Le marché de la cryptographie est actuellement sous tension, en prévision de la décision imminente de la Securities and Exchange Commission des États-Unis sur le premier ETF Bitcoin. Au milieu d'opinions partagées sur la question de savoir si la SEC approuvera l'ETF dans les prochains jours ou reportera à nouveau la décision, une analyse approfondie du marché des options Bitcoin de Deribit révèle que les traders se préparent à des mouvements de prix considérables en janvier.
Au 5 janvier, l'intérêt total ouvert sur les options Bitcoin sur Deribit était de 228,646.70 10.05 BTC, ce qui représente une valeur notionnelle de XNUMX milliards de dollars. Ce chiffre substantiel indique un niveau élevé de participation au marché et d’intérêt pour les futurs mouvements de prix du Bitcoin.
La domination des intérêts ouverts d'achat, comprenant 162,694.50 65,952.20 BTC par rapport aux intérêts ouverts de vente à XNUMX XNUMX BTC, suggère un sentiment haussier parmi les investisseurs. Ils semblent anticiper ou se protéger contre une augmentation potentielle du prix du Bitcoin.
La répartition des positions ouvertes par prix d'exercice renforce encore ce sentiment haussier. La plus forte concentration d'options d'achat se situe au prix d'exercice de 50,000 1.05 $, avec une valeur de 45,000 milliard de dollars. Ce niveau pourrait être considéré comme un seuil psychologique et financier important que de nombreux investisseurs parient que Bitcoin atteindra ou dépassera. La deuxième concentration la plus élevée se situe aux prix d'exercice de 60,000 50,000 $ et XNUMX XNUMX $, ce qui indique un optimisme pour des prix encore plus élevés, bien qu'avec moins de conviction que pour la barre des XNUMX XNUMX $.
Concernant les intérêts ouverts par expiration, les données montrent une forte concentration d'options d'achat pour l'expiration du 26 janvier, avec 2.21 milliards de dollars d'appels contre 988.49 millions de dollars de ventes. Cela suggère que le sentiment haussier est plus prononcé à moyen terme, une grande partie du marché s’attendant à des développements importants autour de l’ETF Bitcoin avant cette date.
La répartition régulière des échanges, montrant des pourcentages presque égaux de put et d'call achetés et vendus — 17.8 % et 17.9 % pour les put, 32.1 % et 32.2 % pour les call, respectivement — indique un marché équilibré en termes d’activités commerciales. Les données montrent qu’un pourcentage plus élevé d’acteurs du marché sont engagés dans des transactions d’options d’achat par rapport à des transactions de vente. Cela indique un intérêt plus marqué à parier ou à se protéger contre une augmentation du prix du Bitcoin. L'équilibre entre les options d'achat et les options d'achat vendues est également presque égal, ce qui suggère que pour chaque investisseur spéculant sur une hausse des prix (en achetant des options d'achat), il y a presque un nombre égal d'investisseurs (ou peut-être les mêmes investisseurs dans différentes transactions) qui sont soit plus prudent ou cherchant à tirer profit de la vente de ces options.
Les données de Deribit reflètent un sentiment principalement haussier, les investisseurs étant fortement convaincus du potentiel d’augmentation du prix du Bitcoin, en particulier vers le niveau de 50,000 XNUMX $ à court et moyen terme. Cependant, un nombre important d'options de vente et des activités commerciales équilibrées indiquent une approche prudente de la part des traders, nombre d'entre eux se préparant à une plus grande volatilité.
Source : https://cryptoslate.com/investors-hedge-bets-on-bitcoin-with-50k-call-options-before-etf-decision/