Le milliardaire crypto Sam Bankman-Fried distribue des lignes de crédit pour endiguer la contagion

(Bloomberg) – Sam Bankman-Fried, le crypto milliardaire qui a cofondé l'échange d'actifs numériques FTX Trading Ltd., fournit des lignes de crédit pour tenter d'endiguer les contagions de son industrie assiégée.

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La plate-forme de prêt de crypto BlockFi Inc., qui avait levé des fonds à une valorisation réduite, a déclaré mardi qu'elle avait obtenu une ligne de crédit renouvelable de 250 millions de dollars auprès de FTX. La semaine dernière, l'échange crypto Voyager Digital Ltd., dont les actions ont baissé de 90% cette année à la Bourse de Toronto, a obtenu une ligne de crédit de 200 millions de dollars – un mélange d'espèces et de pièces stables USDC – ainsi qu'une facilité renouvelable distincte de 15,000 XNUMX Bitcoins de Alameda Research, la société commerciale de Bankman-Fried.

Une vague de liquidation a fait craindre des risques de contagion dans l'industrie de la cryptographie, après une vente massive d'actifs numériques et l'effondrement spectaculaire des jetons TerraUSD et Luna. Les principaux prêteurs Celsius Network Ltd. et Babel Finance ont gelé les retraits, tandis que le fonds spéculatif cryptographique Three Arrows Capital Ltd. est confronté à des problèmes de liquidité.

"Sam Bankman-Fried est le nouveau John Pierpont Morgan – il renfloue les marchés de la crypto-monnaie comme le JP Morgan original l'a fait après la crise de 1907", a déclaré Anthony Scaramucci, fondateur de SkyBridge Capital, dans une interview, faisant référence au secteur bancaire de cette année-là. panique, qui a conduit à la création de la Réserve fédérale. Scaramucci a déclaré qu'il avait investi aux côtés de Bankman-Fried dans plusieurs entreprises de cryptographie.

Un porte-parole de FTX, invité à commenter les lignes de crédit, a fait référence à un fil Twitter mardi de Bankman-Fried.

"Nous prenons au sérieux notre devoir de protéger l'écosystème des actifs numériques et ses clients", a-t-il écrit sur Twitter.

Dans une récente interview avec NPR, Bankman-Fried, 30 ans, a déclaré qu'il avait la responsabilité d'envisager d'intervenir, "même si c'est à perte pour nous-mêmes", pour endiguer les contagions et aider l'industrie à prospérer.

"Le week-end dernier a été essentiel pour trouver des chevaliers blancs qui pourraient aider à développer une offre pour stabiliser ce marché", a écrit mardi Jeff Dorman, directeur des investissements de la société de gestion d'actifs Arca, dans une note. "Il ne faut pas beaucoup de capital en ce moment pour soutenir les prix et les prêteurs défaillants, et de nombreux acteurs sont incités à s'assurer que cette industrie n'échoue pas."

Les principaux acteurs de la cryptographie ont l'habitude de renflouer les principales entreprises en difficulté. L'année dernière, FTX a fourni un financement par emprunt de 120 millions de dollars à Liquid Group Inc. après que des pirates ont volé l'échange de crypto japonais. FTX a ensuite acquis Liquid. En avril, Binance a mené une ronde de 150 millions de dollars pour le créateur du jeu populaire Axie Infinity afin d'aider à restaurer les fonds des utilisateurs affectés par un piratage.

Le dernier financement fourni par Bankman-Fried n'est "pas différent des magasins de capital-investissement qui investiront plus de capital dans des sociétés de portefeuille en difficulté - parfois c'est suffisant, parfois pas", a déclaré Noel Hebert, directeur de la recherche sur le crédit chez Bloomberg Intelligence. "Les acteurs de l'industrie intra-crypto sont parmi les seuls à être incités à prêter ici."

Tom Dunleavy, analyste de recherche principal à la société de crypto-données Messari, a déclaré que certains compareraient le passage à Warren Buffett fournissant un soutien à Goldman Sachs Group Inc. en 2008.

C'est "un acteur respecté de l'industrie qui soutient une entreprise d'importance systémique avec des capitaux à un moment où ils pensent que le fond pourrait être atteint ou se fermer", a déclaré Dunleavy. Alors que les liquidations récentes ont découlé de l'effondrement de TerraUSD, a-t-il ajouté, "plus nous nous éloignons de l'incident de Terra, plus les choses commencent à se calmer, moins nous verrons de problèmes de liquidité potentiellement plus larges".