Le paysage de l’investissement en crypto-monnaie subit une transformation significative, avec l’introduction du trading d’options sur les fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin. Cette évolution cruciale n’est pas simplement un autre incident sur le radar, mais une formidable avancée dans le domaine de l’investissement en monnaie numérique. Après l’essor initial des ETF spot Bitcoin, les experts du secteur se préparent pour ce nouveau chapitre, convaincus que le trading d’options représente un bond en avant dans le récit de l’investissement crypto.
Le CBOE et le Nasdaq, fer de lance de l'innovation
En tête de cette charge ne sont autres que le Chicago Board Options Exchange (CBOE) et le Nasdaq. Ces deux poids lourds ont pris l’initiative et sont montés au créneau en soumettant des propositions à la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis pour lancer le trading d’options liées aux ETF Bitcoin. Cette décision n’est pas simplement un ajout à leur portefeuille, mais reflète un intérêt plus profond pour l’enrichissement de la boîte à outils d’investissement en crypto-monnaie avec des options plus sophistiquées et plus diversifiées.
Au-delà du simple ajout d’une nouvelle saveur au menu d’investissement en cryptographie, cette innovation devrait attirer un public plus institutionnel vers le marché de la cryptographie. La promesse qui accompagne le trading d’options ne se limite pas à la seule variété ; il englobe des stratégies améliorées de gestion des risques et l’élargissement des horizons de diversification des investissements.
Le futurologue financier Dave Nadig de VettaFi souligne que cette nouvelle offre pourrait particulièrement attirer l'attention des hedge funds et autres géants institutionnels qui ont jusqu'à présent abordé les investissements directs dans les cryptomonnaies avec un mélange de curiosité et de prudence.
Dynamique réglementaire et réponses du marché
Quant à la SEC, son attention immédiate aux propositions d’options Bitcoin ETF du CBOE et du Nasdaq n’est rien de moins qu’un changement de paradigme potentiel. Cette réponse inhabituellement rapide pourrait signaler une accélération du rythme des processus d’approbation, des experts du secteur comme James Seyffart de Bloomberg Intelligence faisant allusion à d’éventuels feux verts dès la fin février.
L’avènement du trading d’options pour les ETF Bitcoin est sur le point d’ouvrir de nouveaux horizons aux investisseurs particuliers et institutionnels. Les options constituent un phare sophistiqué pour les stratégies de trading, offrant des voies à la fois pour des aventures de couverture et spéculatives.
Les perspectives des options zero-day (0DTE), des contrats expirant le jour même de leur négociation, ajoutent un autre niveau d'attrait. Cela pourrait particulièrement pimenter l’attractivité des dérivés Bitcoin, notamment auprès des investisseurs particuliers.
Cependant, le chemin vers les options Bitcoin ETF n’est pas sans obstacles. Les approbations réglementaires sont ici les gardiens. Catherine Clay du CBOE, bien qu'optimiste, prévient que l'industrie attend le verdict de la SEC sur leur demande. Le résultat de ce tango réglementaire façonnera considérablement le futur paysage des produits d’investissement Bitcoin.
Le Vanguard Group Inc., qui gère un actif impressionnant de 8.6 XNUMX milliards de dollars, a adopté une position plus prudente à l’égard du marché de la cryptographie, en particulier à la suite du lancement aux États-Unis des ETF au comptant Bitcoin. Dans une démarche qui a suscité un large débat et le mouvement #BoycottVanguard sur les réseaux sociaux, Vanguard a non seulement évité les produits Bitcoin ETF au comptant, mais a également supprimé de ses offres les fonds Bitcoin adossés à des contrats à terme.
En revanche, des acteurs majeurs comme BlackRock Inc., Fidelity Investments et Invesco Ltd. ont adopté les ETF Bitcoin au comptant, soulignant la nette divergence de Vanguard par rapport aux tendances actuelles du secteur. La philosophie d’investissement traditionnelle de Vanguard, qui considère les matières premières comme des actifs spéculatifs sans valeur intrinsèque, a été au cœur d’un débat houleux au sein de la communauté crypto. Cathie Wood, PDG d'Ark Invest, s'est montrée particulièrement bruyante, qualifiant de « terrible » la réticence de Vanguard à s'engager dans les actifs numériques.
La réaction en ligne et la résilience de Vanguard
La communauté crypto n’a pas pris la décision de Vanguard à la légère, le hashtag #BoycottVanguard prenant de l’ampleur en ligne. Cette vague de dissidence reflète une demande croissante d’inclusivité dans la finance traditionnelle de la part de la communauté crypto.
Pourtant, malgré cette tempête en ligne, les activités de Vanguard semblent inébranlables. Les antécédents de la société en matière d’attraction de flux de capitaux substantiels vers ses produits d’investissement à faible coût et sa clientèle fidèle pourraient la protéger du poids de cette controverse. Cependant, le détachement apparent de Vanguard par rapport à l’évolution de l’espace des actifs numériques pourrait présenter un risque à long terme d’aliéner une population d’investisseurs plus jeunes et plus curieux de cryptographie.
La saga qui se déroule sur le trading d’options Bitcoin ETF est un récit à multiples facettes. C’est une histoire d’échecs en matière d’innovation et de réglementation, de danse prudente de la finance traditionnelle avec les monnaies numériques et de la quête vocale d’une communauté cryptographique pour une acceptation plus large. Au fur et à mesure que l’histoire se déroule, une chose est sûre : le monde de l’investissement en crypto-monnaie n’évolue pas seulement ; il le fait à un rythme effréné, remettant en question les normes et créant de nouveaux précédents.
Source : https://www.cryptopolitan.com/experts-applaud-bitcoin-etf-options/