Que sont les échanges décentralisés (DEX) ?

Les échanges décentralisés (DEX) semblent gagner en popularité alors que de plus en plus de gens se tournent vers la cryptographie comme véhicule d'investissement alternatif aux actions et obligations traditionnelles. Un échange de devises numériques ou un échange crypto est une plate-forme qui permet aux investisseurs de changer la monnaie fiduciaire en jetons crypto et vice versa.

Ces échanges prennent également en charge la conversion entre jetons cryptographiques. Ils jouent un rôle essentiel dans le secteur de la cryptographie, et sans eux, il serait presque impossible d'échanger et d'utiliser des jetons de crypto-monnaie. Notamment, l'architecture d'un échange cryptographique est assez similaire à celle d'une banque.

Les deux sont des institutions qui fonctionnent comme des intermédiaires et détiennent les fonds du peuple pour les garder liquides, sûrs et garantir leur transfert facile d'un endroit à l'autre. Tout comme les banques, la plupart des échanges cryptographiques sont également centralisés. Cela prouve qu'il existe une autorité centrale de confiance qui est responsable du contrôle et de la sécurité de la plateforme.

Tout comme les banques, les investisseurs proposent des échanges cryptographiques centralisés avec un contrôle total de leurs portefeuilles. Ce faisant, les investisseurs offrent l'accès à leur portefeuille à un tiers et perdent le contrôle à 100 % de leur argent.

C'est idéal pour les investisseurs car ils bénéficient d'un degré de protection et d'une tranquillité d'esprit qu'ils n'ont pas s'ils restent indépendants. Ces dernières années, il y a eu des rumeurs d'investisseurs perdant des cryptos valant des millions depuis qu'ils ont perdu leurs clés privées. Ces échanges empêchent que cela se produise.

Les échanges offrent aux commerçants une protection grâce à un accès facile à leurs fonds. En cas de perte ou d'oubli de leur mot de passe, après la vérification indispensable, l'échange décentralisé peut les aider à retrouver un accès total à leurs comptes. Cela fonctionne comme les banques, où chaque fois que vous perdez une carte de débit, vous pouvez simplement en demander une nouvelle après authentification.

Les échanges centralisés offrent une stabilité au marché et permettent aux investisseurs et aux commerçants de vendre et d'acheter leurs actifs à un prix stable. Cela est dû à l'énorme volume de jetons qu'ils détiennent, ce qui leur permet de stabiliser le marché général et de garantir que les investisseurs négocient leurs jetons avec une relative facilité.

Pourquoi les échanges décentralisés gagnent-ils en popularité ?

Les échanges centralisés semblent tout avoir. Pourquoi est-il nécessaire de créer un échange décentralisé ? Le problème est que la nature centralisée lui offre tous les avantages. Voici les principales limitations que l'on retrouve dans les échanges centralisés :

• La censure est une limite majeure des échanges centralisés. Le facteur de motivation derrière les cryptos est qu'ils ne sont pas centralisés et qu'ils méritent donc des échanges décentralisés. Les crypto-monnaies ne peuvent pas être contrôlées par les institutions gouvernementales. Par exemple, le gouvernement peut intervenir et contrôler les niveaux d'accès aux fonds d'une personne dans sa banque. Dans la plupart des cas, les échanges centralisés souffrent du problème, où les réglementations gouvernementales et les saisies peuvent geler l'argent des investisseurs.
• Les échanges centralisés collectent les données de leurs utilisateurs et les placent dans un serveur centralisé. Normalement, les clients accèdent à leurs fonds via une combinaison d'e-mail et de mot de passe, et ces informations sont stockées sur le serveur. Cela fait des échanges centralisés une cible majeure pour les pirates qui veulent s'enrichir rapidement. Plusieurs bourses ont maintenant souffert de telles attaques et perdu des investissements valant des millions. Certains des échanges ont remboursé les utilisateurs de leurs coffres.

Des échanges cryptographiques décentralisés ont été développés pour résoudre les problèmes. Tout comme les cryptos, les échanges décentralisés sont peer-to-peer et utilisent des algorithmes automatisés pour la validation des transactions. Ils sont également connus pour prendre en charge une pléthore d'applications décentralisées (dApps).

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Comment fonctionnent les échanges décentralisés?

Les échanges décentralisés n'utilisent aucun serveur de contrôle central ou plusieurs serveurs groupés pour contrôler les données des utilisateurs. Il n'est pas nécessaire qu'un service tiers retienne l'argent des investisseurs pendant qu'ils exécutent des transactions. Voici quelques-unes des différences notables entre les échanges centralisés et décentralisés.

Control

Dans les échanges centralisés, le serveur détient les carnets de commandes et les fonds pendant qu'une transaction se produit. Néanmoins, dans le cas d'échanges décentralisés, un serveur central n'est pas nécessaire. Les transactions sont exécutées directement avec des pairs sans les serveurs centraux. Ainsi, les fonds des utilisateurs sont principalement contrôlés par les participants à la transaction.

l'anonymat

L'espace réglementaire qui entoure les échanges devient plus difficile, ce qui rend difficile pour les échanges centralisés de garantir l'anonymat de leurs utilisateurs. Étant donné que l'anonymat dans les transactions cryptographiques est primordial, les utilisateurs le préfèrent car ils hésitent à partager des informations avec les échanges.

D'un autre côté, les échanges décentralisés fonctionnent de la même manière que la blockchain distribuée, où chaque transaction est cryptée et anonyme. Cela garantit la confidentialité des utilisateurs et les protège de toute forme d'intervention gouvernementale.

Comment les échanges décentralisés sont-ils meilleurs ?

Les bourses décentralisées permettent des transactions plus rapides et moins chères. L'élimination des tiers dans le processus de transaction signifie que ces échanges peuvent exécuter des transactions rapides à des frais considérablement réduits. Étant donné que ces transactions sont peer-to-peer, le décalage que l'on trouve normalement lors du traitement des transactions est fortement réduit.

Comme indiqué précédemment, les échanges centralisés sont vulnérables aux piratages et les informations des utilisateurs peuvent être volées. Dans le cas des échanges décentralisés, le piratage est minime puisque les informations des utilisateurs ne sont pas stockées dans un serveur centralisé. Chaque fois qu'un pirate n'a pas accès aux informations de l'utilisateur, l'attaque reste localisée et l'accès à l'ensemble du réseau est presque impossible, comme c'est le cas avec les blockchains.

Un autre avantage des échanges décentralisés est la possibilité de s'intégrer directement à des portefeuilles matériels tels que Ledger Nano S et Trezor. Dans le cas d'échanges centralisés, les utilisateurs doivent saisir leurs clés privées pour déplacer leurs pièces des portefeuilles blockchain vers les échanges.

Cela crée un risque d'attaques par enregistrement de frappe. Dans les échanges décentralisés, les utilisateurs transfèrent directement de leurs portefeuilles matériels vers des contrats intelligents fournis principalement par les échanges décentralisés.

Dans les plateformes décentralisées, les fonds sont sous le contrôle des utilisateurs au lieu d'une autorité centrale. Le contrôle des fonds est entre les mains des utilisateurs même lors de l'exécution des transactions, car la plate-forme générale utilise une architecture de réseau peer-to-peer. Les clés privées ne sont pas partagées avec l'échange crypto et restent sous le contrôle de l'utilisateur.

Lacunes des échanges décentralisés

Bien que ces plates-formes semblent être les meilleures solutions pour les investisseurs et les commerçants de l'espace cryptographique qui préfèrent l'anonymat, elles présentent certaines lacunes.

Contrairement aux échanges centralisés, les plateformes décentralisées manquent de certains composants et fonctionnalités comme le trading sur marge, le stop loss et bien d'autres. Les fonctionnalités peuvent être un obstacle majeur à la performance d'un trader. Ces fonctionnalités doivent encore être incluses dans les échanges décentralisés, mais les plates-formes centralisées disposent déjà de ces composants.

Les plates-formes centralisées dominent le marché actuel car elles sont principalement faciles à utiliser et offrent une aide étendue aux utilisateurs. Ce n'est pas le scénario avec les échanges décentralisés, où les utilisateurs doivent naviguer à travers plusieurs contrats intelligents. Cela peut devenir un défi majeur pour les utilisateurs, même les professionnels expérimentés.

Les utilisateurs s'inquiètent également du rappel de leurs clés privées lorsqu'ils traitent avec ces plates-formes décentralisées. Ce sont les principales raisons qui rendent les échanges décentralisés peu conviviaux.

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Principaux échanges cryptographiques décentralisés

Réseau Bancor

Bancor Network est une bourse décentralisée intelligente alimentée par des contrats qui résout le problème de liquidité que rencontrent la plupart de ces plateformes décentralisées. En raison de cette priorité, Bancor dispose d'un réseau stable et est moins volatil. Dans ce contexte, il offre aux investisseurs des prix symboliques stables.

La plate-forme dispose d'une application Web incroyable avec une interface utilisateur massive permettant aux utilisateurs d'effectuer diverses fonctions simples d'acquisition et de vente de cryptos. Contrairement à EtherDelta et IDEX, l'interface utilisateur de Bancor est exempte d'encombrement et regroupe soigneusement les actifs symboliques.

IDEX

IDEX est une bourse décentralisée dont l'objectif principal est de négocier des jetons ERC-20 basés sur Ethereum. L'équipe affirme qu'IDEX intègre les vitesses des échanges centralisés avec le niveau de sécurité offert par le règlement blockchain. En général, l'échange a une interface utilisateur fonctionnelle et fait partie des meilleurs échanges décentralisés.

L'affichage principal comprend un graphique en chandeliers japonais qui décrit la performance des actifs. Les utilisateurs examinent les dernières transactions effectuées sur la blockchain et peuvent facilement vendre et acheter des actifs à partir de l'écran principal. Lors de l'inscription sur la plateforme, il est crucial d'enregistrer la phrase de sauvegarde, sinon vous risquez de perdre définitivement l'accès au compte.

EtherDelta

EtherDelta est conçu pour échanger des jetons Ethereum ERC-20 et des paires Ethereum. L'ensemble de l'échange est alimenté par des contrats intelligents basés sur ETH qui sont responsables des dépôts, de la gestion, des retraits et de l'intégration du portefeuille.

La similitude entre IDEX et EtherDelta est troublante puisque les deux disposent d'une interface utilisateur similaire, avec un graphique en chandeliers comme écran principal. Tout comme IDEX, EtherDelta offre également toutes les informations importantes aux commerçants opérant sur l'écran principal.

Les commerçants peuvent utiliser la plate-forme pour vendre, acheter ou retirer leurs actifs cryptographiques.

Réseau Kyber

Kyber Network est un échange décentralisé fiable, instantané et liquide basé sur ETH pour les cryptos. Kyber Network est basé sur le protocole peer-to-peer. Cette plate-forme dispose d'une fonctionnalité sans inscription qui permet aux utilisateurs de se connecter directement via un portefeuille de leur choix et de commencer instantanément à négocier. Kyber Network dispose également d'une réserve considérable pour effectuer les transactions presque immédiatement.

Bisq (BitSquare)

Bisq offre aux traders une application de bureau qui peut être utilisée pour échanger des actifs cryptographiques de manière anonyme. Bisq est connu pour prendre en charge les monnaies fiduciaires et autres cryptos alternatifs, qui ne sont pas encore devenus célèbres.

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Contrairement aux échanges traditionnels, Bisq n'a pas besoin de beaucoup d'informations pour être approuvé par une autorité centrale. Les commerçants téléchargent simplement l'application et commencent immédiatement à négocier. Cette plate-forme est un système peer-to-peer qui est exempt d'un point de défaillance unique.

Le principal avantage de Bisq est probablement son support pour les monnaies fiduciaires. Il compte 126 cryptos mais est principalement affecté par le faible volume des échanges.