe nord-américain de capital-investissement de Bain Capital. Plus tôt dans sa carrière, il a été économiste international avec Janet Yellen au sein du Conseil des conseillers économiques du président Clinton.

"La vaste expérience de Matt dans la construction et la gestion de stratégies d'investissement alternatives pour certains des LP les plus exigeants au monde est tout simplement inégalée", a déclaré Sadie Raney, PDG de Strix Leviathan, dans un communiqué. "Ses compétences et sa crédibilité en tant qu'entrepreneur à succès et conseiller auprès des décideurs politiques et des startups technologiques seront un véritable atout pour les stratégies d'investissement de notre entreprise et de nos investisseurs." 

McBrady a commencé à surveiller l'espace cryptographique en 2017. Il a été présenté à Raney il y a quelques années par l'intermédiaire d'un ancien collègue et a été conseiller au sein du comité d'investissement de l'entreprise.

"En fait, un bon moment pour se lancer dans quoi que ce soit, c'est quand la simple stratégie d'achat et de conservation n'est plus bonne, et encore moins dominante", a déclaré McBrady à Blockworks. "Je pense que c'est le moment idéal pour se lancer dans la crypto juste à cause de l'hiver de la crypto et de tout le nombre de grands acteurs qui ont été secoués et du stress dans le système." 

McBrady a décidé de se lancer à plein temps dans la cryptographie après avoir réalisé que les inefficacités dans l'espace augmentaient temporairement dans un marché volatil en partie stimulé par l'effondrement de Le stablecoin algorithmique de Terra plus tôt cette année et les faillites ultérieures de plateformes centralisées, comme le prêteur de crypto Celsius.

"Les opportunités dans tout type de fonds spéculatifs proviennent de l'inefficacité", a déclaré l'exécutif. "Vous ne pouvez pas demander un secteur plus manifestement inefficace qui est négociable en grande quantité que la crypto en général, même lorsque les marchés montent, et encore moins quand ils souffrent encore des ecchymoses des pertes que les gens ont subies et de la perte significative d’acteurs institutionnels importants.

Opportunités de croissance des fonds spéculatifs

McBrady rejoint Strix Leviathan alors que la société termine la reconstruction de son infrastructure de trading pour permettre au système de mieux ingérer un plus large éventail de données.

Fondée en 2018, la société est au service des institutions, des fonds de fonds, des single family offices et des particuliers fortunés. Elle gère actuellement 50 millions de dollars d'actifs. 

Le Nest Fund phare de Strix Leviathan recherche des rendements ajustés au risque pour un panier d'achat et de conservation d'actifs numériques en utilisant des modèles statistiques.

"Le Nest Fund a capté 70% de la hausse et seulement 30% de la baisse, en grande partie grâce à une suite très riche de signaux de gestion des risques", a déclaré McBrady. "Donc, le premier a-ha [moment] était que ceux-ci peuvent être très facilement réutilisés en fonctionnalités qui peuvent être transformées en signaux de recherche d'alpha."

McBrady a déclaré que les efforts de recherche de l'entreprise se concentrent sur l'élaboration de stratégies neutres par rapport au marché qui complètent le Nest Fund.  

Le nouveau responsable de la stratégie est également chargé d'aider Strix Leviathan à «renforcer» son fonds Aurora – une stratégie visant à générer des rendements neutres par rapport au marché grâce à des stratégies d'arbitrage et d'apport de liquidités à faible risque sur les plateformes DeFi. 

La recherche d'opportunités dans DeFi peut se faire en partie en mesurant des données telles que l'activité de la blockchain, a déclaré McBrady, ainsi qu'en examinant les mesures de l'offre et de la demande d'un pool de liquidités. 

"Une grande partie de cela consiste à comprendre - surtout si vous faites des paris sur des jetons de couche 1 à un stade antérieur -" Est-ce sain? L'écosystème va-t-il se développer ? Est-ce que les gens trouvent cela utile ? », a-t-il déclaré. "[Beaucoup] est là pour le monde à voir, donc c'est vraiment une fonction de savoir si vous pouvez canaliser vos efforts dans la bonne direction pour obtenir les choses utiles."

Recevez chaque soir les meilleures nouvelles et informations cryptographiques de la journée dans votre boîte de réception. Abonnez-vous à la newsletter gratuite de Blockworks maintenant.