Plus d'une décennie s'est écoulée depuis la crise financière de 2007-2008, lorsque Lehman Brothers, la quatrième plus grande banque d'investissement aux États-Unis, s'est effondrée et a déposé son bilan. Près de 14 ans plus tard, Credit Suisse et Deutsche Bank, deux des plus grandes banques du monde, souffrent de valorisations en difficulté et les niveaux d'assurance contre les défauts de crédit des banques approchent des degrés jamais vus depuis 2008.
Les valorisations du Credit Suisse et de la Deutsche Bank ont plongé - Les investisseurs discutent du risque systémique pour l'économie mondiale
Au cours de la première semaine d'octobre, l'économie mondiale continue de paraître morose alors que les prix de l'énergie et du gaz ont atteint des niveaux record, l'inflation dans de nombreux pays est la plus élevée en 40 ans, les chaînes d'approvisionnement sont fracturées, les marchés boursiers ont perdu beaucoup de valeur et les tensions entre l'Occident et la Russie s'est élevée.
Au milieu de cette mauvaise économie, deux des plus grandes banques d'investissement pataugent à cause d'évaluations en difficulté. Données du marché montre que Credit Suisse Group AG (NYSE : CS) et Deutsche Bank AG (NYSE : DB) se négocient à des valeurs extrêmement basses jamais vues depuis la crise financière de 2008.
Fin août, Deutsche Bank a analysé les problèmes liés au Credit Suisse, et les analystes de la banque ont noté qu'il y avait un Écart de 4.1 milliards de dollars qui doit être remplie afin de lutter contre le bien-être financier de l'institution financière. De plus, les niveaux d'assurance contre les défauts de crédit (CDS) du Credit Suisse ressemblent aux mêmes niveaux de CDS que Lehman Brothers avait juste avant la faillite de la banque.
Ulrich Koerner, PDG du Credit Suisse, a récemment expliqué que son entreprise est confrontée à un "moment critique" et il a souligné que l'institution financière basée en Suisse dispose d'une "base de capital et d'une position de liquidité solides".
Un grand investisseur déclare que les CDS du Credit Suisse se négocient comme un "moment Lehman", le PDG de Wallstformainst déclare que "quiconque fait entièrement confiance à la comptabilité du Credit Suisse croit également aux licornes et à la fée des dents"
Tout le monde n'est pas d'accord avec Koerner car un rapport d'investing.com détaille qu'un "grand investisseur qui traite avec le Credit Suisse dit que la banque d'investissement est un désastre, [et] CDS se négocie comme un" moment Lehman "[est] sur le point de frapper. ” L'associé directeur de Compcircle Gurmeet Chadha, cependant, ne pense pas qu'une anomalie majeure du marché se révélera.
"Depuis 2008, une fois par an, le Credit Suisse [et] une fois tous les [deux] ans, la Deutsche Bank est sur le point de faire défaut", Chadha tweeté. « Dans chaque correction – cette spéculation commence à venir. D'après ma petite expérience, un événement de cygne noir ne s'annonce jamais.
Les analystes du Credit Suisse rétrogradent leur propre action à une note de vente pic.twitter.com/SghqtoFnhS
— Dr Parik Patel, BA, CFA, ACCA Esq. (@ParikPatelCFA) 2 octobre 2022
Le commentaire de Chadha n'a pas mis un terme aux spéculations entourant les deux banques et beaucoup pensent qu'une catastrophe est imminente. «Le Credit Suisse est probablement en faillite», le compte Twitter «Wall Street Silver» dit ses 320,000 XNUMX abonnés.
"L'effondrement du cours de l'action Credit Suisse est très préoccupant", a déclaré Wall Street Silver. "De 14.90 $ en février 2021 à 3.90 $ actuellement. Et avec un P/B=0.22, les marchés disent qu'il est insolvable et probablement en faillite. »
Credit Suisse, les 4 chiffres clés:
160b Espèces
400b à l'appel Passif
900b Exposition à effet de levier
40b Équité— Fans de Charlie Munger (@CharlieMunger00) 1 octobre 2022
An selon une analyse de l’Université de Princeton de la situation publiée sur Seeking Alpha note également que le Credit Suisse et la Deutsche Bank se négocient à des valorisations en difficulté et indique en outre que le Credit Suisse "devra subir une restructuration douloureuse". L'auteur de Seeking Alpha écrit que "[Credit Suisse] se négocie à 0.23x valeur comptable tangible [et] Deutsche Bank se négocie à 0.3x valeur comptable tangible". Cependant, l'auteur de Seeking Alpha dit que la Deutsche Bank traverse la tempête grâce aux avantages des taux d'intérêt. L'auteur ajoute
Les investisseurs devraient éviter [Credit Suisse] et acheter [Deutsche Bank].
Les investisseurs estiment que les deux géants financiers sont confrontés à une crise importante et ils ne croient pas aux déclarations du PDG du Credit Suisse. Certains ont critiqué le processus d'audit des banques car ils pensent que Credit Suisse et Deutsche Bank sont endettés jusqu'au cou et les créances douteuses.
«Dites-moi le nombre réel d'encours de créances douteuses que le Credit Suisse a envers ces fonds spéculatifs et ces family offices comme Archegos», a déclaré le PDG de Mur de forme Jason Burak tweeté en août. "Parce que quiconque fait entièrement confiance à sa comptabilité croit aussi aux licornes et à la fée des dents." Au moment où nous écrivons, le terme «Credit Suisse» est très tendance verticale populaire sur Twitter dimanche matin (HE) avec 46,000 XNUMX tweets.
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Source : https://news.bitcoin.com/trading-like-a-lehman-moment-credit-suisse-deutsche-bank-suffer-from-distressed-valuations-as-the-banks-credit-default-insurance- se rapproche des niveaux de 2008/