Les investissements institutionnels alimentent-ils la corrélation entre la crypto et les marchés boursiers ?

Les hausses de taux d'intérêt et l'inflation galopante ont continué d'engloutir la scène de l'investissement, étant donné que l'économie mondiale se trouve sur des terrains difficiles en raison de facteurs tels que l'invasion de l'Ukraine par la Russie.

Pour maîtriser la hausse de l'inflation, divers gouvernements ont eu recours à la hausse des taux d'intérêt, ce qui a eu des effets néfastes sur les marchés financiers. Par exemple, la réserve fédérale (Nourris) collectés le taux d'intérêt de 75 points de base (bps) plus tôt ce mois-ci, un scénario qui a été vu pour la dernière fois en 1994. 

Traditionnellement, les investisseurs institutionnels étaient fortement enclins aux actions sur la scène financière, mais ils ont déployé leurs ailes pour inclure la cryptographie dans leurs portefeuilles. 

Avec des facteurs macroéconomiques tels que les hausses de taux d'intérêt affectant à la fois les actions et la cryptographie, cela soulève la question : les investissements institutionnels propulsent-ils la corrélation entre les deux marchés ?

Qu'est-ce qui a poussé les investisseurs institutionnels à entrer sur la scène de la crypto ?

Avec le début de la coronavirus (Covid-19) au début de 2020, des turbulences économiques mondiales sont apparues sur la base de licenciements massifs alors que la distanciation sociale et les restrictions de voyage sont entrées en vigueur.

En conséquence, des gouvernements comme celui des États-Unis ont adopté des initiatives financières comme l'assouplissement quantitatif ou l'impression de plus d'argent pour mettre en garde leurs citoyens contre les effets économiques déclenchés par la pandémie. Par exemple, l'administration américaine imprimé plus de 6 XNUMX milliards de dollars à cette fin. 

Alors que de nombreux investisseurs faisaient face à un avenir incertain, cryptocurrencies est apparue comme une alternative de premier plan pour combler le vide des couvertures contre l'inflation à long terme, et les investisseurs institutionnels n'ont pas été en reste. Par conséquent, avant le début de la pandémie, la présence des investisseurs institutionnels dans l'espace cryptographique ne se faisait pas sentir car les investisseurs de détail dominaient le marché, mais cela a maintenant changé.

Par exemple, MicroStrategy, une entreprise de veille économique et de logiciels cotée au Nasdaq, a lancé le bal dans les investissements institutionnels avec ses avoirs en Bitcoin. incomparable 129,000 BTC.

Les investisseurs institutionnels ont également joué un rôle déterminant en permettant à Bitcoin de franchir le niveau record (ATH) de 20 2020 $ en décembre XNUMX après avoir tenté de briser cette zone pendant au moins trois ans. 

Alors que les géants des paiements comme PayPal, Visa et MasterCard ont déjà mis les pieds dans le secteur de la cryptographie, on ne peut plus dire que les investissements institutionnels opèrent dans l'oubli dans cet espace.

Par exemple, PayPal a récemment mis à niveau ses capacités de portefeuille crypto, permettant aux utilisateurs d'envoyer des actifs numériques pris en charge à d'autres portefeuilles. 

Quelle est la profondeur de la corrélation entre la crypto et les actions ?

Une tendance notable s'est produite sur le marché chaque fois que les investisseurs renoncent à des actions en raison de facteurs tels que la flambée de l'inflation, car le prix du Bitcoin a également chuté.

L'année dernière, Santiment a reconnu que l'indice S&P 500 ayant connu de légères baisses, Bitcoin a emboîté le pas. Le fournisseur d'informations sur le marché expliqué:

«Au cours du mois dernier, Bitcoin et le S&P 500 ont été assez fortement corrélés, et cela inclut la légère baisse au cours des deux derniers jours. Pendant ce temps, la corrélation inverse entre le BTC et le prix de l'or s'est considérablement calmée. »

Source : Santiment

L'indice S&P 500, ou l'indice Standard & Poor's 500, est un indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière des 500 plus grandes sociétés cotées en bourse aux États-Unis.

En avril de cette année, la corrélation sur 30 jours entre Bitcoin et les actions technologiques a atteint un sommet de 21 mois. Recherche arcanique reconnu:

"La corrélation de Bitcoin sur 30 jours avec les actions technologiques a atteint des sommets jamais vus depuis juillet 2020. Dans le même temps, la corrélation de Bitcoin avec l'or a plongé à des niveaux historiquement bas."

Source : TradingView/ArcaneResearch

La corrélation entre Bitcoin et S&P 500 a fait peser divers experts, certains stipulant que le resserrement de la politique monétaire en était la cause première. Par exemple, Joe Dipasquale, le PDG du fonds spéculatif crypto BitBull Capital, a noté :

"Le resserrement de la politique monétaire pousse les investisseurs à réduire leur exposition aux actifs à risque, et la corrélation actuelle de BTC avec le S&P 500 l'a également amenée à baisser aujourd'hui."

Alors que les prix de la cryptographie ont chuté le mois dernier, Edward Moya, analyste principal du marché chez la société de change Oanda, a estimé qu'une baisse des actions technologiques avait déclenché la vente. Au même moment, Mati Greenspan, PDG de Quantum Economics, A déclaré que la corrélation entre BTC et S&P 500 avait atteint un nouveau record historique frustrant.

Source : Mati Greenspan

Après que la Fed a augmenté le taux d'intérêt de 0.5 pb le 4 mai, quelques jours plus tard, la capitalisation boursière de la crypto chuté de 9.83 %, alors que les principaux indices boursiers aux États-Unis – le S&P 500, le Dow Jones Industrial Average et le Nasdaq Composite – sont tombés à leur plus bas niveau depuis 2020.

Par conséquent, les facteurs macroéconomiques resserrés et les sentiments des investisseurs ont affecté à la fois les crypto-monnaies et les actions, et la réponse la plus probable est que les investisseurs institutionnels sont dans les coulisses.

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