De multiples mesures d'analyse en chaîne et techniques suggèrent que le marché de la cryptographie est sur le point de connaître une forte variation des prix. Voici une stratégie que les traders professionnels utilisent pour profiter de la volatilité.
Les analystes qui surveillent de près les marchés traditionnels ont commencé à appeler à un pic de volatilité des crypto-monnaies en raison de conditions macroéconomiques désastreuses. Les signes de tension provenant des marchés du crédit ont pris les investisseurs par surprise après la La livre sterling a atteint un niveau record contre le dollar américain le 26 septembre et les problèmes de liquidité entourant les grandes banques mondiales comme Crédit Suisse et Deutsche Bank renforcent les sentiments baissiers des commerçants.
Selon le département du Travail, le chômage aux États-Unis a atteint 3.5 % en septembre, le plus bas depuis 43 ans. Bien que cela puisse sembler positif à première vue, cela indique que l'économie a continué de surchauffer malgré les hausses de taux et le resserrement quantitatif de la Réserve fédérale américaine (FED). Pendant ce temps, les ventes au détail de la zone euro ont chuté pour le troisième mois consécutif en août, une contraction de 2 % par rapport à l'année précédente.
Tous ces développements confirment l'appel des analystes à un pic de volatilité. La volatilité est une mesure statistique couramment utilisée par les investisseurs et les commerçants appelant à une augmentation de la métrique et s'attendant à des oscillations brutales des prix.
Il y a eu une volatilité minimale dans la cryptographie depuis des mois. Je m'attends à une énorme évasion dans une direction ou une autre à un moment donné. Si les données CPI et les conseils alimentés finissent par être favorables, je peux voir une pompe arriver.
– Otto Suwen (@OttoSuwenNFT) 5 octobre 2022
Dans l'exemple ci-dessus du 5 octobre, Otto Suwen, un expert en tokenomics et influenceur NFT, s'attend à une cassure potentielle dans les deux sens, mais à son avis, une cassure à la hausse est très probable. Le 6 octobre, Scott Minerd, directeur mondial des investissements chez Guggenheim Partners, A déclaré que la FED devrait faire pivoter ses politiques « quand quelque chose se brise ».
La volatilité pourrait avoir un impact sur le prix, mais elle ne distingue pas de quel côté
La volatilité réalisée (ou historique) mesure l'ampleur des fluctuations quotidiennes des prix, et une volatilité plus élevée indique que le prix peut changer radicalement au fil du temps dans les deux sens.
La volatilité ne fait pas la différence entre les marchés haussiers et baissiers car elle mesure exclusivement les oscillations quotidiennes absolues. De plus, la volatilité des crypto-monnaies est bien supérieure à celle des indices boursiers, des devises ou des matières premières.
S'attendre à une forte volatilité pour les deux prochaines semaines indique que certains participants n'ont aucune confiance dans la direction des marchés. Il y a un stratégie d'options qui correspond à ce scénario et permet aux investisseurs de profiter d'un mouvement fort de chaque côté.
Le papillon de fer inversé (court) est une stratégie de négociation d'options à risque limité et à profit limité. Il est important de se rappeler que les options ont une date d'expiration définie, ce qui signifie que l'augmentation de prix doit avoir lieu pendant la période définie.
Les prix ci-dessus ont été pris le 7 octobre, le Bitcoin s'échangeant à 19,422 25 $. Toutes les options répertoriées sont pour l'expiration du XNUMX novembre, mais cette stratégie peut également être utilisée en utilisant un délai différent.
La stratégie haussière suggérée consiste à vendre 11.8 contrats BTC des options de vente de 17,000 11.7 $ tout en vendant simultanément 23,000 options d'achat avec un prix d'exercice de 13.5 20,000 $. Pour finaliser la transaction, il faut acheter 10 contrats d'options d'achat de 20,000 XNUMX $ et XNUMX autres contrats d'options de vente de XNUMX XNUMX $.
Alors que cette option d'achat donne à l'acheteur le droit d'acquérir un actif, le vendeur du contrat obtient une exposition négative (potentielle). Pour se protéger pleinement des oscillations du marché, il faut déposer 1.26 BTC (environ 24,470 XNUMX $), ce qui représente la perte maximale des investisseurs.
La conviction de la volatilité est essentielle, car le rapport risque-récompense est inversé
Pour que cet investisseur en profite, il faut que le prix de Bitcoin soit inférieur à 17,720 25 $ le 8.9 novembre (en baisse de 22,070 %) ou supérieur à 13.6 XNUMX $ (en hausse de XNUMX %). Essentiellement, le commerce a une zone extrêmement rentable, mais perd plus du double du gain potentiel si Bitcoin ne parvient pas à se déplacer considérablement dans les deux sens.
Le paiement maximum est de 0.50 BTC (environ 9,710 15 $), mais si un trader est convaincu que la volatilité est imminente, un mouvement de 48 % en XNUMX jours semble faisable.
Notez que l'investisseur peut annuler l'opération avant l'expiration des options, de préférence juste après une forte variation du prix du Bitcoin. Il suffit de racheter les deux options vendues et de revendre les deux autres précédemment achetées.
Les opinions et opinions exprimées ici sont uniquement celles de l'auteur et ne reflètent pas nécessairement les opinions de Cointelegraph.com. Chaque mouvement d'investissement et de négociation implique des risques, vous devriez mener vos propres recherches lors de la prise de décision.
Source : https://cointelegraph.com/news/bitcoin-traders-expect-sharp-volatility-here-s-how-to-profit-from-it