Qu'est-ce que le Wrapped Bitcoin (WBTC) ? Expliqué aussi simple qu'ABC

Wrapped Bitcoin (WBTC) est un jeton ERC-20 soutenu par Bitcoin. Vous pouvez l'échanger contre du bitcoin dans un rapport de un pour un (1:1). Un jeton ERC-20, en revanche, est un actif numérique émis sur la blockchain Ethereum.

WBTC continue de figurer en tête de liste en tant que jeton enveloppé le plus précieux. La raison n'est pas farfelue. Le bitcoin enveloppé est bien plus qu'un simple jeton.

Qu'est-ce qui rend le WBTC spécial ?

Cet article explique tout ce que vous devez savoir sur le bitcoin enveloppé. Tout d'abord, voici une liste de sous-thèmes à expliquer avec soin :

Qu'est-ce que le Bitcoin enveloppé ?

Des projets de premier plan au sein de l'écosystème de la finance décentralisée (DeFi) ont lancé Wrapped Bitcoin en janvier 2019. Wrapped Bitcoin (WBTC) est un jeton ERC-20 représentant le bitcoin sur le Réseau Ethereum. N'importe qui peut convertir le bitcoin enveloppé en bitcoin, et vice versa, car la valeur d'un WBTC est égale à la valeur d'un BTC.

Les utilisateurs peuvent vérifier la quantité de bitcoin envoyée à l'adresse WBTC sur la blockchain Bitcoin. Ils peuvent également vérifier si ces transactions correspondent au nombre de jetons WBTC créés sur la blockchain Ethereum.

(Image montrant le nombre total de jetons WBTC sur Ethereum et la quantité de BTC verrouillée pour frapper les actifs) Source : WBTC Audit

En plus de la preuve des réserves disponibles, les utilisateurs peuvent suivre leur conversion de bitcoin enveloppé en bitcoin sur la blockchain.

Le besoin de Bitcoin enveloppé

Le Bitcoin (BTC), la première et la plus populaire monnaie numérique, est construit sur le réseau Bitcoin. La structure de ce réseau est différente de celle d'Ethereum. Pour cette raison, BTC n'est pas compatible en tant qu'actif natif sur le réseau Ethereum.

D'autre part, les crypto-monnaies enveloppées permettent généralement aux investisseurs d'utiliser des actifs numériques sur des chaînes de blocs dont ils ne sont pas natifs. D'où le besoin de bitcoin enveloppé.

Le bitcoin enveloppé permet à quiconque d'utiliser BTC sur Ethereum, un réseau dont il n'est pas natif. Contrairement au BTC, vous pouvez échanger et transférer du WBTC sur la blockchain Ethereum. Cela permet à l'écosystème de la blockchain Ethereum de bénéficier de la valeur élevée et de la liquidité du bitcoin. En utilisant WBTC, les investisseurs peuvent combiner les meilleures caractéristiques des deux mondes.

Qui contrôle le WBTC ?

L'organisation autonome décentralisée (DAO), connue sous le nom de WBTC DAO, contrôle Wrapped Bitcoin. Un autre acteur essentiel contrôlant WBTC est BitGo, un dépositaire de niveau institutionnel d'actifs cryptographiques. BitGo détient et stocke tous les bitcoins envoyés aux marchands en échange de la frappe du WBTC.

Parties impliquées dans l'emballage de Bitcoin 

La frappe de bitcoins emballés est un ensemble de transactions entre un commerçant et un dépositaire. Les utilisateurs ne participent pas à ce processus.

Qui est le Marchand ?

Le commerçant fait référence à la partie au sein de l'organisation autonome décentralisée (DAO), à laquelle les jetons emballés sont frappés et brûlés. Chaque commerçant est un acteur clé dans la distribution des jetons emballés car ils agissent en tant qu'administrateurs qui approuvent la frappe et la gravure des jetons emballés. 

Les marchands lancent la frappe de BTC et la gravure de WBTC en prenant en charge les processus de vérification nécessaires pour confirmer l'identité des utilisateurs. La liste complète des Marchands WBTC au moment de la rédaction comprend les entités suivantes :

• Réseau Kyber
• Protocole de la République
• Dharma
• Airswap
• Ethfinex
• Définir le protocole
• Prycto

Que signifie le terme « gardien » ?

Le dépositaire est l'institution qui détient les clés des jetons de frappe. En d'autres termes, les dépositaires offrent une sécurité fiable pour les bitcoins enveloppés. 

Il est important de noter que même si les marchands ne font que lancer les processus de frappe et de gravure, les dépositaires jouent le rôle essentiel de convertir ces actifs numériques.

Pour frapper des bitcoins nouvellement emballés, la quantité équivalente de BTC est prélevée sur l'utilisateur et stockée par le dépositaire. De la même manière, lorsqu'un utilisateur veut exister WBTC, le dépositaire brûle les jetons, et l'utilisateur reçoit la quantité correspondante de bitcoin.

Comme indiqué précédemment, BitGo est le gardien officiel of Bitcoin emballé.

Qui sont les Utilisateurs ?

Les « utilisateurs » désignent les détenteurs des jetons enveloppés. Avec les bitcoins enveloppés, les utilisateurs peuvent utiliser le bitcoin dans des applications construites dans l'écosystème Ethereum.

Un guide étape par étape sur la façon d'envelopper Bitcoin

Il existe deux façons d'envelopper le bitcoin : en utilisant un échange centralisé ou en l'enveloppant directement vous-même via les marchands Wrapped Bitcoin. Pour envelopper le bitcoin à l'aide d'un échange centralisé, vous pouvez suivre les six étapes ci-dessous :

• Créez un compte sur un échange comme Binance (Binance prend en charge la conversion directe entre BTC et WBTC).
• Déposez Bitcoin sur votre compte.
• Allez dans Trade et trouvez la paire WBTC/BTC.
• Entrez le nombre de bitcoins à convertir en WBTC et terminez l'échange.
• Accédez à Wallet et retirez le WBTC acheté à votre adresse Ethereum.
• Félicitations! Vous venez d'envelopper Bitcoin en utilisant un échange centralisé.

Pour envelopper directement Bitcoin dans Wrapped Bitcoin (recommandé uniquement pour les gros acheteurs institutionnels), procédez comme suit :

• Contactez l'équipe de l'un des marchands WBTC officiellement inscrits.
• Authentifiez votre identité en complétant la procédure de vérification.
• Déposez des bitcoins à l'adresse de portefeuille fournie par le commerçant.
• Le marchand envoie votre bitcoin au dépositaire (BitGo) et crée une demande pour frapper WBTC.
• Le marchand envoie le WBTC frappé à votre adresse Ethereum.
• Enfin, après une transaction réussie, vous possédez désormais WBTC !

Où acheter le WBTC

Le bitcoin enveloppé est disponible à l'achat sur certains échanges de cryptomonnaie. Un exemple bien connu est Binance, mentionné précédemment. Vous pouvez également acheter Wrapped Bitcoin en échangeant Ether (ETH) contre WBTC sur des échanges décentralisés. Les échanges qui prennent en charge cette conversion incluent :

• Uniswap
• Kyberswap
• Échange de sushis

Comment utiliser le Bitcoin enveloppé

Il existe plusieurs façons d'utiliser les jetons WBTC. Expliquons-en quelques-uns.

• Comme garantie pour les prêts cryptographiques

Applications de finance décentralisée (DeFi) permettre aux utilisateurs de prêter leurs devises numériques en échange d'intérêts ou de récompenses. De même, les utilisateurs peuvent également emprunter des actifs numériques à partir des protocoles DeFi.

Pour faciliter le prêt et l'emprunt, l'utilisateur qui a l'intention d'emprunter est tenu de fournir une garantie. Habituellement, un certain montant de la crypto-monnaie de l'emprunteur est utilisé comme garantie jusqu'à ce qu'il rembourse le prêt.

Un pourcentage plus important de plates-formes DeFi vivent sur le réseau Ethereum. Pour cette raison, les utilisateurs ne pouvaient présenter de garantie que sous la forme d'Ether, la crypto-monnaie native d'Ethereum. 

Le problème avec cet arrangement est que l'utilisation d'un seul actif numérique comme garantie peut entraîner une volatilité des prix au fil du temps.

C'est là qu'intervient le WBTC. 

L'existence de WBTC a changé les pratiques d'emprunt et de prêt, permettant aux utilisateurs d'utiliser une crypto-monnaie éprouvée autre que l'ETH comme garantie. Sans surprise, de nombreux protocoles, y compris Finance composée ainsi que Aave, acceptez les bitcoins emballés en garantie.

Comme expliqué précédemment, les utilisateurs DeFi gagnent des intérêts lorsqu'ils prêtent leurs actifs numériques, y compris le bitcoin enveloppé, aux emprunteurs. Les taux d'intérêt dépendent largement du degré de la demande et de l'offre. Compound Finance et Aave sont les principaux protocoles sur Ethereum pour gagner des intérêts sur les actifs déposés.

Les jetons de gouvernance permettent aux utilisateurs d'avoir une certaine influence sur les produits d'une plate-forme décentralisée et sur leur fonctionnement. Les utilisateurs peuvent recevoir des jetons de gouvernance en récompense pour le prêt et l'emprunt de bitcoins emballés.

Le processus d'accumulation d'un jeton de gouvernance en plus des intérêts est connu sous le nom d'extraction de liquidité. Encore une fois, le bitcoin enveloppé permet aux utilisateurs de bitcoin de bénéficier de cette opportunité. 

Wrapped Bitcoin contre Bitcoin : y a-t-il des différences ?

Le WBTC est-il le même que le BTC ?

 No. 

Bien que vous puissiez échanger les deux dans un rapport de 1: 1, le bitcoin enveloppé n'est pas du bitcoin. 

Une personne pourrait également se demander : "Si un BTC est égal à un WBTC, quelle différence existe-t-il entre ces deux actifs ?"

L'un des avantages de la détention de bitcoins enveloppés est qu'il permet à un utilisateur de profiter des fonctionnalités du réseau Ethereum, y compris l'accès à la finance décentralisée (DeFi). De plus, les transactions effectuées avec du bitcoin enveloppé sont généralement plus rapides.

Alors, y a-t-il une différence entre le bitcoin enveloppé (WBTC) et le bitcoin (BTC) ? 

Différences critiques entre WBTC et BTC

• Le bitcoin enveloppé est un jeton basé sur Ethereum soutenu par le bitcoin. Bitcoin (BTC) est une crypto-monnaie construite sur la blockchain Bitcoin.
• Alors que n'importe qui peut échanger du WBTC sur le réseau Ethereum, la crypto-monnaie BTC ne peut fonctionner que sur le réseau dont elle est native, Bitcoin.
• La valeur du bitcoin enveloppé dépend uniquement de la valeur du bitcoin car un WBTC est égal à un BTC. Cela implique que la valeur du WBTC ne peut augmenter ou diminuer que lorsque la valeur du bitcoin augmente ou diminue. D'autre part, une hausse ou une baisse de la valeur du bitcoin dépend en grande partie du taux de demande et d'offre de la crypto-monnaie.

Conclusion

Alors que le monde évolue sans arrêt, la technologie aussi. Alors que de nombreuses personnes se demandent encore si investir dans le bitcoin (ou les crypto-monnaies, en général) est leur appel, le bitcoin enveloppé est là avec nous et est probablement là pour rester.

Si, en tant que détenteur de bitcoins, vous avez l'intention d'explorer le monde de DeFi, vous pouvez envisager de convertir une partie de votre BTC en WBTC et profiter du meilleur des deux réseaux.