SWIFT est un colosse des paiements. Elle opère dans plus de 200 pays, compte plus de 11,000 8.4 institutions financières clientes et transmet quelque XNUMX milliards de messages financiers chaque année. Il est le leader mondial des paiements transfrontaliers de banque à banque et a récemment joué un rôle clé dans les sanctions économiques de l'Occident contre la Russie.
Cela ne signifie pas pour autant que la coopérative basée en Belgique est à l'abri des secousses perturbatrices. Les critiques ont longtemps maintenu la messagerie interbancaire, fondée dans les années 1970, est « ancienne, inflexible, lente et de plus en plus sujette aux cyberattaques ». En mai, le PDG de Mastercard, Michael Miebach jeter le doute sur capacité de SWIFT à survivre au cours des cinq prochaines années. Pendant ce temps, il continue d'être menacé par une marée montante de réseaux de paiement basés sur la blockchain d'un côté et un torrent attendu de monnaies numériques des banques centrales (CBDC) de l'autre.
Mais, la semaine dernière, dans un signe que même les réseaux financiers hérités enracinés peuvent (éventuellement) changer de galon, SWIFT confirmé un projet de preuve de concept avec le fournisseur d'oracle blockchain Chainlink. Si tout se passe bien, les utilisateurs des banques de SWIFT pourraient facilement accéder et transférer des actifs numériques sur plusieurs plates-formes de blockchain. Quelques jours plus tôt, SWIFT a également annoncé qu'il utilisait la plate-forme de blockchain d'entreprise de la société fintech Symbiont pour améliorer sa messagerie pour les événements d'entreprise tels que les paiements de dividendes et les fusions.
Ces développements soulèvent une question intrigante: plutôt que de s'engager dans une lutte à somme nulle à mort, les entreprises de finance traditionnelle (TradFi) et de finance décentralisée (DeFi) convergent-elles réellement - c'est-à-dire vers un terrain d'entente commun qui comprend des actifs symboliques, DeFi , interopérabilité et, oui, régulation ?
Coopter une menace existentielle ?
"Tous les biens financiers passeront à travers les réseaux de blockchain à l'avenir", a déclaré Matthew Hougan, directeur des investissements chez Bitwise Asset Management, à Cointelegraph. « Il n'est pas surprenant de voir des entreprises traditionnelles chercher à adopter et/ou coopter une technologie qui représente une menace fondamentale pour leur existence ; en fait, il devrait être applaudi.
Bien sûr, ce n'est qu'un programme pilote. Hougan a ajouté : "Ce n'est pas comme si SWIFT avait acquis la religion de la blockchain du jour au lendemain et convertit toutes ses activités en DLT." Mais, c'est un début, et pour cela, le réseau doit être applaudi, a-t-il suggéré.
Dans ce monde technologique en évolution rapide, "il n'y a pas de place pour les points de vue binaires qui embrassent une mentalité" je gagne, vous perdez "", en particulier au sein de son secteur des marchés de capitaux et de la finance, Mark Smith, PDG et co-fondateur de Symbiont, a déclaré à Cointelegraph , ajoutant encore :
"En fin de compte, ce qui finit par être la norme est généralement un hybride, et nous voyons certainement un déploiement de fusion qui empruntera au meilleur de ce que TradFi et DeFi ont à offrir."
Jonathan Solé, directeur de la stratégie chez SWIFT, s'exprimant lors de la convention Smartcon 2022 de la semaine dernière à New York, a reconnu un "intérêt indéniable" de la part des investisseurs institutionnels pour les actifs numériques "qu'il s'agisse de pièces stables, de CBDC ou de tout ce que vous pouvez tokeniser sur le capital l'espace des marchés », y compris les actions et les obligations.
Les banques et autres institutions TradFi se tournent vers SWIFT pour "combler le fossé" entre leurs services d'infrastructure, comme les échanges, les dépositaires et les chambres de compensation, "et toutes ces nouvelles chaînes de blocs qui vont fournir ces services" pour les actifs tokenisés, a-t-il ajouté à un panel intitulé "Bridging Traditional Finance and DeFi".
La session a été animée par le PDG de Chainlink, Sergey Nazarov, qui a noté que SWIFT possédait la "plus grande infrastructure à clé privée" du monde TradFi, ajoutant :
"Il n'y a aucune raison de se débarrasser de cette infrastructure à clé privée qui signe déjà en toute sécurité des transactions pour déplacer des billions de dollars en valeur. Toutes ces normes peuvent simplement être complétées par un ajout qui dit: des trucs de blockchain.
Mais, SWIFT "ne veut pas nécessairement construire une intégration avec chaque chaîne de la planète", a ajouté Nazarov, c'est pourquoi il explorait le protocole d'interopérabilité interchaînes (CCIP) de Chainlink comme un moyen pour lui "de devenir interopérable à travers tous les environnements blockchain.
Stephen Prosperi, responsable de la gestion des produits et de la gestion des titres numériques de DTCC, qui fournit des services de compensation et de règlement pour les marchés boursiers américains – un autre poids lourd de TradFi – a appuyé ce point. Différentes monnaies numériques «vivront sur différentes chaînes», et des entreprises comme DTCC ne veulent pas construire une infrastructure distincte pour se connecter à chacune des 100 chaînes de blocs qui hébergent des actifs numériques souhaitables. Un point d'entrée central comme CCIP pourrait donc être utile.
Les ponts inter-chaînes sont-ils sécurisés ?
Cependant, les panélistes de Smartcon n'ont pas vraiment abordé certains des défis associés aux ponts inter-chaînes, y compris les problèmes de sécurité. "Oui, il existe des risques de sécurité avec les projets inter-chaînes", a commenté Hougan, "c'est pourquoi vous avez besoin de projets pilotes comme celui-ci."
Les ponts inter-chaînes sont conçus pour résoudre le problème d'interopérabilité entre les plates-formes blockchain. Les réseaux de blockchain d'aujourd'hui - Bitcoin, Ethereum, Solana et autres - ressemblent aux systèmes ferroviaires du 19ème siècle avant que les tailles d'écartement des voies ne soient standardisées. Les passagers et le fret devaient être déchargés dans un autre train lorsque des lignes ferroviaires incompatibles se rencontraient.
Les ponts cross-blockchain sont conçus pour résoudre ce genre d'incompatibilités, mais le problème est qu'ils semblent être vulnérables aux piratages. Quelque 2 milliards de dollars ont été volés sur des ponts lors de 13 cambriolages distincts, selon à Chainalysis, la plupart cette année. Le fondateur d'Ethereum, Vitalik Buterin, a également signalé récemment les ponts inter-chaînes, suggérant qu'ils peuvent activer 51 % des attaques réseau.
Un problème clé semble être que les "ponts" ont tendance à accumuler de grandes quantités d'"actifs verrouillés" à partir de différentes chaînes de blocs, certaines assez obscures et pas toujours construites avec des fonctionnalités de sécurité avancées, selon le rapport Cross-Chain 2022 d'Elliptic publié le 4 octobre. qui notait :
« Cela a fait des ponts une cible attrayante pour les cybercriminels. […] De janvier à juillet 2022, 1.2 milliard de dollars de crypto-actifs ont été volés dans huit incidents de compromission de pont.
Chainlink pense probablement qu'il fera un meilleur travail en matière de sécurité que les ponts inter-chaînes ne l'ont fait dans le passé. Nazarov l'a dit dans des interviews post-Smartcom. « C'est ce que la CCIP cherche à résoudre. Et je ne pense pas que ce soit un problème insoluble. Je pense que c'est un problème qui peut être résolu », a-t-il dit Fortune.
Les institutions traditionnelles sont-elles prêtes pour la tokenisation ?
Outre le besoin d'interopérabilité, existe-t-il d'autres points communs qui rapprochent TradFi et les fournisseurs de blockchain ? Les marchés des capitaux sont-ils prêts pour la tokenisation, par exemple, a demandé Nazarov aux panélistes.
« Eh bien, c'est définitivement ici. Ça ne va pas disparaître », a répondu Solé. "Nous avons adopté toutes nos normes de messagerie afin de nous assurer que nous pouvons répondre aux informations nécessaires pour les actifs tokenisés."
"Nous envisageons en fait de tokeniser tous les différents types d'actifs en interne", a déclaré au panel Victor O'Laughlen, directeur général et responsable de la tokenisation d'entreprise à la Bank of New York Mellon (BNY). Les clients courtiers et gestionnaires de placements de BNY « ne veulent pas séparer et gérer leurs actifs dans différents pools. Ils veulent avoir une expérience client unique. Un autre attrait des actifs tokenisés compatibles avec la blockchain est qu'ils sont accessibles 24h/7 et XNUMXj/XNUMX. O'Laughlen a ajouté :
« C'est l'infrastructure qui reste toujours en place, n'est-ce pas ? Les marchés de la cryptographie ont vraiment poussé les marchés financiers à y réfléchir. Et nous devons être en mesure d'aider nos clients dans n'importe quel fuseau horaire, n'importe où.
Au-delà de l'interopérabilité et de la tokenisation, il y avait un certain intérêt parmi les représentants de TradFi pour les projets DeFi proprement dits - mais avec des mises en garde. "Si les services financiers veulent passer en mode DeFi, il doit y avoir une sorte de DeFi réglementé", a déclaré Solé, bien que certains puissent considérer cela comme une contradiction dans les termes.
Prosperi a fait écho à la nécessité d'une sorte de «DeFi autorisé», un système de conformité intégré. avec qui ils font des transactions.
O'Laughlen de BNY Mellon a cependant vu quelques points positifs avec les protocoles DeFi. "DeFi pourrait bénéficier de la liquidité intrajournalière, où la liquidité est nécessaire pour en quelque sorte graisser les rouages." Les institutions pourraient commencer par prêter ou emprunter des actifs ou des liquidités, car "certains des types de transactions [DeFi] les plus vanilles qui ont lieu entre les contreparties et les institutions financières seraient un excellent premier pas".
Un coup de pouce à l'adoption de la cryptographie
Enfin, qu'est-ce que tout cela a à voir, le cas échéant, avec l'adoption de la crypto/blockchain ? Les tables rondes œcuméniques comme celle qui s'est déroulée à Smartcon sont encourageantes, mais des partenariats comme SWIFT-Chainlink « accéléreront-ils vraiment l'adoption des chaînes de blocs DLT et profiteront-ils à diverses institutions sur les marchés des capitaux », comme l'a suggéré Nazarov ?
"C'est une bonne nouvelle", a déclaré Hougan à Cointelegraph. «Chaque fois qu'un titulaire bien établi reconnaît qu'il doit réfléchir aux implications de la technologie blockchain, il est plus facile pour le suivant de le faire. C'est une autre brique dans le mur.
"Chainlink a une position concurrentielle solide dans la fourniture d'oracles et de sources de données fiables, et il se développe en intégrant ces outils dans davantage de marchés de capitaux et de réseaux de paiement", a déclaré Lex Sokolin, économiste en chef chez ConsenSys, à Cointelegraph. « Les objectifs des blockchains sont différents et variés. En général, je pense que plus d'intégration implique plus de voies vers l'adoption. »
Smith, pour sa part, voit une "véritable maturation" de la technologie blockchain dans les services financiers, la considérant comme le "tissu conjonctif" qui fera le succès de TradFi et DeFi. La technologie Blockchain a été créée à l'origine pour fournir un meilleur système de paiement bancaire, et 13 ans plus tard, elle "continue d'être plus largement acceptée et adoptée par les banques, les gestionnaires d'actifs et les marchés mondiaux", a déclaré Smith.
Source : https://cointelegraph.com/news/is-payments-giant-swift-preparing-for-a-blockchain-bound-future