Bitcoin Futures Lead Spot dit une étude – Trustnodes

Une étude portant sur la relation entre le prix des contrats à terme sur bitcoin et le prix au comptant a conclu que les contrats à terme mènent à la découverte des prix.

"Le marché à terme du Bitcoin agit comme un indicateur avancé et le marché au comptant du Bitcoin comme un indicateur retardé", déclarent les auteurs, ajoutant :

"Ainsi, il est conclu que la découverte des prix a lieu entre les contrats à terme Bitcoin et le marché au comptant Bitcoin."

Les contrats à terme sur Bitcoin ont augmenté sur CME pour atteindre 2 milliards de dollars par jour, le prix du bitcoin étant actuellement un peu plus élevé sur CME que sur les bourses au comptant.

Dans l'ensemble, les contrats à terme ont tendance à gérer beaucoup plus de volumes que le spot, en partie parce que vous pouvez utiliser l'effet de levier, avec des échanges comme BitMex offrant jusqu'à 100x.

C'est un moyen rapide de perdre votre argent, et la plupart ne franchissent pas 3x, le niveau généralement accordé sur CME.

Pourtant, le spot devrait sans doute traiter l'équation de l'offre comme si vous n'ajoutiez pas de bitcoin au marché, alors dans l'absurde, il n'y a pas de mouvement de prix. L'étude tout de même conclut:

"Avec l'entrée de la nouvelle information sur le marché de la crypto-monnaie, elle est d'abord observée dans les contrats à terme Bitcoin suivis des prix au comptant Bitcoin."

C'est probablement parce que les contrats à terme sont principalement utilisés par les traders, peut-être même comme leur travail quotidien, et qu'ils sont donc branchés à tout moment sur les nouvelles du marché.

Cela peut également être dû au fait que nombre d'entre eux gèrent des fonds pour le compte d'autres personnes et peuvent donc gérer des sommes plus importantes qui pourraient avoir un effet plus rapide sur les prix.

Mais, la propriété du bitcoin continue d'être principalement entre les mains du public, et c'est donc sans doute le grand public qui décide en fin de compte du prix.