Crypto CEX contre HEX contre DEX - crypto.news

Les Crypto CEX sont des échanges centralisés, tandis que les DEX sont des échanges décentralisés. Les HEX sont des échanges cryptographiques hybrides de CEX et de DEX. Ils servent de places de marché pour les actifs numériques, mais diffèrent principalement par leur gouvernance, où les DEX sont contrôlés par consensus entre les utilisateurs tandis que les CEX reposent sur une gouvernance centralisée. En raison de la différence de structure de gouvernance, la fonctionnalité des échanges est fortement influencée, plusieurs autres caractéristiques entre les trois types d'échanges devenant très distinctes.

Bien que la première crypto-monnaie moderne, Bitcoin, ait été conçue pour être un actif de transactions peer-to-peer (P2P), des échanges cryptographiques ont été lancés pour offrir plus de services liés à celle-ci et à d'autres pièces. Ces échanges sont nécessaires dans l'espace cryptographique pour permettre le bon fonctionnement de l'échange d'actifs numériques. Ils servent de sources de liquidité et permettent aux utilisateurs de s'interconnecter sans confiance.

Dans les CEX, les ordres sont enregistrés sur des carnets d'ordres où les ordres des décideurs et des preneurs sont appariés en fonction du prix qu'ils sont prêts à négocier. Inversement, les DEX utilisent des pools de liquidité où n'importe qui peut ajouter ou supprimer de la liquidité des actifs pris en charge dans n'importe quelle proportion, mais le prix peut différer selon l'équation de prix prédéfinie.

Ces échanges offrent différents services de cryptographie, ce qui nécessite de les rechercher pour comprendre en quoi ils diffèrent et lesquels sont les meilleurs. Vous trouverez ci-dessous plus d'informations sur la façon dont les CEX, les HEX et les DEX se comparent.

Pourquoi les échanges cryptographiques sont-ils nécessaires dans l'espace cryptographique ?

Les échanges de crypto-monnaie assurent un bon fonctionnement du trading de crypto. Ils offrent également des services de support comme l'éducation des masses sur l'utilisation des cryptos. Voici quelques rôles des échanges dans l'espace crypto.

• Ils facilitent les échanges de cryptos entre particuliers.
• Ils offrent des services d'assistance tels que l'éducation à la cryptographie et des conseils techniques.
• Ils offrent différentes options de trading crypto autres que le trading P2P. Par exemple, certains échanges de crypto comme Binance et BitMEX offrent des dérivés de crypto souhaitables pour les commerçants expérimentés qui cherchent à faire plus de profits.
• Ils offrent des transactions cryptographiques sécurisées et sans confiance. Supposons qu'un commerçant veuille liquider des Bitcoins d'une valeur supérieure à 10 millions de dollars et qu'il ne connaisse pas de commerçant qui souhaite les prendre au même prix ; un échange crypto (CEX) peut associer le teneur de marché à un preneur et effectuer l'échange de manière sans confiance. En outre, un DEX pourrait laisser le Market Maker (le commerçant qui passe un ordre de vente) liquider les pièces via son pool de liquidités.
• Ils offrent une sécurité supplémentaire dans les transactions cryptographiques, et certains offrent même des services d'assurance pour des options de trading spécifiques.
• Ils offrent des méthodes innovantes pour gagner passivement des avoirs cryptographiques. Certains échanges comme Binance et Uniswap permettent aux utilisateurs de gagner passivement en jalonnant leurs avoirs en crypto ou en extrayant des liquidités. D'autres permettent aux utilisateurs de gagner de l'agriculture de rendement.

Introduction aux CEX

Un CEX est un échange cryptographique géré et régi par un organisme central. Ils ont pour la plupart une structure de gouvernance similaire à celle des entreprises où les titres communs tels que PDG, CFO, CTO, etc. sont dominants. Ces échanges sont les plus courants dans l'espace crypto puisqu'ils étaient l'itération des échanges qui ont été créés.

Ces échanges diffèrent selon leurs équipes de gouvernance mais sont similaires sur certains aspects. Les attributs communs des échanges cryptographiques centralisés incluent :

• Structure de pouvoir centralisée
• Moins d'actifs cryptographiques
• Conforme à la réglementation
• Conforme aux protocoles AML/KYC
• Il prend en charge plusieurs options de trading
• Avoir de grosses liquidités
• Les prix des actifs sont similaires au marché

Voici quelques exemples de CEX importants dans l'espace crypto :

Introduction aux DEX

Les DEX font partie des dernières innovations dans le domaine de la cryptographie. Ils sont venus des années après les CEX, les premiers étant lancés en 2017 tandis que la plupart ont été lancés en 2020 (l'année DeFi). Ils sont principalement liés à DeFi car presque tous leurs services sont basés sur la promotion de la décentralisation dans le secteur financier. Ils se caractérisent par une gouvernance décentralisée où les processus décisionnels clés sont dirigés par leurs organisations autonomes décentralisées (DAO).

Ces échanges ont des jetons natifs qui sont leurs jetons d'utilité et de gouvernance. Cependant, certains DEX peuvent avoir une dynamique différente où le jeton de gouvernance n'est pas le même que le jeton utilitaire. Cependant, leur gouvernance est similaire dans la mesure où les jetons de gouvernance sont utilisés dans le processus de vote. 

Vous trouverez ci-dessous quelques attributs courants des crypto DEX

• Ils ont des structures de gouvernance décentralisées où la prise de décision est basée sur le consensus.
• Ils prennent en charge de grandes quantités de cryptos sélectionnés par leur base d'utilisateurs.
• Ils ne sont guère conformes à la réglementation car ils luttent contre les inspections centralisées
• La plupart d'entre eux, comme Uniswap et PancakeSwap, manquent de détails AML/KYC
• Ils ont de nombreuses façons de gagner passivement
• Leurs frais sont bas, certains comme 1 pouce ne facturant aucun frais
• Les prix des actifs varient en fonction des équations prédéfinies des pools de liquidité et de la liquidité disponible.
• Les actifs détenus sur les DEX appartiennent aux utilisateurs puisque chaque portefeuille en chaîne possède des clés uniques et privées.

Certains des crypto DEX les plus populaires incluent :

Introduction aux échanges cryptographiques hybrides (HEX)

Un crypto HEX est un échange crypto qui est un hybride d'un CEX et d'un DEX. Ils pratiquent une gouvernance semi-centralisée pour résoudre les problèmes d'évolutivité qui défient la plupart des crypto DEX. Les HEX se caractérisent par un manque de frais de prise en charge et de frais de gaz.

Cette itération d'échanges cryptographiques s'appuie sur les lacunes des CEX et des DEX. Dans les DEX, les utilisateurs bénéficient d'un contrôle total de leurs fonds et d'autres fonctionnalités d'échange. Les HEX essaient également d'intégrer cette fonctionnalité. L'un des principaux objectifs des HEX est de résoudre les frais élevés que certains DEX et la plupart des CEX ont.

Certains des crypto HEX les plus populaires incluent

• Échange hybride Qurrex
• Échange hybride Eidoo
• Échange hybride Legolas

Quels sont les avantages des échanges hybrides ?

• Corrige les lacunes des CEX et des DEX
• Maintient la sécurité de la vie privée des utilisateurs tout en respectant la conformité réglementaire
• Il offre des services similaires au marché de la cryptographie, comme les prix des actifs
• Prend en charge la décentralisation à un niveau modeste, comme les utilisateurs ayant un contrôle total sur leurs fonds
• Ils effectuent des transactions rapides et transparentes.

Les différences entre les CEX, les HEX et les DEX

Vous trouverez ci-dessous quelques différences significatives entre les CEX, les HEX et les DEX dans l'espace crypto.

Architecture

Les CEX et les HEX ont généralement des interfaces utilisateur simples par rapport aux DEX. La plupart du temps, les DEX ont trop de fonctionnalités, ce qui entraîne des interfaces utilisateur alambiquées qui peuvent être difficiles à naviguer pour les utilisateurs nouveaux et expérimentés.

Gouvernance

Les Crypto CEX s'appuient sur des organes centraux et des individus de haut rang pour la gouvernance. Ces échanges sont gérés comme bon leur semble par ces grandes puissances. Ils ne se concentrent pas non plus beaucoup sur les utilisateurs, ce qui entraîne des événements tels que des interdictions et des retards de transactions. Ils peuvent également empêcher plusieurs pays d'accéder à leurs services, comme avec Binance.com et les marchés américain/chinois.

Les HEX sont gérés en partie comme des DEX et des CEX. Ils présentent un certain niveau de décentralisation et de centralisation. Ces échanges diffèrent selon leur leadership et peuvent permettre aux utilisateurs de s'engager dans des processus de prise de décision donnés mais pas dans d'autres.

Les DEX ont une couverture dans cet attribut. Ils permettent aux utilisateurs de voter sur la manière dont ils souhaitent que l'échange soit régi. Cependant, un utilisateur doit faire partie de ses DAO pour s'engager dans les processus de gouvernance. Ils sont meilleurs que les CEX et les HEX dans la mesure où personne ne peut être empêché de les utiliser ou voir son compte banni ou suspendu.

Liquidité

Les HEX et CEX sont meilleurs que les DEX sur ce front car ils ont pour la plupart une liquidité plus profonde. Ils ne sont donc pas soumis à des actifs surévalués et à des dérapages. Les dérapages se produisent lorsqu'un actif est vendu à un prix plus élevé que celui indiqué en raison d'un manque de liquidité.

Les DEX manquent de liquidité car ils traitent de nombreux actifs, y compris les jetons les moins connus. Ils essaient de résoudre ce problème en introduisant des méthodes de collecte de liquidités telles que l'extraction de liquidités, le jalonnement et l'agriculture de rendement. D'autres utilisent des agrégateurs DEX. Cependant, ils sont encore loin d'atteindre le niveau des CEX en termes de liquidité.

Prix ​​des actifs

Les CEX et HEX utilisent des carnets de commandes dans lesquels un fabricant répertorie un actif à vendre à un prix donné et obtient un preneur qui souhaite l'acheter au même prix. En conséquence, les prix des actifs restent presque constants sur le marché.

Dans les DEX, le prix des actifs est dicté par la liquidité disponible et l'équation mathématique utilisée pour calculer le prix. De plus, des dérapages peuvent se produire, ce qui fait que les actifs se négocient à des prix très différents de ceux du marché.

Actifs pris en charge

Les CEX ont des listes plus petites d'actifs pris en charge car ils recherchent les actifs les plus sûrs. Les utilisateurs n'obtiennent souvent pas tous les actifs qu'ils souhaitent échanger car ils sont rarement consultés lors de l'inscription de nouveaux actifs.

Les HEX peuvent différer des CEX en ce sens qu'ils demandent à leurs utilisateurs de proposer les actifs qu'ils souhaitent voir apparaître. Cependant, ils ont également des listes plus petites que les DEX puisque leurs dirigeants n'ont pas à accepter tous les actifs proposés.

D'un autre côté, les DEX ont l'avantage sur les CEX et les HEX car ils ont de longues listes d'actifs. D'autres comme Uniswap et Pancakeswap permettent à leurs utilisateurs d'ajouter leurs actifs personnalisés pour le trading. Ainsi, les utilisateurs ont des choix illimités avec lesquels échanger.

Services offerts et options de négociation

Les CEX et les HEX ont plus d'options de trading et de meilleurs services que les DEX car la plupart de leurs activités sont micro-gérées. Par conséquent, les utilisateurs peuvent accéder à des options de trading comme les marchés dérivés qui ne sont pas courants dans la plupart des DEX. De plus, les HEX et les CEX offrent de meilleurs services à la clientèle que les DEX.

Décentralisation et propriété des actifs

En matière de décentralisation, les DEX sont les meilleurs. Ils permettent à un utilisateur de dicter comment des plates-formes données sont régies ou seront remodelées. Ils permettent également aux utilisateurs d'avoir la garde complète de leurs actifs, contrairement aux HEX et aux CEX.

Les HEX sont également un peu meilleurs que les CEX à cet égard, mais pas aussi bons que les DEX. Ils permettent à leurs utilisateurs de contribuer à certains processus de prise de décision même si ce n'est pas tous. Ils permettent également aux utilisateurs d'avoir la garde complète de leurs actifs, contrairement aux CEX.

Les CEX sont gérés par des organismes qui contrôlent tous les principaux besoins de gouvernance. Ils incluent rarement leurs utilisateurs dans les processus de prise de décision, et lorsqu'ils le font, il s'agit plutôt d'une session de suggestions. Ils n'offrent pas non plus de clés privées pour les fonds détenus en chaîne. Techniquement, cela signifie que les utilisateurs n'ont pas la pleine propriété des fonds détenus sur les CEX et qu'ils peuvent être bloqués pour les transactions, ce qui pourrait être assez gênant.

Sécurité

Les CEX et les HEX sont plus sûrs que les DEX. Ces échanges vérifient leurs partenaires et appliquent des mesures de sécurité de haut niveau comme les protocoles 2FA et le verrouillage des comptes de trading après un changement de mot de passe. Ils sont également les plus ciblés par les cyber-attaquants ; doit donc maintenir une sécurité stricte.

Les DEX sont derrière les CEX et les HEX en termes de sécurité. Ils manquent de fonctionnalités de sécurité telles que l'authentification 2FA et sont des pièges à escroquerie et des victimes de clonage courants. En conséquence, ils sont plus risqués à utiliser que les CEX. De plus, si une escroquerie importante se produit, les autorités ne peuvent pas intervenir.

Conformité légale

Les HEX et les CEX sont plus conformes à la réglementation et appliquent même l'utilisation des protocoles AML/KYC pour éviter les collisions avec les autorités. Ils s'assurent également qu'ils ne fonctionnent que là où les régulateurs sont à l'aise avec eux, comme Binance n'offre pas de services en Chine et aux États-Unis en raison de problèmes réglementaires.

Les DEX sont pires en termes de conformité réglementaire. Bien que cela montre qu'ils s'en tiennent aux objectifs des cryptos (se débarrasser de la manipulation des finances par les gouvernements), cette décision est très risquée. En cas de pièges frauduleux et d'autres activités frauduleuses entraînant des pertes, 

Quel est le meilleur, un CEX, un HEX ou un DEX ?

Les CEX, HEX et DEX offrent différents services dont les utilisateurs ont tant besoin dans l'espace crypto et échouent dans d'autres. Cependant, il n'est pas satisfaisant de manquer de certains services principaux, comme permettre aux utilisateurs de faire ce qu'ils veulent avec leurs fonds. De plus, la sécurité des transactions est essentielle pour les utilisateurs de crypto.

Lorsque la fonctionnalité des échanges cryptographiques est prise en compte, les DEX ont un avantage sur les CEX et les HEX. Bien que les HEX soient conçus pour résoudre les problèmes liés aux DEX et aux CEX, ils restent insuffisants car, dirigés par des organismes centralisés, ils sont sujets à des modifications sans le consentement de leurs utilisateurs. Les HEX sont similaires aux tiers de confiance (TTP) que Satoshi Nakamoto voulait éradiquer selon son livre blanc BTC.

Cependant, il est préférable d'être prudent lors de l'utilisation des DEX. Certains ont déjà été clonés et utilisent les plus populaires pour éviter les dérapages et les retards de transactions dus à des liquidités limitées. Explorez également différents types d'échanges plutôt qu'un seul, car ils ont tous des caractéristiques différentes qui les rendent adaptés à des utilisations données et non à d'autres.

Mot de la fin

Les échanges cryptographiques fonctionnent comme des places de marché pour les actifs numériques. Ils font partie des piliers essentiels de l'espace crypto. Sans eux, il serait difficile de mener des activités telles que la mise en commun des liquidités pour les transactions importantes, ce qui signifie que l'utilisation de la cryptographie serait plus limitée.

Ils permettent également aux utilisateurs de gagner passivement de leurs avoirs cryptographiques grâce au jalonnement, à l'agriculture de rendement, à l'extraction de liquidités et aux loteries. Cependant, ces plateformes diffèrent selon leur gouvernance. Il en existe des décentralisés, des centralisés et des types hybrides. Ils offrent tous des services différents, certains étant uniques à chaque type.

Par conséquent, les passionnés de cryptographie devraient les rechercher. La recherche devrait se concentrer sur l'identification des principales caractéristiques de chaque type d'échange et sur le meilleur échange à utiliser. Par exemple, si un utilisateur souhaite gagner des récompenses grâce à l'extraction de liquidités, il ne peut pas aller le chercher sur Binance ; à la place, ils devraient rechercher des DEX comme Uniswap.

De plus, il est conseillé d'investir avec prudence dans l'espace crypto car il comporte des risques. Par exemple, les HEX peuvent changer leurs styles de gouvernance à tout moment, les CEX comme MT GOX ont été abattus par des cyber-attaques et les DEX comme 1 pouce ont été clonés. Tous ces événements peuvent causer des désagréments. De plus, certains actifs numériques sont trop spéculatifs et leur prix pourrait chuter, entraînant d'énormes pertes.