Alors que la communauté mondiale des crypto-monnaies panse toujours les blessures causées par l’effondrement de FTX, une crise de liquidité continue de se propager autour des bourses centralisées et finance décentralisée (DeFi)
Il sera bientôt décidé si la prochaine réglementation déclenchée par la faillite de FTX apportera un côté positif à la cryptographie.
La Chambre des députés du Brésil, la chambre basse du corps législatif fédéral du pays, a adopté un cadre réglementaire qui légalise l'utilisation des crypto-monnaies comme monnaie. mode de paiement dans le pays.
On estime que 10 millions de Brésiliens, soit environ 5 % de la population, échangent des actifs cryptographiques.
La plus grande bourse centralisée du Brésil est une entreprise locale appelée Mercado Bitcoin, avec environ trois millions d'utilisateurs. Les acteurs internationaux comme Coinbase ou Gemini n'ont pas une présence aussi importante au Brésil.
Ainsi, les faillites mondiales comme celle de FTX n’ont pas affecté le marché de la blockchain au Brésil aussi fortement qu’aux États-Unis ou en Europe.
Les récentes nouvelles réglementaires en provenance du Brésil donnent une lueur d'espoir alors que d'autres pays du monde ciblent l'industrie des cryptomonnaies sans faire de distinction entre les bons et les mauvais acteurs, en particulier aux États-Unis et en Europe.
Dans un article de blog intitulé « Le dernier combat du Bitcoin », la Banque centrale européenne a mis en garde les banques contre toute interaction avec la monnaie numérique car cela pourrait entacher leur réputation, affirmant que le BTC est peu utilisé pour des transactions juridiques et que l’attention réglementaire qu’il reçoit actuellement de la part des législateurs du monde entier pourrait être « interprétée à tort comme une approbation ».
La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis continue de contrôler de manière agressive les nouveaux marchés d’actifs de matières premières numériques. Selon un rapport de la CFTC, un total de 82 mesures coercitives ont été déposées au cours de l'exercice 2022, imposant 2.5 milliards de dollars en « restitution, restitution et sanctions pécuniaires civiles, soit par le biais d'un règlement ou d'un litige ».
Bien que le cadre voté par le Congrès brésilien ne donne pas cours légal au Bitcoin comme cela a été le cas au Salvador, la légalisation de la crypto comme méthode de paiement est une étape positive pour encourager les entreprises locales à adopter et à effectuer des transactions en utilisant la crypto.
Le président salvadorien Nayib Bukele a annoncé que le pays serait mettre en œuvre une stratégie de trading au coût moyen en dollars pour accumuler du Bitcoin. Après avoir acheté une grande partie de ses réserves de Bitcoin au plus haut du marché, El Salvador constate actuellement que la plupart de ses investissements en cryptographie sont sous l'eau.
Paysage cryptographique actuel au Brésil
Le Brésil se prépare régulièrement à la réglementation des actifs symboliques et l'administration actuelle a adopté une position positive en matière d'innovation financière au cours des deux dernières années, mais personne ne s'attendait à ce qu'elle soit votée aussi soudainement.
La Commission brésilienne des valeurs mobilières et des changes est poursuivre les changements dans le cadre juridique du pays concernant sa régulation des cryptomonnaies. En 2021, l’organisme de réglementation des valeurs mobilières a approuvé une structure sandbox pour tester les sociétés et solutions blockchain.
La Banque centrale du Brésil a également partagé ses objectifs de créer la banque centrale du pays. projet pilote de monnaie numérique souveraine avant la fin de l'année.
Luis Felipe Adaime, PDG de Moss.earth – une technologie climatique brésilienne qui développe des solutions basées sur la blockchain pour aider les entreprises à compenser leurs émissions de carbone – a déclaré à Cointelegraph :
« La Banque centrale a innové massivement en 2020 avec le « PIX », un mode de paiement électronique instantané qui a été largement accepté dans le pays. Compte tenu du succès rencontré jusqu'à présent, j'imagine que la prochaine étape naturelle serait d'avoir le « PIX » en chaîne.
Le cadre juridique du Brésil stipule que la banque centrale déterminera les règles et qu'une licence sera requise pour toute entreprise qui échange des monnaies fiduciaires contre des cryptomonnaies ou propose des services de garde de cryptomonnaies et des produits liés à la cryptographie.
"Les exigences en matière de licence limiteront le nombre de personnes pouvant participer et gérer ce type d'opérations, le processus d'approbation par la banque centrale pourrait contraindre le marché." Thiago César, PDG du fournisseur de rampes d'accès fiduciaires Transfero Group, a déclaré à Cointelegraph, ajoutant : « Il n'y a aucune raison pour que le président ne sanctionne pas cette loi, c'est la dernière étape et il le fera probablement car il y a une forte pression de la part de la société. la banque centrale d’accepter le cadre juridique.
L'actuel président du Brésil, Jair Bolsonaro, s'est appuyé sur le ministère de l'Économie et sur les conseils de candidats techniques pour des décisions économiques aussi complexes et est susceptible d'approuver le cadre avant de quitter ses fonctions le 1er janvier 2023.
Un cadre réglementaire clair apportera plus de sécurité juridique à certains acteurs institutionnels pour participer, mais le Brésil n'a en aucun cas été entravé en termes d'innovation dans ce domaine.
Les banques et les institutions financières pourraient se lancer dans de nouvelles offres de produits telles que les prêts de crédit avec crypto et peut-être même les envois de fonds crypto avec ce nouvel environnement réglementé au Brésil. Trois grandes banques brésiliennes proposaient déjà des produits liés à la cryptographie avant que le Congrès brésilien n'adopte le projet de loi.
Qui va bénéficier le plus de cette nouvelle réglementation ?
Malgré la stagnation du PIB au cours des deux dernières décennies, le Brésil a connu un scénario de faible inflation relativement bénin – en particulier par rapport à ses voisins argentin et vénézuélien – et a mis en œuvre d’importantes innovations financières ces dernières années.
Une réglementation positive pourrait permettre aux fonds cotés et aux instruments cotés en bourse d’acheter leurs cryptomonnaies localement au lieu de sortir du pays.
Au Brésil, les fonds d’investissement ne sont autorisés à acheter des actifs cryptographiques que sur des bourses réglementées. Cela a créé un scénario dans le passé, dans lequel un fonds souhaitant allouer une partie de ses investissements dans la cryptographie devait recourir à des bourses internationales réglementées dans une juridiction différente.
Tout ce qui relie la liquidité entre plusieurs juridictions et le Brésil constitue une opportunité très intéressante. Un investisseur international serait confronté à un processus bureaucratique moins compliqué et les entreprises locales pourraient accéder à davantage de capitaux.
"Je pense que les Brésiliens ont fortement bénéficié de l'innovation financière et technologique comme l'essor de la fintech et l'adoption de la blockchain, avec un accès plus large à un crédit moins cher, des investissements croissants et des échanges de crypto", a déclaré Adaime.
Les initiatives DeFi impliquant des pièces stables brésiliennes comme le réal brésilien Celo (cREAL) et le jeton numérique brésilien (BRZ) facilitent les investissements directs étrangers en permettant aux détenteurs internationaux de pièces stables de financer les petites et moyennes entreprises locales.
Le Brésil est un marché très isolé financièrement du reste du monde en raison de la nature restrictive de sa monnaie locale. « La seule monnaie qui peut être utilisée au Brésil est le réal brésilien, donc il n'y a pas d'achats en dollars américains ni de comptes bancaires en devises. Cela rend la monnaie locale très forte. César ajoute :
« Naturellement, les acteurs locaux s’attendent à ce que les régulateurs soient plus durs envers les acteurs internationaux afin qu’ils aient de meilleures chances de se battre. »
Les bourses internationales au Brésil telles que Binance, ByBit et Crypto.com se développaient rapidement et prenaient d'assaut le marché avec de meilleures offres de produits, plus de liquidités et des livres plus liquides et intégrés à l'échelle mondiale.
Un groupe d'échanges locaux s'est prononcé sur les échanges internationaux opérant au Brésil sans aucun type de réglementation. Ces échanges locaux ont joué un rôle important en poussant le vote du Congrès à avoir lieu le plus rapidement possible.
Source : https://cointelegraph.com/news/brazilian-crypto-industry-gets-regulatory-clarity-amid-global-uncertainty