Jetez un œil aux périodes historiques de faible volatilité de Bitcoin pour découvrir ce que 2023 nous réserve

• La volatilité, ou son absence, peut servir d'outil d'analyse des tendances du marché
• La tendance baissière de Bitcoin est en grande partie terminée, mais une jambe de plus vers le bas pourrait être douloureuse

Bitcoin [BTC] les investisseurs ont connu des moments difficiles tout au long de 2022. Les investisseurs et les commerçants qui ont été témoins des crises Celsius, Terra et FTX (parmi tant d'autres événements) ont vu l'histoire se dérouler sous leurs yeux.

Toute cette histoire est mise à nu sur les graphiques de prix, et il est possible que nous puissions nous préparer au pire des cas en étudiant ces graphiques. Regarder vers le passé pour comprendre l'avenir, comme l'a probablement dit une personne célèbre.

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Les périodes de disparition de la volatilité méritent d'être notées. Pour des actifs comme Bitcoin, une baisse de la volatilité annonce souvent un mouvement massif au coin de la rue. L'un des outils les plus simples pour mesurer la volatilité d'un actif sur les graphiques de prix est les bandes de Bollinger.

Résultats de l'indicateur de largeur des bandes de Bollinger

Les bandes de Bollinger sont un outil développé par John Bollinger. Il comporte deux bandes tracées avec un écart type au-dessus et au-dessous du prix (basé sur les 20 dernières périodes). Ces bandes s'ajustent en fonction de la volatilité du prix de l'actif sous-jacent.

Source : BTC/USDT sur TradingView

Lorsque la largeur des bandes de Bollinger diminue, cela indique une période de volatilité ou de contraction plus faible sur les graphiques de prix. Cela met généralement en évidence une période d'accumulation avant un fort mouvement à la hausse, en particulier sur des échéances plus élevées. Cependant, cela peut aussi indiquer des phases de distribution, avant un autre mouvement vers le bas, une fois les acheteurs épuisés.

Sur la période quotidienne, l'indicateur de largeur des bandes de Bollinger affichait une lecture de 0.09 au moment de la presse. Il avait reculé à un minimum de 0.07 le 1er décembre et de 0.06 le 25 octobre. Auparavant, l'indicateur de largeur BB touchait ces valeurs sur la période quotidienne du 8 octobre 2020.

D'autres dates en 2020, telles que le 26 août (0.07), le 15 juillet (0.04) et le 21 septembre 2019 (0.06), ont également enregistré des valeurs extrêmement faibles.

Les expansions vers le nord ont suivi une volatilité réduite

L'histoire ne se répète pas, mais elle rime. Toute analyse technique est basée sur des modèles qui se répètent, encore et encore. Les contractions d'octobre, d'août et de juillet en 2020 sont survenues juste avant la récente course haussière où Bitcoin a atteint 69 XNUMX $.

Cependant, Bitcoin était au plus profond d'un hiver baissier au moment de la rédaction. Tout au long de 2023, Bitcoin pourrait ne pas se lancer dans une forte tendance à la hausse, comme on l'a vu de la fin de 2020 jusqu'à la mi-2021.

Par conséquent, il est nécessaire de trouver des moments dans le temps où la volatilité s'est asséchée après que Bitcoin ait retracé la plupart de ses gains d'une course haussière. Cela s'est produit fin 2018 et début 2019.

Source : BTC/USDT sur TradingView

Le graphique ci-dessus présente le rallye de fin 2017 à 19.5 2018 $ et le retracement qui a suivi en 2018. Au cours de la tendance baissière, la volatilité était presque nulle en septembre et octobre XNUMX.

L'indicateur de largeur BB a montré des valeurs de 0.08 et 0.09 de manière cohérente. Cependant, une autre forte baisse de 6 3,3 $ à 2018 2019 $ a suivi. De décembre 4.3 à mars XNUMX, les taureaux se sont battus pour leur vie pour faire remonter les prix au-dessus de XNUMX k$.

Enfin, lorsque cette résistance a été brisée, un rallye à 13 XNUMX $ s'est ensuivi. Le recul nous dit que c'était pas un véritable rallye haussier. Pourtant, ce fut un mouvement impressionnant, au nord de 220% en moins de 90 jours, une fois le niveau de 4.3 k $ franchi.

Par conséquent, l'inférence était qu'une faible volatilité ne se traduit pas automatiquement par un creux à long terme. Au moment d'écrire ces lignes, Bitcoin a perdu le niveau de 18.7 10 $ et une autre baisse vers 2018 XNUMX $ pourrait se produire, tout comme à la fin de XNUMX.

Source : BTC/USDT sur TradingView

Ce rallye a atteint un sommet à 13.7 k$ en juin 2019 et a reculé dans les mois qui ont suivi. En septembre 2019, la volatilité a chuté à 0.06, mais il a fallu attendre le crash du COVID-19 pour que les marchés trouvent un creux à long terme et s'inversent.

Les ruptures de structure du marché pourraient être essentielles pour identifier les rallyes

Malgré le rebond de 4.3k $, BTC n'était pas en inversion. Cela a pris jusqu'à ce que la structure de marché baissière à plus long terme soit brisée, comme le montre le graphique ci-dessus. Un retour au-dessus de 9 10.5 $ a renversé le biais à long terme en faveur des haussiers, et une cassure au-dessus du niveau de XNUMX XNUMX $ a montré une force haussière.

Que pouvons-nous apprendre de cette série d'événements ? Par rapport au présent, la volatilité a été faible et la tendance a été à la baisse, tout comme d'août à octobre 2018. De juin à novembre 2018, le niveau de 6 46 $ était solide comme le roc, jusqu'à ce qu'il ne le soit plus, et les prix se sont encore effondrés. 2023 %. La même chose peut-elle se développer en XNUMX ?

Source : BTC/USDT sur TradingView

Le niveau de 18.7 6 $ est-il la ligne dans le sable selon laquelle 2018 18.7 $ étaient de retour en 2018 ? 144 XNUMX $ ont été défendus à titre de soutien de juin à novembre XNUMX, pendant XNUMX jours.

C'était similaire à la défense de 6 2018 $ de juin à novembre 6, mais la différence était que la marque de 2018 XNUMX $ avait déjà été testée comme support dès février XNUMX.

Maintenant que 18.7 XNUMX $ ont été perdus, il est probable que d'autres pertes pourraient suivre. Les fonds BTC à long terme ont tendance à se former brusquement après des mois de préfiguration.

Un autre crash, comme celui que nous avons vu lors du déclenchement de la pandémie de coronavirus, ou en novembre 2018, serait nécessaire pour forcer des milliards de dollars de liquidation avant que les marchés ne puissent remonter.

En utilisant Carte thermique des niveaux de liquidation les données de Hybloc, un analyste anonyme a émis l'hypothèse le 29 décembre que 15 13 $ et 50 13 $ sont les deux principaux niveaux de liquidation, avec XNUMX milliards de dollars de liquidation à rechercher autour du niveau de XNUMX XNUMX $.

$ BTC - L' @hyblockcapital la carte thermique montre 2 niveaux de liquidation majeurs entre les 13k et 15K que j'ai mentionnés précédemment.

Comme indiqué dans le tweet précédent, si nous pouvons éliminer toute cette liquidité de manière compensée, j'aime vraiment les chances d'un rebond significatif.

13k à 30k j'espère. https://t.co/dm78uFuH40 pic.twitter.com/3HiqRCmG49

– TradingHubb (@TheTradingHubb) 29 décembre 2022

Le prix recherche la liquidité, et cette zone pourrait être trop juteuse pour être laissée sans surveillance. Une descente en dessous de 15.8 XNUMX $ pourrait voir les conditions de marché déjà effrayantes se transformer en panique.

Les vendeurs forcés, tant sur les marchés au comptant que sur les marchés à terme, pourraient faire chuter les prix de plus en plus et se terminer par une cascade de liquidations.

La patience sera probablement récompensée, mais il est peu probable que des sommets historiques soient atteints en 2023

En cas de baisse à 13 13.8 $ - 15.8 17.6 $, les acheteurs peuvent attendre un retour au-dessus de 2019 XNUMX $ et XNUMX XNUMX $ et anticiper un rallye, peut-être un miroir de celui de la mi-XNUMX. Comme toujours, cela pourrait ne pas se reproduire exactement, et la prudence serait de mise.

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Il n'était pas certain ni même nécessaire que 13 2019 $ marquent le fond. Les heatmaps et les hauts du rallye de mi-XNUMX montrent une confluence à ce niveau.

Si, au lieu de cela, BTC larguait 46% supplémentaires sous le support de 18.7 10 $, les investisseurs pourraient considérer XNUMX XNUMX $ comme une région où le fond pourrait se former. La façon dont le dé roulerait était incertaine.

Il y a eu 641 jours entre la panne de Bitcoin sous le niveau de support de 6 2018 $ fin 10.5 et le nouveau test de 3 2020 $ comme support au troisième trimestre 641. 10 jours après le 2022 novembre 12 nous donnent le 2024 août XNUMX. Cependant, chaque cycle est différent et tout ce qu'un commerçant ou un investisseur peut contrôler, c'est le risque qu'il assume.

Ci-dessus, un scénario dont le thème central est la liquidité et la volatilité. Lorsque la volatilité part en vacances, la liquidité aussi. Un mouvement important et violent pourrait être nécessaire pour secouer même les fanatiques de leurs positions.

Ce n'est qu'alors que le marché pourrait s'inverser. Dans ce jeu de requin mange du requin, le patient et le préparé survivent et profitent.