DeFi transforme les routes de prêt sur la blockchain

Le monde de l' finance décentralisée (DeFi) s’étend progressivement pour englober une part importante de l’espace mondial des prêts financiers en raison de son mode de fonctionnement intrinsèquement sans confiance et de la facilité d’accès aux capitaux. Comme l'écosystème crypto est devenue une industrie de 2 XNUMX milliards de dollars Par capitalisation boursière, de nouveaux produits et offres ont vu le jour grâce à l’innovation naissante dans la technologie blockchain.

Prêts et emprunts sont devenus une partie intégrante de l’écosystème crypto, notamment avec l’émergence de DeFi. Les prêts et les emprunts sont l’une des offres de base du système financier traditionnel, et la plupart des gens connaissent les termes sous forme d’hypothèques, de prêts étudiants, etc.

Dans les emprunts et prêts traditionnels, un prêteur accorde un prêt à un emprunteur et gagne des intérêts en échange de la prise de risque, tandis que l'emprunteur fournit des actifs tels que des biens immobiliers, des bijoux, etc., en garantie pour obtenir le prêt. Une telle transaction dans le système financier traditionnel est facilitée par des institutions financières telles qu'une banque, qui prend des mesures pour minimiser les risques associés à l'octroi d'un prêt en effectuant des vérifications d'antécédents telles que Know Your Customer et les cotes de crédit avant l'approbation d'un prêt.

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Emprunt, prêt et blockchain

Dans l'écosystème blockchain, les activités de prêt et d'emprunt peuvent être menées de manière décentralisée, dans laquelle les parties impliquées dans une transaction peuvent traiter directement les unes avec les autres sans intermédiaire ni institution financière via des contrats intelligents. Les contrats intelligents sont des codes informatiques auto-exécutables qui ont une certaine logique dans laquelle les règles d'une transaction y sont intégrées (codées). Ces règles ou conditions de prêt peuvent être des taux d'intérêt fixes, le montant du prêt ou la date d'expiration du contrat et sont automatiquement exécutées lorsque certaines conditions sont remplies.

Les prêts sont obtenus en fournissant des actifs cryptographiques en garantie sur une plateforme DeFi en échange d'autres actifs. Les utilisateurs peuvent déposer leurs pièces dans un contrat intelligent du protocole DeFi et devenir prêteur. En retour, ils reçoivent des jetons natifs pour le protocole, tels que des cTokens pour Composé, des aTokens pour Have ou Par pour MakerDao pour n'en nommer que quelques-uns. Ces jetons sont représentatifs du capital et du montant des intérêts qui peuvent être rachetés ultérieurement. Les emprunteurs fournissent des actifs cryptographiques en garantie en échange d’autres actifs cryptographiques qu’ils souhaitent emprunter à l’un des protocoles DeFi. Habituellement, les prêts sont sur-garantis pour tenir compte des dépenses imprévues et des risques associés au financement décentralisé.

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Emprunts, prêts et valeur totale bloqués

On peut prêter et emprunter via diverses plateformes dans le monde décentralisé, mais une façon d'évaluer les performances d'un protocole et de sélectionner le bon consiste à observer la valeur totale verrouillée (TVL) sur ces plateformes. TVL est une mesure des actifs mis en jeu dans des contrats intelligents et constitue un indicateur important utilisé pour évaluer l'échelle d'adoption des protocoles DeFi, car plus le TVL est élevé, plus le protocole devient sécurisé.

Les plateformes de contrats intelligents sont devenues un élément majeur de l’écosystème cryptographique et facilitent l’emprunt et le prêt grâce aux efficacités offertes sous la forme de coûts de transaction inférieurs, d’une vitesse d’exécution plus élevée et d’un délai de règlement plus rapide. Ethereum est utilisé comme plate-forme dominante de contrats intelligents et est également la première blockchain à introduire des contrats intelligents. Le TVL dans les protocoles DeFi a cultivé de plus de 1,000 18 %, passant de seulement 2021 milliards de dollars en janvier 110 à plus de 2022 milliards de dollars en mai XNUMX.

Ethereum prend en hausse de plus de 50 % de la TVL à 114 milliards de dollars selon DefiLlama. De nombreux protocoles de prêt et d’emprunt DeFi sont construits sur Ethereum en raison de l’avantage du premier arrivé. Cependant, d’autres blockchains, telles que Terra, Solana et Near Protocol, ont également gagné en popularité en raison de certains avantages par rapport à Ethereum, tels que des frais moins élevés, une plus grande évolutivité et une plus grande interopérabilité.

Les protocoles Ethereum DeFi tels que Aave et Compound font partie des plateformes de prêt DeFi les plus importantes. Mais un protocole qui s’est considérablement développé au cours de la dernière année est Anchor, basé sur la blockchain Terra. Les principaux protocoles de prêt DeFi basés sur TVL sont visibles dans le graphique ci-dessous.

La transparence fournie par les plateformes DeFi est inégalée par aucune institution financière traditionnelle et permet également un accès sans autorisation, ce qui implique que tout utilisateur disposant d'un portefeuille crypto peut accéder aux services depuis n'importe quelle partie du monde.

Néanmoins, le potentiel de croissance de l'espace de prêt DeFi est énorme, et l'utilisation de portefeuilles cryptographiques Web3 garantit en outre que les participants DeFi conservent la main sur leurs actifs et ont un contrôle total sur leurs données grâce à la sécurité cryptographique fournie par l'architecture blockchain.

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