En tant qu'investisseur axé sur la valeur, Warren Buffett aime acheter des actifs de qualité à bon marché. Mais il y a un atout qu'il ne reprendra pas de sitôt : Bitcoin.
Le prix de la plus grande crypto-monnaie du monde a chuté de plus de 35% au cours des deux derniers mois pour atteindre environ 41,700 XNUMX $. Cela pourrait être une opportunité pour les investisseurs curieux qui restent sur la touche.
De nombreuses icônes de l'investissement, telles que Cathie Wood et Kevin O'Leary, ont été des partisans du Bitcoin. Mais Buffett, sans doute l'investisseur le plus célèbre de notre époque, n'est pas un fan.
« Je n'ai pas de bitcoin. Je ne possède aucune crypto-monnaie ; Je ne le ferai jamais », a déclaré le milliardaire à CNBC l'année dernière. Il a expliqué plus tôt à Yahoo Finance que lorsque vous achetez de la crypto, "vous n'avez rien qui produit quoi que ce soit".
En d'autres termes, Buffett aime les actifs avec une utilisation claire et matérielle. Jetez un œil aux trois principaux avoirs de sa société Berkshire Hathaway.
Apple (AAPL)
Apple est de loin la plus grande participation de Buffett, représentant plus de 40 % du portefeuille de Berkshire en valeur marchande.
L'une des raisons de cette concentration est la simple augmentation du cours de l'action du géant de la technologie. Au cours des cinq dernières années, les actions Apple ont bondi de plus de 480%.
Plus tôt cette année, la direction a révélé que la base de matériel installée active de l'entreprise a dépassé 1.65 milliard d'appareils, dont plus d'un milliard d'iPhones. Mais l'entreprise fait plus que fabriquer des smartphones et des ordinateurs ; il a construit un écosystème.
Alors que les concurrents proposent des appareils moins chers, de nombreux consommateurs ne veulent pas vivre en dehors du réseau Apple de produits et services hautement compatibles. Cela signifie que, alors que l'inflation augmente, Apple peut répercuter des coûts plus élevés sur sa base de consommateurs mondiale sans se soucier autant d'une baisse du volume des ventes.
L'entreprise s'est développée à un rythme louable. Au cours du trimestre de septembre, les revenus ont bondi de 29% en glissement annuel pour atteindre 83.4 milliards de dollars.
Après une course haussière de plusieurs années, Apple se négocie à 172 $ par action.
Banque d'Amérique (BAC)
En tant que deuxième plus grande position du portefeuille de Berkshire, Bank of America a plutôt bien servi Buffett.
L'action est en hausse de 49% depuis le début de l'année, ce qui n'est pas si mal pour une entreprise traditionnelle de premier ordre en dehors du secteur de la technologie.
Bien que Bank of America ne produise pas de biens de la même manière qu'Apple, son rôle important dans notre système financier donne au stock une valeur intrinsèque.
Bank of America propose une large gamme de produits et services bancaires, de gestion d'actifs et d'autres services financiers et de gestion des risques aux consommateurs, aux petites et moyennes entreprises et aux grandes entreprises.
Et tandis que de nombreuses entreprises craignent la hausse des taux d'intérêt, les banques les adorent. Il ne faut donc pas s'étonner que dans l'environnement actuel, les banques puissent remettre beaucoup d'argent aux actionnaires.
Bank of America a racheté 9.9 milliards de dollars de ses actions ordinaires au troisième trimestre. En juin, la société a augmenté son taux de dividende trimestriel de 3 % à 17 cents par action.
Au cours de bourse actuel, la banque offre un rendement du dividende annuel de 1.7%.
American Express (AXP)
Les actions d'American Express ont augmenté de 36 % depuis le début de l'année, bien qu'au cours du mois dernier, elles aient reculé d'environ 10 %.
Berkshire détient 151.6 millions d'actions de la société, d'une valeur d'environ 24.5 milliards de dollars. Cela fait du géant des cartes de crédit son troisième plus grand avoir.
Tout comme Bank of America, American Express fournit un service essentiel. Bien que l'utilisation de Bitcoin comme monnaie soit encore assez limitée, les produits et services de paiement d'Amex s'adressent à un large éventail de consommateurs et de petites et grandes entreprises.
Et l'entreprise est généralement considérée comme résistante à l'inflation. American Express tire la majeure partie de son argent des frais d'escompte ; les commerçants sont facturés un pourcentage de chaque transaction par carte Amex. À mesure que le prix des biens et des services augmente, l'entreprise doit prendre une part de factures plus importantes.
Au troisième trimestre, le chiffre d'affaires de la société a bondi de 3 % en glissement annuel pour atteindre 25 milliards de dollars.
Berkshire détient également des actions de ses concurrents Visa et Mastercard, mais Buffett parie clairement sur American Express car ces deux autres positions sont beaucoup plus petites.
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Source : https://finance.yahoo.com/news/buffett-stays-buoyant-bitcoin-plummets-214700108.html