L'un des plus grands changements sur le marché de la cryptographie aujourd'hui par rapport au dernier marché baissier concerne les différents types d'actifs qui existent.
Au lieu de choisir entre Dash, Litecoin, Ethereum, Bitcoin, etc., les gens peuvent investir dans des NFT et des parcelles de terrain numérique dans le métaverse.
Le bon sens indique que ces nouveaux actifs expérimentaux sont plus risqués que BTC et ETH. Bien qu'il soit difficile de mesurer objectivement le risque, nous pouvons utiliser des données en chaîne pour évaluer la volatilité des prix.
Avec le marché baissier en cours, c'est le moment idéal pour comparer ces actifs et voir quels pourraient être les actifs de premier ordre ultimes : Crypto, NFTs, ou terrain de métaverse.
Ici, nous allons comparer trois investisseurs hypothétiques : Abe, Bob et Cathy. Il y a un an, chacun a investi son argent dans une classe d'actifs différente au sein de l'espace crypto.
Le portefeuille d'Abe : 50 % BTC et 50 % ETH.
Le portefeuille de Bob : 50% BAYC & 50% Cryptopunks.
Le portfolio de Cathy : 50 % Decentraland Land et 50 % de parcelles Sandbox.
Ces comparaisons ne sont pas de 1 à 1 (acheter 3 Bored Apes à 6,000 6,000 $ chacun il y a un an est une décision très différente que d'investir 3 50 $ dans un jeton "sûr" de longue date comme l'ETH.) Nous avons donc créé 50 portefeuilles "raisonnables" le long ces lignes XNUMX/XNUMX qui ne sont pas exactement le même. A expliquer plus tard.
Dans cet article, nous allons suivre la performance du portefeuille de chacun de ces investisseurs et explorer pourquoi certains de ces investissements sont plus volatils que d'autres.
Portefeuille de jetons d'Abe
L'un des avantages d'investir dans des jetons au lieu de NFT est la liquidité et la divisibilité. Nous sommes en mesure de mettre une valeur précise en dollars américains sur BTC et ETH n'importe quel jour, d'acheter n'importe quel montant que nous voulons et de recevoir un taux de marché équitable.
En ce jour il y a un an, le 28 juin 2021, BTC coûtait 35,867 35,900 $. Pour faciliter le calcul, nous allons arrondir ce chiffre à la centaine la plus proche, soit 2,160 2,200 $. L'ETH était de XNUMX XNUMX $, arrondi à XNUMX XNUMX $.
Notre investisseur symbolique a choisi un excellent moment pour intervenir. Après l'enthousiasme de la cotation de Coinbase le 13 avril 2021 et la baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale à 0.25 % pour stimuler l'économie, le marché a rugi. Cependant, il a été temporairement envoyé en panne principalement en raison d'une vague de réglementations strictes en Chine, et c'était à peu près ici quand Abe a fait son entrée.
Avec le recul, Abe a acheté le bas du cycle, mettant 50,000 50,000 $ dans BTC et 1.39 22.7 $ dans ETH (obtenant environ XNUMX BTC et XNUMX ETH.)
La montée insensée s'est poursuivie jusqu'au 8 novembre 2021, lorsque l'investissement initial d'Abe valait 203,767.52 XNUMX $.
Mais ensuite, l'enthousiasme spéculatif pour les crypto-monnaies a commencé à décliner alors que les détaillants et les investisseurs ont réduit leurs actifs risqués.
De janvier à juin, la Réserve fédérale a relevé les taux d'intérêt de 75 points de base en succession rapide, la plus grande marge en 28 ans.
En février, la guerre en Ukraine a déclenché une détérioration des conditions macroéconomiques, entraînant un environnement baissier pour le marché de la cryptographie.
Pour couronner le tout, le flash crash de Terre Lune en mai ressemblait au début d'une série d'épaves de voitures dans l'industrie de la blockchain.
Tous ces événements ont fait baisser le prix du BTC et de l'ETH, des actifs qui, pour la grande majorité du public non crypto, remplacent le «prix du crypto» lui-même.
Le 28 juin 2022, le portefeuille 1.39 BTC et 22.7 ETH d'Abe valait 54,197.7 45.8 $, en baisse de 73.4 %. La baisse par rapport au sommet historique était de XNUMX %.
Le portefeuille NFT
Bien que les NFT ne soient pas aussi liquides que BTC ou ETH, ils sont uniques et à collectionner. Et lorsque le marché est dans un meilleur état, les détenteurs peuvent également en tirer une valeur monétaire spécifique.
À quoi ressemblait le marché des NFT en juin 2021 ?
- Période de germination et de construction :
En juin 2017, CrytoPunks, le premier projet NFT au monde, est officiellement né, portant le concept NFT à son apogée. Dirigé par OpenSea, le commerce NFT est devenu plus pratique et parfait, faisant en sorte que les domaines d'application NFT s'étendent progressivement des jeux et des œuvres d'art.
Par 2021, Axie Infinity les ventes augmentaient rapidement, entraînant la croissance du marché NFT. La même année, BAYC a également été créé et est entré dans l'œil du public.
C'est le moment idéal pour Bob d'entrer sur le marché alors que les NFT en sont à leurs balbutiements. Parce que NFT respecte une règle, plus tôt ses attributs sont rares, plus la valeur est élevée et plus le prix est bas, plus équilibré (le marché du trading NFT est immature et la fréquence des transactions est faible).
BAYC et CryptoPunks se classent parmi les meilleurs NFT en termes de volume des échanges en 2021.
En supposant que Bob achète 1 BAYC (3.5713 ETH) et 1 CryptoPunk (28.9191 ETH) le 28 juin 2021, à un prix moyen, son investissement initial vaut 71,478.88 XNUMX $ à ce moment-là.
En 2021, le développement économique mondial a été gravement touché par l'épidémie, et l'assouplissement budgétaire dans les principales économies a entraîné l'inflation et la dévaluation des devises, conduisant les utilisateurs vers les marchés de la cryptographie tels que les œuvres d'art, le NFT et le BTC. l'activité de négociation sur le marché NFT a continué d'augmenter d'août à mars 2021.
Si Bob avait suivi ETH et l'avait vendu à son apogée le 8 novembre (ETH à 4,826.25 43.8835 $), lorsque les prix moyens de BAYC et CryptoPunk étaient respectivement de 98.5848 ETH et 687,587.63 ETH, son portefeuille aurait valu 861.95 XNUMX $, soit une augmentation de XNUMX %. .
Le crash du marché de la cryptographie a entraîné une baisse de l'intérêt des investisseurs pour NFT, ce qui a eu un impact significatif sur son volume global de transactions et la baisse de sa capitalisation boursière. Au cours des 90 derniers jours, le volume total des transactions a chuté de 63.84 % et la capitalisation boursière totale de 38.07 %.
Au 28 juin 2022, ETH se négocie à 1,144 113.5035 $, BAYC à 77.6991 ETH et CryptoPunk à 218,735.77 ETH. Le portefeuille de Bob vaut 206.01 68.19 $, en hausse de XNUMX % d'une année sur l'autre. Il est en baisse de XNUMX% par rapport à son niveau record.
De toute évidence, les NFT de premier ordre, au début de l'été 2022, ne sont pas aussi volatils que beaucoup le pensent par rapport aux investissements cryptographiques dits «sûrs» BTC et ETH.
*Étant donné qu'investir la moitié de votre portefeuille dans des NFT BAYC aurait été assez fou en juin 2021, nous adoptons une approche différente du 50/50 dans ce portefeuille. Bob a acheté 1 Punk et 1 Ape.
Le portefeuille foncier
En s'intéressant au métaverse en juin 2021, Cathy peut être considérée comme une early adopter. À cette époque, le mot "métaverse" n'était pas encore devenu un nom familier.
Le changement de marque de Facebook en Meta était encore dans quatre mois.
Le métaverse était-il une nouvelle version de Second Life ? Aviez-vous besoin d'un casque VR pour y accéder ? Presque personne qui n'était pas profondément dans le crypto rapithole le savait déjà.
Mais les grondements étaient là. Le 4 juin, Sotheby's a ouvert une galerie virtuelle à Decentraland, et le jeu a fait des vagues en tant que premier à casser 1 million lors d'une vente de terrains métaverse.
Le 28 juin 2021, Cathy est devenue propriétaire du métaverse. Son achat était l'une des 37 ventes NFT à Decentraland, qui ont généré 148,500 XNUMX $ au total.
Parce que toutes les transactions sur la blockchain sont sur un grand livre public, nous pouvons en fait voir et analyser tous les LAND vendus à cette date.
Le prix de vente moyen le 28 juin était d'environ 4,000 XNUMX $, ce qui semble être une évaluation raisonnable compte tenu de ces ventes. (C'est-à-dire que s'il y avait une seule vente à un prix astronomique, cela ferait de la moyenne un mauvais indicateur du montant que Cathy aurait pu payer.)
Alors, plongeant ses orteils dans le métaverse, Cathy a acheté un terrain pour 4,000 XNUMX $, peut-être celui-ci :
Elle a également ajouté un colis dans The Sandbox. À cette époque, le terme de recherche "Sandbox" n'évoquait guère le titre du métaverse qui ferait la une des journaux en quelques mois seulement pour le bond de 3842 % de son prix symbolique.
Le 28 juin, 46 NFT ont été vendus, rapportant 43,500 945 $, un prix moyen de XNUMX $. C'est quelques centaines de plus que le prix médian du jour, mais c'est encore assez précis pour faire une analyse générale.
Ainsi, pour maintenir une allocation de près de 50/50 dans les deux produits les plus renommés de la catégorie d'actifs, Cathy a acheté une parcelle de terrain Decentraland à 4,000 4 $ et 945 terrains Sandbox à 7,780 $ chacun, soit un portefeuille total de terrains métavers de XNUMX XNUMX $.
Son jugement se révélerait visionnaire. Le 8 novembre 2021, lorsque l'ETH BTC a culminé, le prix de vente moyen dans Decentraland a augmenté de 3.0469 ETH pour atteindre 14,705 6,096 $. Le prix moyen du terrain The Sandbox est monté en flèche à 734.62 XNUMX $, soit une augmentation de XNUMX %.
Si nous nous basons uniquement sur les moyennes, ses 1 parcelles Decentraland et 4 parcelles Sandbox valent 39,089 XNUMX $.
Si nous regardons plutôt l'actif réel indiqué ci-dessus qui coûtait un peu moins de 4,000 28 $ le 2021 juin 59,135, il a augmenté de 55,313 15 $. Il s'est renversé pour 2021 XNUMX $ le XNUMX novembre XNUMX, la vente la plus proche du pic de l'ETH.
Au cours de l'année suivante, les prix des terres du métaverse ont fortement diminué, le volume dans Decentraland et The Sandbox ayant diminué de 76.81 % et 79.03 % respectivement pour les ATL.
Le 28 juin 2022, Cathy's portefeuille était en baisse de 14,811 62 $ par rapport à ATH (-XNUMX%). Un grand succès, mais encore bien supérieur à son investissement initial. La terre du métaverse est clairement extrêmement volatile et peut toujours être qualifiée de pièce de Je vous salue Marie plutôt que de blue-chip sûre.
Résumé
Alors que le marché haussier a enregistré d'énormes gains pour les NFT et les métaverses, les données en chaîne des principaux projets indiquent que les prix ne sont pas aussi volatils que beaucoup le pensent par rapport aux actifs "sûrs" comme BTC et ETH.
Dans cet article, nous avons créé trois portefeuilles hypothétiques et avons constaté que le pari crypto sûr avait une chute plus prononcée par rapport à ATH (au 28 juin) que les investissements dans les NFT et les métaverses. Les gains par rapport au marché haussier auraient également été nettement plus élevés pour ces deux derniers actifs « plus risqués ».
Bien qu'il y ait plusieurs explications possibles à cela (par exemple, il est plus difficile pour les institutions de faire baisser les prix des NFT et des terrains), ces données soutiennent la thèse selon laquelle les meilleurs NFT et les projets fonciers métavers ont exceptionnellement bien performé tout au long de l'année dernière. — boums, effondrements, crashs et tout.
Date et auteur : 7 juillet 2022, Vincy
Source de données: Analyse de l'empreinte – Analyse des tendances BTC et ETH
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Source : https://cryptoslate.com/what-is-the-ultimate-blue-chip-crypto-asset-btc-nfts-or-land/