Une bourse de nouveaux venus rejoint la mêlée financière qui se développe autour de la création de marchés pour l'échange de crédits carbone sur la technologie des registres distribués.
La startup, Capturiant, a reçu le premier feu vert réglementaire pour s'installer à les Bahamas, selon une source proche du dossier et des documents marketing envoyés aux bailleurs de fonds, clients et contreparties potentiels obtenus par Blockworks.
Il s'agit d'une approbation conditionnelle, une condition préalable à l'obtention d'une autorisation réglementaire complète, qui est attendue ce printemps.
La startup, a déclaré la source, tente entre-temps de s'implanter dans Suisse et une autre juridiction – des mesures également subordonnées aux régulateurs locaux.
L'équipe de Capturiant a construit l'infrastructure de trading de l'opération tout au long de 2022 et a affiné la technologie de trading sous-jacente de l'entreprise vers la fin de l'année en vue de l'intégration de clients externes.
Ses échanges seront tous facilités en chaîne sur le protocole Hedera, une plate-forme de technologie de grand livre distribué (DLT), avec laquelle Capturiant s'est associé. Il y a aussi un conseil de conseillers en place qui comprend un ancien haut responsable du développement durable de BlackRock.
L'échange s'est présenté comme un "validateur mondial intégré d'actifs environnementaux" et un "registre".
Il est dirigé par le PDG James Row, qui détient le titre d'associé directeur chez Entoro Capital de Houston, qui a ses propres transactions cryptographiques. Capturiant a été incubé avec des fonds exclusifs Entoro et a également son siège social à Houston. Le plan est de créer des bureaux supplémentaires, y compris à Nassau.
Row a confirmé l'enregistrement de Capturiant aux Bahamas, ajoutant qu'il attendait l'approbation finale plus tard cette année. Row a refusé de commenter les supports marketing de son entreprise, ainsi que les communications des contreparties, citant des restrictions réglementaires, notamment les règles de placement privé.
Row a une expérience dans le commerce des matières premières qui comprend Enron, le titan de l'investissement énergétique qui a implosé.
Capturiant cherche à se différencier ce qui est devenu un champ assez encombré: Tentatives de capitaliser sur l'appétit institutionnel pour des investissements qui sont, du moins prétendument, conçus pour distribuer des dollars et profiter à l'environnement en même temps.
Pas seulement des crédits carbone
Ceci l'intérêt s'étend aux versions symboliques des compensations carbone, qui ne dépendent pas nécessairement du DLT pour fonctionner.
En plus des crédits carbone, l'entreprise cherche à échanger «d'autres activités de validation basées sur la nature», selon ses matériaux, y compris les efforts de reboisement.
Cependant, il existe également des jeux dans des secteurs qui ont causé de grands dommages à l'environnement, y compris le pétrole et le gaz, ainsi que les mineurs du monde réel (pas de crypto). L'idée est que ces pollueurs historiques continuent de dominer le marché de l'énergie.
Et ont leurs propres initiatives environnementales en cours, aussi égoïstes soient-elles.
Capturiant colporte également ce qui est essentiellement des contrats à terme sur des startups vertes privées. Les contrats à terme, un sous-ensemble de produits dérivés, sont généralement basés sur des actifs tels que des actions et des matières premières qui se renouvellent fréquemment.
Le produit de l'échange est conçu pour appliquer cette même structure aux initiatives privées sur la base d'une "analyse préliminaire des avantages environnementaux et de développement durable qui seront générés par un projet", indiquent les supports marketing.
Wall Street s'intéresse aux crédits carbone depuis des années. Lorsqu'ils sont arrivés sur le marché, les instruments financiers ont été accueillis avec scepticisme. Ils étaient illiquides ; ils n'ont pas atteint la masse critique.
Les crédits carbone, ainsi que les actifs associés marqués comme favorables aux initiatives environnementales, sociales et de gouvernance (ESG), sont généralement conçus pour fournir un mécanisme permettant aux grandes entreprises de «compenser» leurs empreintes carbone massives qui contribuent de manière non négligeable au réchauffement climatique.
La classe d'actifs ésotérique s'est depuis taillée une niche, bien que l'intérêt ait augmenté et diminué à mesure que les conditions macroéconomiques ont changé.
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Source : https://blockworks.co/news/crypto-carbon-credit-eyeing-bahamas