Les risques de garder Bitcoin sur les CEX

Comme la popularité de Bitcoin continue de croître, de plus en plus de personnes se tournent vers les échanges centralisés pour acheter cette monnaie numérique. Pourtant, il est important de comprendre que lorsque les jetons BTC sont conservés sur des échanges centralisés, le propriétaire ne sait jamais avec certitude s'il obtient réellement du vrai Bitcoin ou du "papier Bitcoin".

Paper Bitcoin fait référence à un Bitcoin "Je vous dois", ce qui signifie que l'échange doit à l'utilisateur un certain montant de la monnaie numérique. Pour s'assurer que le Bitcoin acheté est authentique, les investisseurs doivent le retirer dans un self-stockage portefeuille ou le vendre pour un autre actif ou produit. En effet, la plupart des échanges ne créeront pas de portefeuille séparé permettant aux utilisateurs d'économiser sur les frais de transaction, mais ces sociétés affichent les soldes Bitcoin sous la forme d'un nombre à côté du nom d'utilisateur sur une feuille de calcul.

Pas vos clés, pas vos pièces

L'expression «pas vos clés, pas vos pièces» est un dicton populaire dans la communauté crypto qui souligne l'importance de posséder les clés privées de ses avoirs en crypto-monnaie. Cela signifie que si un investisseur n'a pas le contrôle sur les clés privées associées à sa crypto-monnaie, il ne possède pas réellement ses pièces. D'autre part, si un investisseur a le contrôle de ses clés privées, il a la pleine propriété et le contrôle de sa crypto-monnaie et peut effectuer des transactions avec elle comme il le souhaite.

Les échanges cryptographiques ont tendance à conserver leur BTC dans des portefeuilles où ils possèdent les clés privées et à les stocker en toute sécurité. S'ils devaient transférer de petites quantités de BTC vers les portefeuilles d'un utilisateur chaque fois que les commerçants achètent et vendent au sein de l'écosystème, les échanges entraîneraient des frais de transaction importants.

La plupart des principaux échanges ne fournissez pas de preuve des dépôts des clients, et bien que certains petits échanges le fassent, les utilisateurs doivent toujours fiez-vous à ces rapports pour s'assurer que l'échange dispose de suffisamment de BTC pour sauvegarder les soldes des clients.

Retrait de BTC d'un échange centralisé vers un portefeuille non dépositaire ou un portefeuille matériel est le meilleur moyen de s'assurer que les utilisateurs reçoivent de vrais BTC, réduisant ainsi la quantité de papier Bitcoin en circulation. Il convient de noter que malgré le temps de blocage de 10 minutes de Bitcoin, les échanges peuvent transférer instantanément le BTC vers les comptes des utilisateurs, car ils n'ont qu'à mettre à jour le numéro à côté du nom de l'utilisateur sur leur feuille de calcul.

L'un des principaux arguments de vente de Bitcoin est son offre limitée de 21 millions de pièces. Cependant, il est important de comprendre que cette offre n'est pas fixe et augmente toutes les dix minutes jusqu'à ce que le Bitcoin final soit extrait en 2140. Actuellement, un peu plus de 19 millions de BTC sont en circulation, les pièces restantes devant être extraites au cours des 117 prochaines. ans.

Les échanges qui fournissent un marché pour acheter, vendre et jalonner BTC peuvent vendre plus de Bitcoin qu'ils n'en détiennent. Cela signifie que si tous les propriétaires de Bitcoin qui détiennent leur BTC sur les bourses devaient retirer leurs fonds en même temps, il se peut qu'il n'y ait pas assez de vrai Bitcoin pour tout le monde, car les bourses peuvent avoir imprimé plus de Bitcoin papier et l'ont vendu à des clients sans méfiance.

Quelque chose de similaire s'est produit avec l'échange de crypto FTX lorsqu'un grand nombre d'utilisateurs ont simultanément tenté de retirer leurs fonds. La ruée soudaine vers le retrait d'argent a mis beaucoup pression sur la capacité de la bourse à répondre à la demande. Ceci, combiné à d'autres facteurs tels que le marché volatilité et des problèmes de liquidité, auraient pu contribuer à l'effondrement de FTX.

Détournement de fonds

Les échanges utilisent souvent le Bitcoin de leurs utilisateurs pour la réhypothécation, en utilisant les dépôts comme garantie pour garantir un prêt à leur propre profit. Ces sociétés peuvent offrir des incitations aux détenteurs de Bitcoin pour qu'ils conservent leurs fonds en bourse, ce qui entraîne une réduction des coûts de transaction, des récompenses de jalonnement et des frais de retrait réduits. Bien que ces avantages puissent sembler assez attrayants, il est plus sûr de conserver le BTC dans un portefeuille de self-stockage.

Par exemple, Sam Bankman-Fried « a placé des milliards de dollars de Un client de FTX finance «son fonds spéculatif crypto Alameda Research», selon la plainte de la SEC. Il a ensuite utilisé "comme sa tirelire personnelle pour acheter des condominiums de luxe, soutenir des campagnes politiques et faire des investissements privés, entre autres utilisations".

Il est important de comprendre les complexités entourant la propriété de Bitcoin sur les échanges centralisés. En retirant votre Bitcoin dans un portefeuille de self-stockage, vous pouvez vous assurer que vous recevez de vrais Bitcoin et réduire l'exposition au risque.