Les échanges décentralisés (DEX) expliqués

Semblables aux marchés des changes, où les devises sont échangées en continu, les crypto-monnaies ont besoin de leurs propres marchés pour que les utilisateurs puissent acheter, vendre et échanger des crypto-monnaies. Cependant, comme la décentralisation est un aspect clé du trading de crypto-monnaie, il y avait un besoin - le commerce sans le coût ou la manipulation d'un tiers, pour les échanges sans point d'autorité centralisé, bienvenue aux échanges décentralisés (DEX).

Que sont les échanges décentralisés (DEX)

Les échanges décentralisés sont des échanges de crypto-monnaie axés sur le commerce peer-to-peer sans avoir besoin d'un intermédiaire. Étant peer-to-peer, ils ne sont légalement basés dans aucun pays ou juridiction.

L'image ci-dessus est un excellent moyen de comprendre le fonctionnement des échanges décentralisés. Remarquez comment, dans le modèle centralisé, tous les actifs sont directement liés à l'intermédiaire, et non les uns aux autres. Les échanges décentralisés sont de simples plateformes permettant aux investisseurs d'acheter, de vendre et d'échanger leurs actifs cryptographiques de manière anonyme et sécurisée.

Utilisation des échanges décentralisés Market Maker automatisé protocoles pour configurer le prix de chaque crypto-monnaie, afin de réduire l'arbitrage potentiel de crypto-monnaie.

Comment les utilisateurs interagissent-ils avec un DEX ?

Contrairement aux échanges centralisés, il n'y a pas de comptes, de contrôles Know Your Customer ou de règles spécifiques concernant qui peut utiliser un DEX. Ils sont sans confiance et sans autorisation, permettant à toute personne ayant accès à un portefeuille de crypto-monnaie et à des fonds de les utiliser.

Les utilisateurs ne peuvent donc stocker aucune crypto-monnaie sur un système décentralisé  échange 
Échange

Une bourse est connue comme une place de marché qui prend en charge la négociation de produits dérivés, de matières premières, de titres et d'autres instruments financiers. En règle générale, une bourse est accessible via une plate-forme numérique ou parfois à une adresse tangible où les investisseurs s'organisent pour effectuer des transactions. L'une des principales responsabilités d'une bourse serait de maintenir des pratiques commerciales honnêtes et équitables. Ceux-ci sont essentiels pour s'assurer que la distribution des taux de sécurité pris en charge sur cette bourse est effectivement pertinente avec la tarification en temps réel. Selon l'endroit où vous résidez, une bourse peut être appelée bourse ou bourse d'actions alors que, dans son ensemble, les échanges sont présents dans la plupart des pays. Qui est inscrit sur une bourse ? Alors que le commerce continue de passer de plus en plus aux bourses électroniques, les transactions deviennent de plus en plus dispersées à travers différentes bourses. Cela a à son tour provoqué une augmentation de la mise en œuvre d'algorithmes de trading et d'applications de trading à haute fréquence. Pour qu'une entreprise soit cotée en bourse, par exemple, une entreprise doit divulguer des informations telles que les exigences de capital minimum, les rapports sur les bénéfices audités et les rapports financiers. Toutes les bourses ne sont pas créées de la même manière, certaines surclassant considérablement les autres bourses. Les bourses les plus en vue à ce jour sont la Bourse de New York (NYSE), la Bourse de Tokyo (TSE), la Bourse de Londres (LSE) et le Nasdaq. En dehors du commerce, une bourse peut être utilisée par des entreprises visant à lever des capitaux, ce qui se manifeste le plus souvent sous la forme d'offres publiques initiales (IPO). forme de commerce.

Une bourse est connue comme une place de marché qui prend en charge la négociation de produits dérivés, de matières premières, de titres et d'autres instruments financiers. En règle générale, une bourse est accessible via une plate-forme numérique ou parfois à une adresse tangible où les investisseurs s'organisent pour effectuer des transactions. L'une des principales responsabilités d'une bourse serait de maintenir des pratiques commerciales honnêtes et équitables. Ceux-ci sont essentiels pour s'assurer que la distribution des taux de sécurité pris en charge sur cette bourse est effectivement pertinente avec la tarification en temps réel. Selon l'endroit où vous résidez, une bourse peut être appelée bourse ou bourse d'actions alors que, dans son ensemble, les échanges sont présents dans la plupart des pays. Qui est inscrit sur une bourse ? Alors que le commerce continue de passer de plus en plus aux bourses électroniques, les transactions deviennent de plus en plus dispersées à travers différentes bourses. Cela a à son tour provoqué une augmentation de la mise en œuvre d'algorithmes de trading et d'applications de trading à haute fréquence. Pour qu'une entreprise soit cotée en bourse, par exemple, une entreprise doit divulguer des informations telles que les exigences de capital minimum, les rapports sur les bénéfices audités et les rapports financiers. Toutes les bourses ne sont pas créées de la même manière, certaines surclassant considérablement les autres bourses. Les bourses les plus en vue à ce jour sont la Bourse de New York (NYSE), la Bourse de Tokyo (TSE), la Bourse de Londres (LSE) et le Nasdaq. En dehors du commerce, une bourse peut être utilisée par des entreprises visant à lever des capitaux, ce qui se manifeste le plus souvent sous la forme d'offres publiques initiales (IPO). forme de commerce.
Lire ce terme donc doit connect via une variété de portefeuilles froids ou chauds, tels que MetaMask qui est un portefeuille de navigateur non privatif. Une fois qu'un portefeuille est connecté, l'utilisateur peut alors échanger de manière anonyme toute crypto-monnaie stockée sur le portefeuille ou accéder aux dApps et à leurs protocoles depuis l'intérieur de l'échange décentralisé, ce qui en fait une passerelle vers DeFi (finance décentralisée).

Principales caractéristiques et différences des échanges décentralisés

De nombreux nouveaux venus dans l'espace cryptographique peuvent être confus quant aux différences entre les échanges décentralisés, en particulier s'ils sont habitués aux systèmes bancaires traditionnels, et à juste titre. Voici quelques-unes des principales caractéristiques et différences des échanges décentralisés lorsqu'ils sont comparés aux échanges centralisés et même aux plates-formes non cryptées comme les banques.

Sécurité

La sécurité est encore plus importante dans le monde de la cryptographie et constitue l'une des principales incitations à utiliser un échange décentralisé. Les portefeuilles qui se connectent aux DEX, comme MetaMask, sont appelés portefeuilles non privatifs qui est une façon élégante de dire que seul le propriétaire du portefeuille a accès à la crypto-monnaie à l'intérieur. Les portefeuilles comme ceux-ci fournissent aux utilisateurs des "clés" auxquelles eux seuls ont accès, d'où l'expression "pas vos clés, pas vos pièces". La crypto-monnaie sur les échanges centralisés est stockée dans des portefeuilles de garde.

De plus, comme les portefeuilles sont uniquement connectés, et non stockés, sur les échanges décentralisés, seul l'utilisateur a accès à sa crypto-monnaie, le DEX étant simplement une interface permettant le mouvement des fonds. Cela signifie que votre crypto-monnaie ne peut pas être « piratée » à partir d'un DEX car elle n'y a jamais été stockée en premier lieu.

l'anonymat

Aucune information personnelle n'est requise pour négocier sur un DEX, ce qui le rend sans confiance et sans autorisation. Les échanges centralisés nécessiteront des protocoles KYC avant de pouvoir déposer de la crypto-monnaie ou du fiat pour utiliser leurs services. L'anonymat que cela offre aux utilisateurs de DEX est un autre grand point d'attraction pour beaucoup car leur adresse de portefeuille n'est pas liée à leur nom ou à leur identité, ce qui peut également être utile pour ceux qui vivent dans des pays sans crypto-monnaie progressive.  réglementation 
Règlement

Comme toute autre industrie avec une valeur nette élevée, l'industrie des services financiers est strictement réglementée pour aider à lutter contre les comportements illicites et la manipulation. Chaque classe d'actifs a son propre ensemble de protocoles mis en place pour lutter contre leurs formes respectives d'abus. Qui sont les principaux régulateurs du secteur ? Des régulateurs tels que la Financial Conduct Authority (FCA) du Royaume-Uni, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, l'Australian Security and Investment Commission (ASIC) et la Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) sont les autorités les plus largement traitées dans l'industrie des changes. Dans son sens le plus élémentaire, les régulateurs aident à assurer le dépôt de rapports et la transmission de données pour aider la police et surveiller l'activité des courtiers. Les régulateurs servent également de contre-mesure contre les abus de marché et les fautes professionnelles des courtiers. Les courtiers adhérant à une liste de règles mandatées sont autorisés à exercer des activités d'investissement dans une juridiction donnée. Par extension, de nombreuses entités non autorisées ou non réglementées chercheront également à commercialiser leurs services illégalement ou à fonctionner comme un clone d'une opération réglementée. Les régulateurs sont essentiels pour étouffer ces opérations frauduleuses car ils préviennent les risques importants pour les investisseurs. également tenus de déposer régulièrement des rapports sur les positions de leurs clients auprès des autorités réglementaires compétentes. La poussée réglementaire la plus récente au lendemain de la grande crise financière de 2008 a entraîné un changement important dans le paysage des rapports réglementaires. Les courtiers sous-traitent généralement les rapports à d'autres sociétés qui connectent les référentiels centraux utilisés par les régulateurs aux systèmes du courtier et gérer cet élément crucial de la conformité. Au-delà de FX, les régulateurs aident à concilier toutes les questions de surveillance et sont des chiens de garde pour chaque industrie. Avec des informations et des protocoles en constante évolution, les régulateurs s'efforcent toujours de promouvoir des pratiques commerciales plus justes et plus transparentes de la part des courtiers ou des bourses.

Comme toute autre industrie avec une valeur nette élevée, l'industrie des services financiers est strictement réglementée pour aider à lutter contre les comportements illicites et la manipulation. Chaque classe d'actifs a son propre ensemble de protocoles mis en place pour lutter contre leurs formes respectives d'abus. Qui sont les principaux régulateurs du secteur ? Des régulateurs tels que la Financial Conduct Authority (FCA) du Royaume-Uni, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, l'Australian Security and Investment Commission (ASIC) et la Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) sont les autorités les plus largement traitées dans l'industrie des changes. Dans son sens le plus élémentaire, les régulateurs aident à assurer le dépôt de rapports et la transmission de données pour aider la police et surveiller l'activité des courtiers. Les régulateurs servent également de contre-mesure contre les abus de marché et les fautes professionnelles des courtiers. Les courtiers adhérant à une liste de règles mandatées sont autorisés à exercer des activités d'investissement dans une juridiction donnée. Par extension, de nombreuses entités non autorisées ou non réglementées chercheront également à commercialiser leurs services illégalement ou à fonctionner comme un clone d'une opération réglementée. Les régulateurs sont essentiels pour étouffer ces opérations frauduleuses car ils préviennent les risques importants pour les investisseurs. également tenus de déposer régulièrement des rapports sur les positions de leurs clients auprès des autorités réglementaires compétentes. La poussée réglementaire la plus récente au lendemain de la grande crise financière de 2008 a entraîné un changement important dans le paysage des rapports réglementaires. Les courtiers sous-traitent généralement les rapports à d'autres sociétés qui connectent les référentiels centraux utilisés par les régulateurs aux systèmes du courtier et gérer cet élément crucial de la conformité. Au-delà de FX, les régulateurs aident à concilier toutes les questions de surveillance et sont des chiens de garde pour chaque industrie. Avec des informations et des protocoles en constante évolution, les régulateurs s'efforcent toujours de promouvoir des pratiques commerciales plus justes et plus transparentes de la part des courtiers ou des bourses.
Lire ce terme, comme la Chine.

En outre, cela permet à n'importe qui dans le monde disposant d'une connexion Internet d'accéder à un DEX, supprimant les limitations de l'infrastructure bancaire des pays en développement ou des règles rétrogrades, et donnant à chacun des droits complets sur ses propres finances. Cet anonymat a été renforcé par des événements récents au Canada, par exemple, où les actifs ont tout simplement été gelés par le gouvernement, illustrant à de nombreux Canadiens et investisseurs en crypto-monnaie du monde entier que "pas vos clés, pas vos pièces" et l'incroyable manque de contrôle que l'on a sur leur monnaie fiduciaire lorsqu'elle est stockée dans les banques traditionnelles.

Les usages

Toute personne utilisant le trading peer-to-peer sur les échanges décentralisés ne peut trader qu'avec cryptocurrencies. Contrairement aux échanges centralisés, fiat n'a pas de cas d'utilisation dans DeFi, donc les échanges crypto-crypto utilisant des «paires» de crypto-monnaie telles que ETH / USDT sont le seul moyen de négocier. Cependant, les stablecoins ont rendu DeFi moins volatil ces dernières années, comme le montre notre paire ETH/USDT, vous négociez essentiellement des fiat en utilisant un stablecoin lié à la valeur d'un dollar américain singulier.

Les échanges centralisés conservent souvent les données de transaction jusqu'à six mois pour des raisons de sécurité et de fiscalité. Cependant, les transactions d'échange décentralisé sont visibles directement sur la blockchain, ce qui rend chaque transaction complètement transparente. Bien que les adresses de portefeuille soient anonymes, la blockchain permet à toutes les transactions d'être visibles par toute personne ayant accès.

De plus, les DEX sont entièrement construits sur du code open source, permettant à quiconque de voir comment ils fonctionnent vraiment, le code Uniswaps étant utilisé pour créer de nombreux autres DEX tels que Pancakeswap.

Les échanges décentralisés offrent un accès facile au monde de DeFi, permettant aux utilisateurs d'obtenir anonymement des fonds dans des protocoles DeFi tels que le jalonnement, sans passer par un échange centralisé.

Frais de change décentralisés

Bien que les frais DEX soient souvent inférieurs à ceux des échanges centralisés, la plupart des DEX sont exécutés sur la blockchain Ethereum, ce qui signifie que les transactions, lorsque le volume est élevé, coûteront cher. Ceci est appelé « frais de gaz » Ethereum et peut parfois atteindre 200 $ pour une seule transaction, car la blockchain ne peut actuellement gérer que 15 transactions par seconde.

Actuellement, Ethereum 2.0 est en cours de mise en service, ce qui fera passer Ethereum d'un mécanisme PoW à un mécanisme PoS, augmentant massivement le nombre de transactions par seconde possibles et réduisant les frais pour ses utilisateurs.

Risques des échanges décentralisés

1. Escroqueries de sortie

Les escroqueries à la sortie, qui se produisent le plus souvent sous la forme de " tirages de tapis " lorsque les fondateurs, les développeurs ou des parties prenantes extrêmement importantes d'une crypto-monnaie décident simplement de " tirer le tapis " sous ses investisseurs, laissant les pièces détenues par les victimes complètement sans valeur.

Les escroqueries à la sortie peuvent également se produire sur les échanges centralisés, elles sont tout simplement moins probables. La raison d'un plus grand risque de ces types d'escroqueries sur l'échange décentralisé est le manque de réglementation concernant qui peut répertorier une pièce et le processus de vérification qui se produit avant qu'un projet de crypto-monnaie ne soit répertorié. À l'intérieur de DeFi, il n'y a pas de processus de vérification, n'importe qui peut répertorier un projet.

• Un exemple parfait de ce à quoi ressemble un « tirage de tapis », toute liquidité est instantanément retirée du projet.

2. Volatilité (pièces à faible capitalisation boursière)

Une volatilité massive se produira à la fois sur les DEX et les CEX, mais comme mentionné précédemment, il existe de grandes quantités de "pièces merdiques" répertoriées sur les DEX, ce qui les rend propices à des pics de volatilité quotidiens ou même horaires.

De plus, comme toute pièce est négociable sur un DEX, la faible liquidité est un réel problème pour de nombreuses pièces à faible capitalisation boursière, en particulier celles qui ne connaissent que le commerce de cryptos à forte capitalisation tels que Ethereum et Bitcoin sur des échanges centralisés. Si j'ai pour 1,000 0 $ d'une crypto-monnaie que personne n'échange, j'ai essentiellement XNUMX $. Vous avez besoin de liquidités sur le marché pour sécuriser vos fonds si nécessaire.

3. Sécurité des contrats intelligents

DeFi et les échanges décentralisés ne sont aussi sûrs que leurs contrats intelligents, car ils ne sont régis par aucune autorité centrale. Certains contrats intelligents peuvent être exploités en cas de bug ou de problème, même avec les contrats les plus testés, ce qui pourrait conduire les utilisateurs à perdre leurs pièces ou jetons.

N'oubliez pas que même si l'anonymat est bon pour les individus, il permet également aux pirates de « courir librement » à l'intérieur de DeFi.

4. Vos clés, vos pertes

Avoir la garde complète de votre crypto-monnaie est incroyable jusqu'à ce que vous vous trompiez. Sur les échanges décentralisés et DeFi, il n'y a pas de hotline d'assistance à appeler, vous êtes seul. Les transactions ne peuvent pas être annulées, les remboursements donnés ou les pièces perdues retournées.

Je comprends les risques, comment puis-je commencer ?

Assurez-vous d'avoir un Metamask portefeuille avec les fonds nécessaires, qu'il s'agisse d'ETH ou de Bsc pour couvrir les frais de transaction et la ou les pièces que vous souhaitez échanger. Assurez-vous d'avoir enregistré la phrase de confidentialité de votre portefeuille dans un endroit sûr.

Choisir votre DEX. Il est conseillé de choisir l'un des plus grands DEX pour assurer une liquidité maximale, comme Uniswap, Pancakeswap ou Sushiswap.

Enfin, comprendre le risque lié à chaque événement ou protocole auquel vous participez et comment sécuriser vos fonds vaut la peine de rechercher et de comprendre pleinement. Erreurs commises dans DeFi et erreurs possédées.

Les échanges décentralisés deviendront-ils un jour grand public ?

Nous avons déjà vu l'adoption massive de DEX avec d'énormes sommes de capital, dans les milliards, inonder DeFi en 2021. Cependant, pour qu'une adoption massive se produise, les DEX doivent encore s'attaquer à quelques problèmes majeurs.

• Barrière technique à l'entrée plus facile
• Modèle Ethereum 2.0 Proof of Stake pour réduire les frais en cas de volume élevé
• Interopérabilité entre les différentes plateformes DeFi pour créer un écosystème homogène de commerce peer-to-peer décentralisé
• Fiat plus facile et rampes d'accès

Conclusion

Il est important de comprendre les avantages et les inconvénients de l'utilisation des DEX et de la participation à DeFi. Plus important encore, il est essentiel que vous fassiez vos propres recherches sur tous les protocoles avec lesquels vous prévoyez d'interagir, en vous assurant de comprendre le risque encouru, le fonctionnement de la confidentialité et de la sécurité, comme les clés de cryptage, et en vous assurant de conserver vos fonds en toute sécurité dans un portefeuille non dépositaire. .

Bonne chance!

Semblables aux marchés des changes, où les devises sont échangées en continu, les crypto-monnaies ont besoin de leurs propres marchés pour que les utilisateurs puissent acheter, vendre et échanger des crypto-monnaies. Cependant, comme la décentralisation est un aspect clé du trading de crypto-monnaie, il y avait un besoin - le commerce sans le coût ou la manipulation d'un tiers, pour les échanges sans point d'autorité centralisé, bienvenue aux échanges décentralisés (DEX).

Que sont les échanges décentralisés (DEX)

Les échanges décentralisés sont des échanges de crypto-monnaie axés sur le commerce peer-to-peer sans avoir besoin d'un intermédiaire. Étant peer-to-peer, ils ne sont légalement basés dans aucun pays ou juridiction.

L'image ci-dessus est un excellent moyen de comprendre le fonctionnement des échanges décentralisés. Remarquez comment, dans le modèle centralisé, tous les actifs sont directement liés à l'intermédiaire, et non les uns aux autres. Les échanges décentralisés sont de simples plateformes permettant aux investisseurs d'acheter, de vendre et d'échanger leurs actifs cryptographiques de manière anonyme et sécurisée.

Utilisation des échanges décentralisés Market Maker automatisé protocoles pour configurer le prix de chaque crypto-monnaie, afin de réduire l'arbitrage potentiel de crypto-monnaie.

Comment les utilisateurs interagissent-ils avec un DEX ?

Contrairement aux échanges centralisés, il n'y a pas de comptes, de contrôles Know Your Customer ou de règles spécifiques concernant qui peut utiliser un DEX. Ils sont sans confiance et sans autorisation, permettant à toute personne ayant accès à un portefeuille de crypto-monnaie et à des fonds de les utiliser.

Les utilisateurs ne peuvent donc stocker aucune crypto-monnaie sur un système décentralisé  échange 
Échange

Une bourse est connue comme une place de marché qui prend en charge la négociation de produits dérivés, de matières premières, de titres et d'autres instruments financiers. En règle générale, une bourse est accessible via une plate-forme numérique ou parfois à une adresse tangible où les investisseurs s'organisent pour effectuer des transactions. L'une des principales responsabilités d'une bourse serait de maintenir des pratiques commerciales honnêtes et équitables. Ceux-ci sont essentiels pour s'assurer que la distribution des taux de sécurité pris en charge sur cette bourse est effectivement pertinente avec la tarification en temps réel. Selon l'endroit où vous résidez, une bourse peut être appelée bourse ou bourse d'actions alors que, dans son ensemble, les échanges sont présents dans la plupart des pays. Qui est inscrit sur une bourse ? Alors que le commerce continue de passer de plus en plus aux bourses électroniques, les transactions deviennent de plus en plus dispersées à travers différentes bourses. Cela a à son tour provoqué une augmentation de la mise en œuvre d'algorithmes de trading et d'applications de trading à haute fréquence. Pour qu'une entreprise soit cotée en bourse, par exemple, une entreprise doit divulguer des informations telles que les exigences de capital minimum, les rapports sur les bénéfices audités et les rapports financiers. Toutes les bourses ne sont pas créées de la même manière, certaines surclassant considérablement les autres bourses. Les bourses les plus en vue à ce jour sont la Bourse de New York (NYSE), la Bourse de Tokyo (TSE), la Bourse de Londres (LSE) et le Nasdaq. En dehors du commerce, une bourse peut être utilisée par des entreprises visant à lever des capitaux, ce qui se manifeste le plus souvent sous la forme d'offres publiques initiales (IPO). forme de commerce.

Une bourse est connue comme une place de marché qui prend en charge la négociation de produits dérivés, de matières premières, de titres et d'autres instruments financiers. En règle générale, une bourse est accessible via une plate-forme numérique ou parfois à une adresse tangible où les investisseurs s'organisent pour effectuer des transactions. L'une des principales responsabilités d'une bourse serait de maintenir des pratiques commerciales honnêtes et équitables. Ceux-ci sont essentiels pour s'assurer que la distribution des taux de sécurité pris en charge sur cette bourse est effectivement pertinente avec la tarification en temps réel. Selon l'endroit où vous résidez, une bourse peut être appelée bourse ou bourse d'actions alors que, dans son ensemble, les échanges sont présents dans la plupart des pays. Qui est inscrit sur une bourse ? Alors que le commerce continue de passer de plus en plus aux bourses électroniques, les transactions deviennent de plus en plus dispersées à travers différentes bourses. Cela a à son tour provoqué une augmentation de la mise en œuvre d'algorithmes de trading et d'applications de trading à haute fréquence. Pour qu'une entreprise soit cotée en bourse, par exemple, une entreprise doit divulguer des informations telles que les exigences de capital minimum, les rapports sur les bénéfices audités et les rapports financiers. Toutes les bourses ne sont pas créées de la même manière, certaines surclassant considérablement les autres bourses. Les bourses les plus en vue à ce jour sont la Bourse de New York (NYSE), la Bourse de Tokyo (TSE), la Bourse de Londres (LSE) et le Nasdaq. En dehors du commerce, une bourse peut être utilisée par des entreprises visant à lever des capitaux, ce qui se manifeste le plus souvent sous la forme d'offres publiques initiales (IPO). forme de commerce.
Lire ce terme donc doit connect via une variété de portefeuilles froids ou chauds, tels que MetaMask qui est un portefeuille de navigateur non privatif. Une fois qu'un portefeuille est connecté, l'utilisateur peut alors échanger de manière anonyme toute crypto-monnaie stockée sur le portefeuille ou accéder aux dApps et à leurs protocoles depuis l'intérieur de l'échange décentralisé, ce qui en fait une passerelle vers DeFi (finance décentralisée).

Principales caractéristiques et différences des échanges décentralisés

De nombreux nouveaux venus dans l'espace cryptographique peuvent être confus quant aux différences entre les échanges décentralisés, en particulier s'ils sont habitués aux systèmes bancaires traditionnels, et à juste titre. Voici quelques-unes des principales caractéristiques et différences des échanges décentralisés lorsqu'ils sont comparés aux échanges centralisés et même aux plates-formes non cryptées comme les banques.

Sécurité

La sécurité est encore plus importante dans le monde de la cryptographie et constitue l'une des principales incitations à utiliser un échange décentralisé. Les portefeuilles qui se connectent aux DEX, comme MetaMask, sont appelés portefeuilles non privatifs qui est une façon élégante de dire que seul le propriétaire du portefeuille a accès à la crypto-monnaie à l'intérieur. Les portefeuilles comme ceux-ci fournissent aux utilisateurs des "clés" auxquelles eux seuls ont accès, d'où l'expression "pas vos clés, pas vos pièces". La crypto-monnaie sur les échanges centralisés est stockée dans des portefeuilles de garde.

De plus, comme les portefeuilles sont uniquement connectés, et non stockés, sur les échanges décentralisés, seul l'utilisateur a accès à sa crypto-monnaie, le DEX étant simplement une interface permettant le mouvement des fonds. Cela signifie que votre crypto-monnaie ne peut pas être « piratée » à partir d'un DEX car elle n'y a jamais été stockée en premier lieu.

l'anonymat

Aucune information personnelle n'est requise pour négocier sur un DEX, ce qui le rend sans confiance et sans autorisation. Les échanges centralisés nécessiteront des protocoles KYC avant de pouvoir déposer de la crypto-monnaie ou du fiat pour utiliser leurs services. L'anonymat que cela offre aux utilisateurs de DEX est un autre grand point d'attraction pour beaucoup car leur adresse de portefeuille n'est pas liée à leur nom ou à leur identité, ce qui peut également être utile pour ceux qui vivent dans des pays sans crypto-monnaie progressive.  réglementation 
Règlement

Comme toute autre industrie avec une valeur nette élevée, l'industrie des services financiers est strictement réglementée pour aider à lutter contre les comportements illicites et la manipulation. Chaque classe d'actifs a son propre ensemble de protocoles mis en place pour lutter contre leurs formes respectives d'abus. Qui sont les principaux régulateurs du secteur ? Des régulateurs tels que la Financial Conduct Authority (FCA) du Royaume-Uni, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, l'Australian Security and Investment Commission (ASIC) et la Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) sont les autorités les plus largement traitées dans l'industrie des changes. Dans son sens le plus élémentaire, les régulateurs aident à assurer le dépôt de rapports et la transmission de données pour aider la police et surveiller l'activité des courtiers. Les régulateurs servent également de contre-mesure contre les abus de marché et les fautes professionnelles des courtiers. Les courtiers adhérant à une liste de règles mandatées sont autorisés à exercer des activités d'investissement dans une juridiction donnée. Par extension, de nombreuses entités non autorisées ou non réglementées chercheront également à commercialiser leurs services illégalement ou à fonctionner comme un clone d'une opération réglementée. Les régulateurs sont essentiels pour étouffer ces opérations frauduleuses car ils préviennent les risques importants pour les investisseurs. également tenus de déposer régulièrement des rapports sur les positions de leurs clients auprès des autorités réglementaires compétentes. La poussée réglementaire la plus récente au lendemain de la grande crise financière de 2008 a entraîné un changement important dans le paysage des rapports réglementaires. Les courtiers sous-traitent généralement les rapports à d'autres sociétés qui connectent les référentiels centraux utilisés par les régulateurs aux systèmes du courtier et gérer cet élément crucial de la conformité. Au-delà de FX, les régulateurs aident à concilier toutes les questions de surveillance et sont des chiens de garde pour chaque industrie. Avec des informations et des protocoles en constante évolution, les régulateurs s'efforcent toujours de promouvoir des pratiques commerciales plus justes et plus transparentes de la part des courtiers ou des bourses.

Comme toute autre industrie avec une valeur nette élevée, l'industrie des services financiers est strictement réglementée pour aider à lutter contre les comportements illicites et la manipulation. Chaque classe d'actifs a son propre ensemble de protocoles mis en place pour lutter contre leurs formes respectives d'abus. Qui sont les principaux régulateurs du secteur ? Des régulateurs tels que la Financial Conduct Authority (FCA) du Royaume-Uni, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, l'Australian Security and Investment Commission (ASIC) et la Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) sont les autorités les plus largement traitées dans l'industrie des changes. Dans son sens le plus élémentaire, les régulateurs aident à assurer le dépôt de rapports et la transmission de données pour aider la police et surveiller l'activité des courtiers. Les régulateurs servent également de contre-mesure contre les abus de marché et les fautes professionnelles des courtiers. Les courtiers adhérant à une liste de règles mandatées sont autorisés à exercer des activités d'investissement dans une juridiction donnée. Par extension, de nombreuses entités non autorisées ou non réglementées chercheront également à commercialiser leurs services illégalement ou à fonctionner comme un clone d'une opération réglementée. Les régulateurs sont essentiels pour étouffer ces opérations frauduleuses car ils préviennent les risques importants pour les investisseurs. également tenus de déposer régulièrement des rapports sur les positions de leurs clients auprès des autorités réglementaires compétentes. La poussée réglementaire la plus récente au lendemain de la grande crise financière de 2008 a entraîné un changement important dans le paysage des rapports réglementaires. Les courtiers sous-traitent généralement les rapports à d'autres sociétés qui connectent les référentiels centraux utilisés par les régulateurs aux systèmes du courtier et gérer cet élément crucial de la conformité. Au-delà de FX, les régulateurs aident à concilier toutes les questions de surveillance et sont des chiens de garde pour chaque industrie. Avec des informations et des protocoles en constante évolution, les régulateurs s'efforcent toujours de promouvoir des pratiques commerciales plus justes et plus transparentes de la part des courtiers ou des bourses.
Lire ce terme, comme la Chine.

En outre, cela permet à n'importe qui dans le monde disposant d'une connexion Internet d'accéder à un DEX, supprimant les limitations de l'infrastructure bancaire des pays en développement ou des règles rétrogrades, et donnant à chacun des droits complets sur ses propres finances. Cet anonymat a été renforcé par des événements récents au Canada, par exemple, où les actifs ont tout simplement été gelés par le gouvernement, illustrant à de nombreux Canadiens et investisseurs en crypto-monnaie du monde entier que "pas vos clés, pas vos pièces" et l'incroyable manque de contrôle que l'on a sur leur monnaie fiduciaire lorsqu'elle est stockée dans les banques traditionnelles.

Les usages

Toute personne utilisant le trading peer-to-peer sur les échanges décentralisés ne peut trader qu'avec cryptocurrencies. Contrairement aux échanges centralisés, fiat n'a pas de cas d'utilisation dans DeFi, donc les échanges crypto-crypto utilisant des «paires» de crypto-monnaie telles que ETH / USDT sont le seul moyen de négocier. Cependant, les stablecoins ont rendu DeFi moins volatil ces dernières années, comme le montre notre paire ETH/USDT, vous négociez essentiellement des fiat en utilisant un stablecoin lié à la valeur d'un dollar américain singulier.

Les échanges centralisés conservent souvent les données de transaction jusqu'à six mois pour des raisons de sécurité et de fiscalité. Cependant, les transactions d'échange décentralisé sont visibles directement sur la blockchain, ce qui rend chaque transaction complètement transparente. Bien que les adresses de portefeuille soient anonymes, la blockchain permet à toutes les transactions d'être visibles par toute personne ayant accès.

De plus, les DEX sont entièrement construits sur du code open source, permettant à quiconque de voir comment ils fonctionnent vraiment, le code Uniswaps étant utilisé pour créer de nombreux autres DEX tels que Pancakeswap.

Les échanges décentralisés offrent un accès facile au monde de DeFi, permettant aux utilisateurs d'obtenir anonymement des fonds dans des protocoles DeFi tels que le jalonnement, sans passer par un échange centralisé.

Frais de change décentralisés

Bien que les frais DEX soient souvent inférieurs à ceux des échanges centralisés, la plupart des DEX sont exécutés sur la blockchain Ethereum, ce qui signifie que les transactions, lorsque le volume est élevé, coûteront cher. Ceci est appelé « frais de gaz » Ethereum et peut parfois atteindre 200 $ pour une seule transaction, car la blockchain ne peut actuellement gérer que 15 transactions par seconde.

Actuellement, Ethereum 2.0 est en cours de mise en service, ce qui fera passer Ethereum d'un mécanisme PoW à un mécanisme PoS, augmentant massivement le nombre de transactions par seconde possibles et réduisant les frais pour ses utilisateurs.

Risques des échanges décentralisés

1. Escroqueries de sortie

Les escroqueries à la sortie, qui se produisent le plus souvent sous la forme de " tirages de tapis " lorsque les fondateurs, les développeurs ou des parties prenantes extrêmement importantes d'une crypto-monnaie décident simplement de " tirer le tapis " sous ses investisseurs, laissant les pièces détenues par les victimes complètement sans valeur.

Les escroqueries à la sortie peuvent également se produire sur les échanges centralisés, elles sont tout simplement moins probables. La raison d'un plus grand risque de ces types d'escroqueries sur l'échange décentralisé est le manque de réglementation concernant qui peut répertorier une pièce et le processus de vérification qui se produit avant qu'un projet de crypto-monnaie ne soit répertorié. À l'intérieur de DeFi, il n'y a pas de processus de vérification, n'importe qui peut répertorier un projet.

• Un exemple parfait de ce à quoi ressemble un « tirage de tapis », toute liquidité est instantanément retirée du projet.

2. Volatilité (pièces à faible capitalisation boursière)

Une volatilité massive se produira à la fois sur les DEX et les CEX, mais comme mentionné précédemment, il existe de grandes quantités de "pièces merdiques" répertoriées sur les DEX, ce qui les rend propices à des pics de volatilité quotidiens ou même horaires.

De plus, comme toute pièce est négociable sur un DEX, la faible liquidité est un réel problème pour de nombreuses pièces à faible capitalisation boursière, en particulier celles qui ne connaissent que le commerce de cryptos à forte capitalisation tels que Ethereum et Bitcoin sur des échanges centralisés. Si j'ai pour 1,000 0 $ d'une crypto-monnaie que personne n'échange, j'ai essentiellement XNUMX $. Vous avez besoin de liquidités sur le marché pour sécuriser vos fonds si nécessaire.

3. Sécurité des contrats intelligents

DeFi et les échanges décentralisés ne sont aussi sûrs que leurs contrats intelligents, car ils ne sont régis par aucune autorité centrale. Certains contrats intelligents peuvent être exploités en cas de bug ou de problème, même avec les contrats les plus testés, ce qui pourrait conduire les utilisateurs à perdre leurs pièces ou jetons.

N'oubliez pas que même si l'anonymat est bon pour les individus, il permet également aux pirates de « courir librement » à l'intérieur de DeFi.

4. Vos clés, vos pertes

Avoir la garde complète de votre crypto-monnaie est incroyable jusqu'à ce que vous vous trompiez. Sur les échanges décentralisés et DeFi, il n'y a pas de hotline d'assistance à appeler, vous êtes seul. Les transactions ne peuvent pas être annulées, les remboursements donnés ou les pièces perdues retournées.

Je comprends les risques, comment puis-je commencer ?

Assurez-vous d'avoir un Metamask portefeuille avec les fonds nécessaires, qu'il s'agisse d'ETH ou de Bsc pour couvrir les frais de transaction et la ou les pièces que vous souhaitez échanger. Assurez-vous d'avoir enregistré la phrase de confidentialité de votre portefeuille dans un endroit sûr.

Choisir votre DEX. Il est conseillé de choisir l'un des plus grands DEX pour assurer une liquidité maximale, comme Uniswap, Pancakeswap ou Sushiswap.

Enfin, comprendre le risque lié à chaque événement ou protocole auquel vous participez et comment sécuriser vos fonds vaut la peine de rechercher et de comprendre pleinement. Erreurs commises dans DeFi et erreurs possédées.

Les échanges décentralisés deviendront-ils un jour grand public ?

Nous avons déjà vu l'adoption massive de DEX avec d'énormes sommes de capital, dans les milliards, inonder DeFi en 2021. Cependant, pour qu'une adoption massive se produise, les DEX doivent encore s'attaquer à quelques problèmes majeurs.

• Barrière technique à l'entrée plus facile
• Modèle Ethereum 2.0 Proof of Stake pour réduire les frais en cas de volume élevé
• Interopérabilité entre les différentes plateformes DeFi pour créer un écosystème homogène de commerce peer-to-peer décentralisé
• Fiat plus facile et rampes d'accès

Conclusion

Il est important de comprendre les avantages et les inconvénients de l'utilisation des DEX et de la participation à DeFi. Plus important encore, il est essentiel que vous fassiez vos propres recherches sur tous les protocoles avec lesquels vous prévoyez d'interagir, en vous assurant de comprendre le risque encouru, le fonctionnement de la confidentialité et de la sécurité, comme les clés de cryptage, et en vous assurant de conserver vos fonds en toute sécurité dans un portefeuille non dépositaire. .

Bonne chance!

Source : https://www.financemagnates.com/cryptocurrency/education-centre/decentralized-exchanges-dex-explained/