La Silicon Valley Bank (SVB) est devenue le centre d'attention après que son effondrement a incité la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) des États-Unis à fermer la banque vendredi. Il s'agissait de la plus grande faillite bancaire américaine depuis 2008, et divers catalyseurs présumés ont été pointés du doigt. Certains pensent que les investisseurs en capital-risque ont provoqué une ruée vers les banques, tandis que d'autres blâment les hausses de taux de la Réserve fédérale américaine. L'économiste et spécialiste de l'or Peter Schiff a déclaré vendredi que le système bancaire américain connaîtrait plus de problèmes à l'avenir. Lui et plusieurs spéculateurs pensent que ces institutions financières détiennent des montagnes de trésoreries à long terme.
Appels à l'intervention de la SVB alors que les observateurs du marché prédisent un effondrement financier plus important aux États-Unis
Au cours de la semaine dernière, deux institutions bancaires américaines, Silvergate Bank ainsi que Silicon Valley Bank (SVB) a échoué. SVB effondrement a été la plus grande faillite bancaire depuis Washington Mutual (Wamu) en 2008, qui a été imputée à l'expansion trop rapide des succursales et à la détention d'énormes quantités de prêts hypothécaires à risque prêtés à des acheteurs soi-disant non qualifiés.
Avant son effondrement, Wamu détenait 188.3 milliards de dollars de dépôts, tandis que SVB aurait perdu environ 175.4 milliards de dollars de dépôts. Cependant, alors que les dépôts de SVB à fin décembre 2022 s'élevaient à 175.4 milliards de dollars, les clients ont tenté de supprimer 42 milliards de dollars le jeudi seul. Il est sûr de dire que la disparition de SVB a été beaucoup plus rapide que l'effondrement de Wamu à la fin de 2008.
Quelques jours avant son effondrement, SVB tentative de renforcer son bilan en annonçant la nécessité de lever 2.25 milliards de dollars. La banque a également vendu son portefeuille d'obligations disponibles à la vente (AFS) pour 21 milliards de dollars, entraînant une perte de 1.8 milliard de dollars sur la vente. SVB est bien connu pour ses startups technologiques bancaires et son capital-risque (VC), et certains observateurs du marché pensent que ces clients ont provoqué une panique bancaire.
"C'était une panique bancaire induite par l'hystérie causée par les VC", a affirmé Valérie Plante. Ryan Falvey, un investisseur fintech chez Restive Ventures, dans une interview avec CNBC vendredi. "Cela va rester dans les mémoires comme l'un des cas ultimes d'une industrie qui se coupe le nez malgré son visage", a-t-il ajouté.
D'autres analystes et observateurs du marché blâment l'illogisme courbe de rendement inversée que les bons du Trésor à long et à court terme sont face aujourd'hui, ainsi que la Réserve fédérale américaine hausses de taux. Soona Amhaz, fondatrice et associée directrice de Volt Capital, a affirmé Valérie Plante.: "Le secret de polichinelle est que techniquement, la plupart des banques américaines sont en faillite en ce moment, car elles sont toutes assises sur des bons du Trésor à long terme qui sont sous l'eau dans un environnement de taux d'intérêt de 4 %."
L'économiste et bogue de l'or Peter Schiff partage un point de vue similaire à Amhaz, s'attendant à un effondrement financier beaucoup plus important aux États-Unis. "Le système bancaire américain est sur le point de s'effondrer beaucoup plus qu'en 2008. Les banques possèdent des papiers à long terme à des taux d'intérêt extrêmement bas", a déclaré Schiff. A déclaré. Il a continué:
Ils ne peuvent pas rivaliser avec les bons du Trésor à court terme. Les retraits massifs des déposants à la recherche de rendements plus élevés entraîneront une vague de faillites bancaires.
Le dirigeant de Craft Ventures, David Sacks, s'est rendu sur Twitter, appelant Powell à intervenir et à prévenir une éventuelle contagion. "Où est Powell ? Où est Yellen ? Arrêtez cette crise MAINTENANT », Sacks tweeté. « Annoncez que tous les déposants seront en sécurité. Placez SVB avec une banque Top 4. Faites-le avant l'ouverture de lundi, sinon il y aura contagion et la crise s'étendra.
Le milliardaire et fondateur de Galaxy Digital, Mike Novogratz, a également pesé, exprimant sa surprise que la Fed laisse les déposants perdre de l'argent à la Silicon Valley Bank. « Est-ce que toutes les banques vont être traitées comme des fonds spéculatifs ? Cela ressemble à une erreur de politique », Novogratz A déclaré. Le fondateur de Shapeshift, Erik Voorhees ridiculisé l'appel à l'intervention de la Fed sur Twitter, déclarant que "Fiat est fragile".
Les problèmes de SVB ont eu un impact sur l'économie de la cryptographie, en particulier l'économie des pièces stables soutenue par des réserves fiduciaires. Cercle divulgués qu'il avait 3.3 milliards de dollars en espèces soutenant les pièces de monnaie en dollars américains (USDC) piégés dans la banque, ce qui a obligé l'USDC à se détacher de la parité du dollar américain. À 10 h 30 le 11 mars 2023, l'USDC se négocie pour $ 0.912 par unité. Ce détachement a également conduit cinq autres pièces stables à perdre leurs chevilles. De plus, samedi, Coinbase, Binance et Crypto.com temporairement suspendu les échanges et les conversions USDC.
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Source : https://news.bitcoin.com/fiat-is-fragile-silicon-valley-banks-collapse-sparks-finger-pointing-and-concerns-of-contagion/