Ce signal de cycle Bitcoin suggère que le marché baissier touche à sa fin

Une nouvelle puissante analyse en chaîne outil appelé le Bitcoin L'indicateur Cycle Extremes a été publié. Il est conçu pour aider à trouver des conditions extrêmes sur le marché du Bitcoin. Il tente de répondre à la question ultime de savoir quand le marché de la cryptographie est à son apogée ou à son plus bas.

Bien sûr, il existe de nombreux excellents outils et indicateurs qui peuvent être examinés individuellement ou en combinaison. Ils fournissent des conseils pour rechercher par vous-même la confluence dans la détermination des conditions de marché extrêmes. Cependant, il existe un moyen d'automatiser cette confluence de plusieurs indicateurs et de les regrouper dans une seule métrique commune. La prise en compte des nombreuses composantes et facteurs du marché du Bitcoin vise à identifier plus précisément les pics et les creux potentiels.

Cycle Extremes, un nouvel outil de Glassnode, vise précisément à créer un tel indicateur qui ne repose pas sur un seul ensemble de données en chaîne mais combine plusieurs métriques fondamentales en un tout synergique. Ainsi, si un signal de conditions extrêmes apparaissait sur cette métrique combinée, sa force serait bien supérieure à celle des composants séparés.

Une version de base de l'indicateur Cycle Extremes a récemment été présentée par l'analyste principal de Glassnode @_échec et mat_ sur son fil Twitter. À cette occasion, il a déclaré que "la confluence est votre amie".

En plus de la version de base, il existe également une seconde version avec oscillateurs, que nous vous présenterons plus bas.

Cycle Extremes : 4 indicateurs en 1

L'analyse en chaîne est une tentative de quantifier le comportement des investisseurs Bitcoin. Cela peut être fait en termes de divers critères, catégories et mesures, tels que l'activité en chaîne, les profits et pertes ou la période de détention des pièces.

L'indicateur Cycle Extremes de Glassnode prend en compte les quatre mesures les plus populaires qui ont historiquement montré une grande précision pour déterminer les pics ou les bas des cycles BTC. Plus précisément, il mesure +/- 1 écart type des extrêmes des oscillateurs suivants :

• Ratio MVRV (vert) - indique le profit/perte non réalisé pour l'ensemble du marché
• aSOPR (jaune) – mesure les niveaux extrêmes de profits/pertes réalisés
• Puell Multiple (bleu) - indique les revenus et la rentabilité relatifs des mineurs BTC
• Risque de réserve (rouge) - indique le degré de HODLing des pièces

Signaux de pics et de bas Bitcoin

Chacune des métriques ci-dessus renvoie une valeur binaire de 1 ou -1 si elle atteint un extrême haut ou bas. Pendant ce temps, l'indicateur Cycle Extremes agrège ces valeurs pour les quatre mesures. L'indicateur identifie un pic ou un creux du marché Bitcoin si une confluence d'au moins 3 de ses 4 composants apparaît.

Dans une telle situation, Cycle Extremes génère un signal bleu pour un marché extrêmement refroidi à la fin d'une tendance baissière. En revanche, un signal jaune pour un marché extrêmement surchauffé apparaît généralement à la fin d'une tendance haussière.

Le graphique montre que les extrêmes du marché baissier en cours sont apparus entre la mi-juin et la fin décembre 2022. Avec le rebond du marché du Bitcoin et la montée au sommet à 25,000 2023 $ depuis le début de XNUMX, les signaux bleus d'extrême baisse déviation ont disparu.

Il convient de mentionner que la baisse continue en dessous de 20,000 XNUMX $ n'a pas généré un autre signal sur l'indicateur.

Le pire du marché baissier est-il passé ?

Cependant, la question la plus importante demeure : quelle est la probabilité que des signaux baissiers puissent encore revenir dans le cycle actuel ? Dans le graphique ci-dessus, nous pouvons voir qu'aucun marché baissier historique n'a été suivi de signaux bleus pendant une si longue période, environ 6 mois.

D'autre part, dans les macro-fonds précédents, les signaux bleus d'Extreme Cycles n'étaient pas aussi diffus et irréguliers. Seuls les creux de 2014-2015 ressemblent quelque peu à la structure du creux du cycle actuel. Cependant, la dispersion actuelle des signaux est toujours à un niveau record.

Quel que soit le sort futur de Bitcoin, il vaut la peine de surveiller de temps en temps ce nouveau développement de l'analyse en chaîne. La complexité croissante du secteur de la crypto-monnaie nécessite une vision globale et une innovation analytique. En même temps, il ne faut pas succomber à l'illusion d'un indicateur unique et magique qui ne se trompe jamais.

Pour la dernière analyse Bitcoin (BTC) de BeInCrypto, cliquez ici .