Le forex décentralisé réduira les coûts jusqu'à 80 % : rapport

Si le marché des changes commence à utiliser des protocoles de financement décentralisé (DeFi) au lieu des systèmes centralisés actuels, le coût des envois de fonds pourrait être réduit de «jusqu'à 80%», selon un article du 19 janvier publié conjointement par des chercheurs de Circle et Uniswap.

Le change en chaîne (FX) est un nouveau modèle d'échange de valeur mondial qui offre une alternative plus rapide, moins chère et plus efficace pour les paiements transfrontaliers.
Notre récent document de recherche avec @cercle il a tout https://t.co/NGniRo8yrp
- Uniswap Labs (@Uniswap) 19 janvier 2023

L'article, intitulé "On-chain Foreign Exchange and Cross-border Payments", a été rédigé par le scientifique des données d'Uniswap Austin Adams, l'économiste en chef du cercle Gordon Liao, Mary Catherine Lader, David Puth et Xin Wan.

Les auteurs ont étudié l'activité commerciale de la pièce en dollars US de Circle (USDC) et Euro Coin (EUROC) sur Uniswap de juillet 2022 à janvier. Ils ont constaté que les pièces avaient un volume total de 128 millions de dollars, certains jours ayant un volume de transactions pouvant atteindre 8 millions de dollars.

Pendant ce temps, les pièces stables USDC et EUROC se sont échangées à quelques points de base des taux de change trouvés sur le marché des changes de gros pour leurs devises de support, USD et EUR. De l'avis des auteurs, cela montrait que le marché du forex DeFi offrait une alternative raisonnable au forex traditionnel, avec une bonne efficacité des prix, malgré son volume de transactions plus faible.

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Cependant, les chercheurs voulaient savoir si l'utilisation de protocoles DeFi comme Uniswap pouvait permettre des économies aux participants au marché des changes. Ils ont donc analysé les coûts associés au «modèle bancaire correspondant» traditionnel du forex par rapport à ceux associés au forex DeFi.

*Modèle correspondant du forex vs modèle DeFi. Source:* "*Change en chaîne et paiements transfrontaliers » par Adams, Ladder, Liao, Puth et Wan*

Ils ont utilisé les estimations de la Banque mondiale pour déterminer le prix d'un transfert de 500 dollars effectué via le système bancaire mondial. Ils ont ensuite comparé cela avec le coût d'achat d'un stablecoin (USDC ou EUROC) via un échange, en l'échangeant contre l'autre pièce sur Uniswap, en l'envoyant à une autre personne et en demandant à l'autre personne de l'encaisser lors d'un échange.

Le chercheur a conclu que le modèle DeFi oblige les utilisateurs à encourir de nombreux frais différents, notamment des commissions de change, des frais de négociation DeFi, des frais de réseau et des frais de transfert d'argent vers et depuis un échange. Même ainsi, les frais sont jusqu'à 80 % inférieurs au prix moyen des envois de fonds, selon les estimations de la Banque mondiale.

Réseautage et Mentorat a publié l'EUROC en juin. L'EUR/USD est le plus largement échangés paire de devises dans le monde, selon Investopedia.