L'arche de Cathie Wood achète 60 millions de dollars en Bitcoin et les actions cryptographiques après l'effondrement de FTX alors même que les analystes craignent un risque de contagion

Topline

Bien que les prix du bitcoin aient plongé au niveau le plus bas en deux ans, Ark Invest, la société d'investissement dirigée par la sélectionneuse de titres de haut niveau Cathie Wood, a doublé sur le secteur en difficulté dans les jours qui ont suivi le dépôt de bilan de l'échange de crypto FTX, défiant beaucoup analystes en achetant plus de 60 millions de dollars d'actions liées à la cryptographie, car la société insiste sur le fait que sa conviction dans l'espace est plus élevée que jamais.

Faits marquants

Selon les rapports de transaction quotidiens d'Ark, trois des fonds de la société, y compris son ETF phare Ark Innovation, ont investi 62.7 millions de dollars dans des actions d'échange Coinbase, la banque crypto Silvergate et le Grayscale Bitcoin Trust depuis le 11 novembre, le jour où FTX annoncé sa soudaine crise de liquidités ce mois-ci a forcé l'entreprise à se soumettre à une procédure de faillite.

L'investissement d'Ark dans le Grayscale Bitcoin Trust, qui suit le prix de la plus grande crypto-monnaie du monde mais n'oblige pas les investisseurs à l'acheter ou à la stocker directement, marque le premier investissement de l'entreprise dans le fonds depuis juillet 2021, juste après que le prix du bitcoin se soit effondré de 45 %. sur une période de deux mois.

Ark n'a pas immédiatement répondu à Forbes' demande de commentaire; cependant, dans une note de lundi, le directeur de recherche d'Ark, Frank Downing, a reconnu que la contagion s'était propagée en réponse à la faillite de FTX, mais il a déclaré que "la conviction d'Ark dans les chaînes de blocs publiques décentralisées et transparentes est plus forte que jamais".

Les transactions interviennent alors que le prix du bitcoin est tombé à un creux de deux ans de moins de 15,600 20 $ lundi, poussant les pertes à plus de XNUMX % pendant la tourmente FTX, selon CoinMarketCap.

Malgré l'optimisme croissant d'Ark, plusieurs analystes n'ont pas été aussi optimistes à propos de l'espace crypto : Dans une note de vendredi, l'analyste de Mizuho, ​​Dan Dolev, a noté que les volumes de transactions quotidiens de Coinbase ont chuté d'environ 35 % en dessous de leurs moyennes annuelles - " suggérant des consommateurs épuisés qui semblent indifférents. " dans l'industrie de la cryptographie "en détérioration".

L'effondrement de FTX "a diminué la confiance dans l'écosystème crypto" et a créé de nouveaux vents contraires "qui justifient une prudence supplémentaire" lors de l'investissement dans des actions comme Coinbase, a écrit Jason Kupferberg de Bank of America dans une note vendredi, ajoutant qu'il craignait que le "risque de contagion" ne persiste car certains utilisateurs vendent leurs actifs pour «quitter entièrement la cryptographie».

Contra

Malgré une montée en flèche de près de 150 % en 2020, l'ETF Innovation d'Ark a chuté de 24 % l'année dernière et a cratéré de 59 % en 2022. À titre de comparaison, le S&P 500 est en baisse de 30 % cette année. En plus des stocks de crypto, les autres gros achats d'Arks ce mois-ci incluent la biotechnologie Ginkgo et Tesla, qui ont respectivement baissé de 76% et 58% cette année.

Tangente

Dans la dernière enquête auprès des clients de JPMorgan, environ 82 % des personnes interrogées ont déclaré s'attendre à ce que les prix de la cryptographie chutent d'au moins 10 % supplémentaires après l'effondrement de FTX, dont environ 28 % qui ont déclaré que les prix chuteraient d'au moins 50 %. Une majorité de répondants (62%) pensent que l'hiver crypto durera au moins un an de plus.

Fond clé

Les craintes d'une récession mondiale et de la pire inflation depuis plus de 40 ans ont fait des ravages sur le marché naissant de la crypto-monnaie cette année, forçant des entreprises autrefois de haut vol à la faillite et les investisseurs en mode panique. La tourmente a réclamé plus de 2 billions de dollars en valeur marchande au cours de l'année écoulée, et la situation n'a fait qu'empirer ce mois-ci avec la soudaine effondrement de FTX, l'un des plus grands échanges cryptographiques au monde. Le dénouement s'est depuis propagé à d'autres entreprises, avec le prêteur de crypto Genesis, par exemple, suspendre retraits la semaine dernière et blâmant FTX pour avoir créé «une agitation sans précédent sur le marché». Lundi, Genesis, qui avait un volume de prêts d'environ 2.8 milliards de dollars à la fin du dernier trimestre, apparemment a averti les investisseurs qu'il pourrait faire face à la faillite si ses efforts pour lever de nouveaux capitaux échouaient.

Lectures complémentaires

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