Opinion: 'Easter Bunny cartoon cash' - comment Bill Maher a appelé le crash de Bitcoin

Cela fait 10 mois que l'animateur de talk-show de HBO, Bill Maher, a qualifié le boom de la cryptographie de "blague" et "l'argent du dessin animé de lapin de Pâques", et a exhorté ses téléspectateurs à sortir. Les prix ont augmenté pendant un certain temps avant de redescendre. Conclusion : Bitcoin est maintenant un tiers inférieur à ce qu'il était lorsque Maher a pris l'air, et Dogecoin, une autre crypto-monnaie qu'il a soulignée, a chuté de plus de moitié.

Les pertes sont les plus lourdes pour les milléniaux, ceux dans la vingtaine et la trentaine, car ils sont les plus susceptibles de posséder des crypto-monnaies. Selon un récent sondage, environ 20 % des 30 à 31 ans ont utilisé ou acheté une crypto-monnaie, contre seulement 18 % des 29 à 8 ans.

Les pertes peuvent également être ressenties plus lourdement parmi les personnes de couleur, si l'on en croit un sondage de l'Université de Chicago. Il a révélé que 44% des commerçants de crypto-monnaie appartenaient à des groupes ethniques autres que les Caucasiens et 41% étaient des femmes. "Les crypto-monnaies ouvrent des opportunités d'investissement à des investisseurs plus diversifiés, ce qui est une très bonne chose", a déclaré Angela Fontes d'UC en juillet.

La génération Y s'inquiétait déjà de ses perspectives de retraite avant même la déroute de la cryptographie.

En juillet dernier, 72 % d'entre eux ont déclaré à l'Institut national pour la sécurité de la retraite qu'ils craignaient de ne pas pouvoir atteindre une retraite financièrement sûre. Les deux tiers ont déclaré être plus inquiets quant à leurs perspectives de retraite à la suite de la crise de Covid.

Les milléniaux sont censés faire face à des perspectives de retraite plus difficiles en raison d'une confluence de facteurs, en particulier un endettement étudiant élevé. Cependant, ils sont susceptibles d'en bénéficier si les conséquences de la crise de Covid incluent des salaires plus élevés.

La dernière crise des crypto-monnaies n'a rien de nouveau. Leurs prix ont grimpé en flèche et se sont effondrés à plusieurs reprises depuis leur invention il y a plus de dix ans.

Les fans peuvent dire avec précision que toutes ces devises au total ont toujours une valeur notionnelle totale de 1.7 billion de dollars, ce qui signifie que les propriétaires de crypto-monnaies ont collectivement "créé" cette somme d'argent à partir de rien. Le prix du Bitcoin est toujours plus de 6 fois supérieur à ce qu'il était il y a 5 ans.

Mais la question de savoir si cette richesse pourrait être convertie en monnaie véritable ou «fiat» – en espèces – est une autre question.

Incidemment, les affirmations selon lesquelles les crypto-monnaies sont un refuge - "l'or numérique", comme certains l'ont dit - qui peuvent diversifier ou stabiliser un portefeuille ont subi un revers depuis le début de l'année. Alors que le S&P 500
ESPION,
-0.49%
l'indice boursier a chuté de 7 % et l'indice obligataire américain
AGG,
+ 0.33%
2%, bitcoin
BTCUSD,
+ 1.89%
a, euh, chuté de 26 %.

Pendant ce temps l'or
GLD,
-1.29%
a augmenté de 1%.

L'argument standard de la planification financière est que ceux qui sont jeunes, dans la vingtaine et la trentaine, peuvent le plus se permettre de perdre de l'argent sur la spéculation et les investissements, car ils ont le plus de temps pour récupérer. Mais l'argument est faux. L'argent perdu sur les investissements dans votre jeunesse est sans doute plus coûteux que l'argent perdu plus tard, pas moins coûteux.

C'est parce que lorsque vous êtes jeune, vos dollars d'investissement sont beaucoup plus rares. Et parce que c'est l'argent que vous investissez quand vous êtes jeune qui a vraiment le temps de devenir quelque chose de grand.

Un seul dollar investi à 30 ans et gagnant, disons, 5 % par an passera à 5.50 $ à 65 ans.

Investi à 50 ans, il passera à seulement 2 $ et changera.

(Un retour sur investissement « réel » de 5 % par an, soit 5 % au-dessus de l'inflation, a été une moyenne à long terme du marché boursier.)

Que se passe-t-il si les crypto-monnaies ne récupèrent pas ? Réponse probable : pointage du doigt, poursuites judiciaires et réglementations supplémentaires largement inutiles.

Comme indiqué dans l'article du Washington Post,

"Le" crash de la cryptographie "a fait pression sur les régulateurs de Washington pour qu'ils imposent des règles plus strictes à l'industrie - et a soulevé de nouvelles questions sur les dangers de la crypto-monnaie pour l'investisseur moyen.

"Vous allez voir de plus en plus de gens appeler leurs représentants élus, généralement mécontents de la cryptographie ou pensant qu'ils ont été lésés d'une manière ou d'une autre", a déclaré Ian Katz, directeur général de Capital Alpha Partners, une société d'analyse des politiques de Washington. "Tous les régulateurs et les membres du Congrès veulent paraître vigilants au volant, et si cela s'avère être un bain de sang continu, cela augmente l'impulsion à l'action."

Parmi les ironies : l'une des choses que les fans de crypto aiment à propos de ces monnaies est leur prétendue liberté par rapport au système politique et juridique.

Incidemment, c'était à peu près la même chose après le crash de la dot-com. À l'époque, Washington a fini par adopter la réglementation Sarbanes-Oxley, pour «protéger» les gens ordinaires de la fraude financière et du capitalisme impitoyable et déchaîné qu'ils aimaient quand ils pensaient gagner de l'argent. Je remarque que ces réglementations n'ont pas semblé empêcher Bernie Madoff de continuer sa fraude pendant des années, et n'ont rien fait pour arrêter la bulle des subprimes et l'effondrement financier qui a suivi. D'un autre côté, d'après mon expérience directe, je peux dire que la réglementation était vraiment, vraiment efficace pour décourager les analystes, les économistes et les autres experts financiers de parler à la presse.

Quant à la crypto ? Tout jeune qui a perdu de l'argent devrait regarder combien et multiplier le chiffre par environ 5. C'est le montant que les pertes ont prélevé sur leurs futurs fonds de retraite.