Les rubans de hachage signalent une opportunité d'achat pour Bitcoin

Pour la première fois en 2023 et la première fois en 5 mois, un signal bleu pour acheter Bitcoin de l'indicateur Hash Ribbons a clignoté. Historiquement, ce signal a une efficacité élevée et est directement lié à la santé du réseau Bitcoin ainsi qu'à l'activité des mineurs.

Malgré cela, le signal d'achat de Hash Ribbons n'est pas infaillible. Jusqu'à fin 2021, il semblait presque impossible de perdre lors de l'achat de Bitcoin après le déclenchement de ce signal. Non seulement le prix semblait toujours augmenter après ce signal, mais BTC était également censé ne plus jamais descendre en dessous du plus bas qui précédait immédiatement ce signal.

Cependant, comme nous le verrons dans l'analyse ci-dessous, le marché baissier de 2022 a également brisé ce mythe. Il s'est avéré que les baisses de l'année précédente ont conduit le prix à niveaux en dessous des bas corrélé avec le signal bleu de Hash Ribbons à deux reprises.

Hier, le signal d'achat a de nouveau clignoté. Cela fonctionnera-t-il cette fois, comme cela a généralement fonctionné dans le passé, et BTC ne tombera-t-il plus jamais sous le plancher de 15,479 21 $ fixé le 2022 novembre XNUMX ?

Le taux de hachage du réseau Bitcoin atteint de nouveaux sommets

L'indicateur Hash Ribbons est basé sur le taux de hachage, qui est un indicateur fondamental de la performance du réseau Bitcoin. Le taux de hachage représente la quantité de puissance de calcul que tous les mineurs BTC génèrent actuellement.

Fait intéressant, malgré les énormes baisses du prix du BTC et le fait qu'en novembre dernier, il était de 77 % inférieur à son niveau record (ATH), la puissance de calcul du réseau a augmenté pendant la majeure partie de 2022. Une énorme augmentation du Le taux de hachage a été observé au cours des deux premières semaines de 2023.

En conséquence, la moyenne mobile sur 14 jours de l'indicateur vient d'enregistrer un nouveau record historique (270 EH/s), malgré le fait que le prix du BTC se situe actuellement aux niveaux du pic du marché haussier de 2017 (13 EH/s) . La puissance de calcul actuelle du réseau Bitcoin est aujourd'hui plus de 20 fois supérieure à celle d'il y a cinq ans. Le prix du Bitcoin est presque identique : environ 20,000 XNUMX $.

Qu'est-ce que les rubans de hachage ?

Rubans de hachage reposent sur la relation entre les deux moyennes mobiles (SMA) de l'indicateur de taux de hachage : le SMA à 30 jours et le SMA à 60 jours. De plus, l'indicateur fait référence aux moyennes mobiles sur 10 et 20 jours du prix BTC. En résumé, la génération d'un signal d'achat bleu se déroule en 3 étapes :

1. Capitulation des mineurs : 30D SMA tombe en dessous de 60D SMA et le graphique Hash Ribbons devient rouge.
2. Fin de capitulation : Le SMA 30D dépasse le SMA 60D, le point vert s'allume et le graphique des rubans de hachage devient vert.
3. Reprise de la dynamique des prix BTC : Le prix du SMA 10D du Bitcoin dépasse le SMA 20D, le point bleu s'allume avec un signal d'achat.

Dans le tableau ci-dessous, nous voyons tous les cas où le signal d'achat de Hash Ribbons a clignoté depuis 2015. Il convient d'ajouter qu'avant 2015, le signal a clignoté plusieurs fois, mais les retours étaient si énormes que nous ne les incluons pas dans ce une analyse.

Retours historiques après le signal des rubans de hachage

Une interprétation du signal d'achat de Hash Ribbons est que le prix le plus bas du Bitcoin est généré immédiatement avant que le signal ne soit un macro-marché. En d'autres termes, le prix du BTC ne devrait plus descendre en dessous des plus bas observés avant le signal.

Cette interprétation – bien que majoritairement exacte – a déjà été falsifiée 3 fois ces dernières années (flèches orange). Cela s'est produit pour les signaux de décembre 2019 et d'août 2021, et le signal précédent d'août 2022. Dans chacun de ces cas, le prix du BTC a baissé (deux fois en 2022) en dessous des creux précédents.

Cependant, dans les 7 cas historiques restants sur 10, le signal d'achat de Hash Ribbons était en effet un indicateur du macro plancher du prix du Bitcoin (cercles rouges). De plus, même dans les 3 cas où cela ne s'est pas produit, le prix du BTC a initialement bondi.

Ainsi, si l'on voulait calculer toutes les augmentations des 10 signaux précédents puis en faire la moyenne, le résultat est de 557 %. C'est combien Bitcoin a augmenté en moyenne depuis le bas précédant le signal de Hash Ribbons jusqu'au sommet du marché haussier ou au signal suivant. Si BTC devait actuellement augmenter de 557 %, mesuré à partir du bas à 15,479 101,697 $ (cercle vert), il en coûterait XNUMX XNUMX $ au plus fort du prochain marché haussier.

Bitcoin a-t-il déjà atteint un fond macro?

Le 14 janvier 2023, le signal d'achat de Hash Ribbons a de nouveau clignoté. Si la performance historique de l'indicateur se maintient cette fois-ci, cela pourrait fournir une confirmation supplémentaire que le macro-fond du prix BTC a déjà été atteint. Dans ce cas, ce serait le niveau de 15,479 XNUMX $ (ligne verte).

Créateur d'indicateurs Hash Ribbons @ caprioleio a tweeté hier qu '"un prix bas se forme généralement pendant la capitulation et avant que nous ne voyions le taux de hachage se rétablir". Si tel est le cas, alors, comme dans de nombreux cas historiques, la capitulation des mineurs de Bitcoin serait en corrélation avec un macro-fond du prix du BTC.

D'autre part, le marché baissier brutal de 2022 a montré qu'aucun indicateur unique ne peut être aveuglément fiable. Tous les deux analyse en chaîne, les indicateurs techniques et l'évolution des prix au cours de l'année précédente ont démystifié bon nombre des mythes entourant Bitcoin et le marché des crypto-monnaies.

Hash Ribbon retrouvera-t-il sa réputation ou restera-t-il juste une curiosité historique ? Les prochains mois apporteront la réponse.

Pour la dernière analyse du marché de la cryptographie de BeInCrypto, cliquez ici .