L’hiver cryptographique en cours a réclamé sa juste part de scalps de haut niveau, au premier rang desquels le prêteur d’actifs numériques Celsius Network. Débutant le 12 juin, la saga Celsius a été dramatique et longue, révélant les dessous mous de l’espace cryptographique et l’interconnexion malsaine de l’ensemble de l’édifice.
Pas de pause sur l'autoroute à problèmes
Depuis l’arrêt de toutes les activités liées aux clients sur sa plateforme en raison de « conditions de marché extrêmes », Celsius est passée d’une crise à l’autre. Des rumeurs ont fait état d'attaques coordonnées de la part de créateurs de contenu sur les réseaux sociaux visant Celsius, censées susciter la peur, l'incertitude et le doute autour de l'entreprise.
Des experts du secteur ont également appelé à liquider le prêteur de crypto-monnaie, car sa position devenait de plus en plus intenable. Mais malgré tout, l’équipe de Celsius a travaillé dur pour tenter de se sortir de l’énorme gouffre financier dans lequel l’entreprise est tombée. La plupart de ses prêts BTC en souffrance ont été remboursés, et la communauté Celsius s'est même ralliée aux vendeurs à découvert qui avaient profité de la situation difficile de Celsius pour gagner rapidement de l'argent.
Le 13 juin, Celsius a informé les parties prenantes qu'elle avait déposé une demande de mise en faillite (chapitre 11) auprès d'un tribunal fédéral de New York. Dans le dossier, la société estimait que ses actifs et passifs consolidés se situaient entre 1 et 10 milliards de dollars. Celsius a également déclaré qu'elle disposait d'environ 167 millions de dollars de liquidités. La société a également affirmé avoir plus de 100,000 XNUMX créanciers, entreprises et particuliers.
Dans le document de 61 pages, le PDG de Celsius, Alex Mashinsky, a admis que son entreprise avait fait de mauvais choix d'investissement, qui, associés à une « cryptopocalypse » mondiale en cours et à une vente plus large sur le marché plus large de la cryptographie, l'avaient finalement poussée à la dérive. en insolvabilité.
Celsius a un déficit de 1.2 milliard de dollars
Pour commencer, les documents déposés devant le tribunal ont montré que Celsius avait un trou de 1.2 milliard de dollars dans ses comptes. La société a un passif d'au moins 5.5 milliards de dollars, dont 85 % représentent des avoirs de clients, contre des actifs évalués à seulement 4.3 milliards de dollars, dont la plupart sont illiquides.
Et même si Celsius s’est efforcé de rembourser ses créanciers institutionnels, il semble y avoir peu d’activité pour récompenser ses investisseurs particuliers.
EquitiesFirst a été identifié comme le mystérieux débiteur de Celsius
Avant le dépôt de bilan de Celsius, il y avait eu de nombreuses spéculations concernant les fonds de Celsius qui auraient été bloqués dans un protocole DeFi qui nécessitait un ajustement immédiat pour éviter la liquidation d'importantes garanties.
Le dépôt de bilan mentionnait un débiteur anonyme qui devait 439 millions de dollars à Celsius. Mais un rapport du FT du 15 juillet a identifié EquitiesFirst comme l'emprunteur secret, citant deux personnes proches du dossier.
EquitiesFirst est une société d'investissement basée à Indianapolis spécialisée dans le financement à long terme adossé à des actifs. Un porte-parole de la société a déclaré qu'EquitiesFirst avait une conversation en cours avec Celsius dans le but d'étendre ses obligations envers le courtier en cryptographie assiégé.
Celsius a emprunté pour la première fois à EquitiesFirst en 2019 ; deux ans plus tard, Celsius a dû effectuer un remboursement à EquitiesFirst, ce qui aurait permis à la société d'investissement de restituer la crypto garantie par Celsius. Mais après le remboursement, EquitiesFirst a déclaré à Celsius que la garantie ne pouvait pas être restituée à temps.
Selon le rapport, la société verse actuellement à Celsius environ 5 millions de dollars par mois pour régler la garantie, qui se compose de 361 millions de dollars en espèces et de 3,765 82 BTC d'une valeur d'environ XNUMX millions de dollars au moment de la rédaction.
Celsius envisage de se lancer dans l’exploitation minière de Bitcoin
Une autre information intéressante révélée par le dépôt de bilan de Celsius est que la société a l'intention de récupérer ses pertes par l'intermédiaire d'une filiale minière en propriété exclusive de BTC appelée Celsius Mining.
Au cours de la procédure judiciaire, les avocats de Celsius ont demandé au juge Martin Glenn d'approuver des dépenses d'environ 5 millions de dollars pour achever la construction du centre minier et payer les droits dus sur les plates-formes minières actuellement détenues par les autorités douanières américaines.
Un avocat de Celsius a affirmé que l’exploitation de Celsius Mining produisait actuellement 14.2 BTC en moyenne par jour et qu’elle devrait extraire au moins 10,000 2022 pièces d’ici la fin de XNUMX.
Il a en outre ajouté que la société espérait pouvoir extraire jusqu'à 15,000 2023 BTC en XNUMX.
Mais au prix actuel du marché BTC, les 10,000 230 pièces Celsius espèrent extraire rapporteraient environ XNUMX millions de dollars, soit une fraction de ce dont l'entreprise a besoin pour retrouver sa solvabilité.
Des cabinets d’avocats déposent des recours collectifs contre Celsius
Le sentiment autour de l’espace crypto est que les investisseurs particuliers de Celsius seront probablement le dernier groupe à récupérer leur argent si et quand l’entreprise commencera à remplir ses obligations. Des analystes comme Daniel Gwen, qui travaille pour la société de restructuration d'entreprises Ropes and Gray, ont souligné que Celsius pourrait avoir nui à ses plus de 500,000 XNUMX investisseurs particuliers après que la société a plaidé devant le tribunal, affirmant que ses clients avaient cédé la propriété de leurs actifs numériques à Celsius, ce qui en fait effectivement des créanciers chirographaires.
Dans cet esprit, Scott and Scott Attorneys at Law LLP et Rosen Law Firm ont déposé séparément des recours collectifs en valeurs mobilières contre Celsius et ses dirigeants les 15 et 21 juillet au nom d'investisseurs mécontents de Celsius.
Les deux poursuites surviennent après qu'un ancien partenaire de Celsius, Jason Stone, a poursuivi le prêteur de crypto pour avoir omis d'effectuer une comptabilité de base, mis en danger les fonds des clients et gonflé artificiellement le prix de son jeton natif, CEL.
On ne sait toujours pas si ces poursuites seront bientôt résolues, compte tenu du dépôt de bilan (chapitre 11), de la restructuration prévue de Celsius et des lois floues entourant la crypto-monnaie.
Les problèmes vont-ils enfin disparaître ?
Un sombre nuage plane encore sur l’avenir de Celsius. Le dépôt de bilan pourrait donner à l’entreprise une marge de manœuvre pour respirer et se réorganiser, mais régler toutes les dettes et redresser la plateforme pourrait être un processus long et ardu.
Une résurgence du prix du Bitcoin pourrait aider l’entreprise à rembourser ses dettes beaucoup plus rapidement en utilisant le produit de son projet d’exploitation minière. Néanmoins, compte tenu de l’état actuel du marché de la cryptographie, une hausse imminente des prix semble assez improbable.
L'effondrement de prêteurs de crypto comme Celsius et Voyager Digital pourrait conduire les investisseurs à éviter des plateformes similaires à l'avenir, d'autant plus que les investisseurs ordinaires sont sur le point de supporter le poids des faillites de ces entreprises.
Source : https://crypto.news/celsius-still-in-turmoil-but-a-possible-cloud-of-silver-lining-lurks/